مزایا و معایب سرمایه گذاری در بازار مسکن
به گزارش بانک اول سرمایه گذاری در تمام بازارها جنبه‌های مثبت و منفی زیادی دارد؛ بازار مسکن نیز از این قاعده مستثنی نیست.
در ادامه به بررسی این مزایا خواهیم پرداخت.
۱) کسب درآمد با اجاره بها
مسکن یک نوع دارایی است که می‌توانید از آن کسب درآمد کنید. نرخ اجاره بها واحدهای مسکونی در چند سال اخیر جهش قابل‌توجهی را به خود دیده است. شما می‌توانید از آن به عنوان یک منبع درآمد پایدار استفاده کنید.
۲) کسب درآمد از پول رهن
یکی دیگر از مزایای خرید ملک استفاده از پول رهن آن به عنوان سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ یک منبع درآمد است. بدین صورت که بسیاری از صاحبان املاک از طریق سرمایه‌گذاری پول رهن ملک در یک بازار دیگر، کسب درآمد میکنند.
۳) کسب سود ناشی از تورم
قطعا یکی از دلایل اصلی سرمایه‌گذاری در هر حوزه‌ای، کسب سود از طریق افزایش تورم در آن حوزه خاص است. هر حوزه‌ای تورم خاص خود را داشته که بی‌ارتباط به شرایط کلی اقتصاد کشور نیست. شما می‌توانید بستگی به تورم بخش مسکن و شرایط اقتصادی کشور، از سود سرمایه‌گذاری در ملک برخوردار شوید.
۴) عدم نیاز به دانش تخصصی
اکثر بازارها از جمله بورس و فرابورس نیاز به دانش تخصصی جهت سرمایه‌گذاری دارند. این چالش در حوزه مسکن کمتر وجود دارد. هر چند که نباید بدون داشتن اطلاعات کافی نیز بی‌گذار به آب زد. با این حال، سرمایه‌گذاری در ملک نیاز به دانش علمی و آکادمیک خاصی ندارد.
۵) افزایش قیمت با نوسازی مسکن
یکی دیگر از مزایای سرمایه‌گذاری در مسکن، کسب سود از طریق نوسازی مسکن است. به عنوان مثال، شما می‌توانید واحد مسکونی یک طبقه خود را نوسازی کرده و به یک واحد چند طبقه تبدیل کنید.
۶) لذت صاحبخانه شدن
واقعیت آن است که داشتن خانه یک نوع امنیت روانی خاصی را برای سرمایه‌گذار به ارمغان خواهد آورد. امنیتی که در خرید دلار، طلا یا سرمایه‌گذاری در بورس وجود ندارد. حتی بسیاری از افراد با هدف خرید خانه؛ به دنبال کسب سود در سایر بازارهای موازی هستند.
۷) تغییر کاربری
از جمله دیگر مزایای سرمایه‌گذاری در مسکن میتوان به تغییر کاربری آنها و استفاده از مزایای احتمالی در این خصوص اشاره کرد. تغییر کاربری معمولا میتواند منجر به افزایش قیمت ملک یا استفاده بهتر از آن شود. البته این کار چالشهای خاص خود را نیز خواهد داشت.
۸) ریسک کمتر
فعالیت در سایر بازارهای موازی مسکن ریسک بسیار بالایی را به سرمایه‌گذاران منتقل میکند. به عنوان مثال، ممکن است قیمت ارز یا قیمت طلا در یک بازه زمانی کوتاه به سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ میزان قابل توجهی نوسان داشته باشد. این در حالی است که دامنه نوسانات در بازار مسکن بسیار کمتر و با شیب ملایم است.
۹) استفاده از تسهیلات مسکن
قرار نیست شما برای خرید دلار، طلا یا سهام، تسهیلات خاصی دریافت کنید. این در حالی است که این مسئله به روش‌های مختلف برای خرید خانه در نظر گرفته شده که میتوان آن را یکی از بهترین مزایای سرمایه‌گذاری در مسکن نام برد. تسهیلات بانک مسکن و طرح‌های حمایتی دیگر از جمله آنها هستند.
۱۰) تنوع در سرمایه‌گذاری
در این نوع از سرمایه‌گذاری، فرد میتواند به روش‌های مختلف از جمله خرید زمین، خرید آپارتمان، خرید ملک قدیمی، خرید مسکن مهر، خرید ملک اداری، خرید ملک تجاری و موارد دیگر برای سرمایه‌گذاری اقدام کند. این در حالی است که به عنوان مثال، در برخی بازارها از جمله بازار ارز این تنوع وجود ندارد.
همچنین سرمایه‌گذاری در مسکن معایبی نیز دارد که در ادامه به بررسی آن ها پرداختیم. همان طور که بعضی دلایل شما را برای سرمایه‌گذاری در ملک و املاک ترغیب میکند، دلایلی نیز وجود دارند که ممکن است شما را از این کار منصرف کنند. البته ممکن است معایب سرمایه‌گذاری در مسکن برای هر دسته از سرمایه‌گذاران متفاوت باشد.
در واقع ممکن است برخی از معایب سرمایه‌گذاری در مسکن برای یک سرمایه‌گذار مهم تلقی شود و برای دیگران چندان اهمیتی نداشته باشد. در ادامه به مهم‌ترین معایب اشاره کردیم:
۱) نیاز به نقدینگی بالا
یکی از مهم‌ترین دلایلی که ممکن است سرمایه‌گذار را از سرمایه‌گذاری در این حوزه منصرف کند، نیاز به داشتن نقدینگی بالا است. چرا که شما با پول‌های به اصطلاح خرد چندان نمی‌توانید به فکر خرید خانه باشید. البته که برای این دسته از سرمایه‌گذاران نیز راه‌حل‌هایی وجود دارد.
۲) هزینه استهلاک
از دیگر معایب سرمایه‌گذاری در مسکن میتوان به هزینه نگهداری و استهلاک آن اشاره کرد. با این حال، میتوان خانه‌ای را خریداری کرد که قدمت چندانی نداشته باشد. ضمن آنکه بهتر است به هنگام خرید خانه به این نکته توجه داشته باشیم که به تعمیرات اساسی نیاز نداشته باشد.
۳) هزینه‌ها و پیگیری‌های اداری
خرید خانه برخلاف سرمایه‌گذاری در طلا یا اوراق بهادار، نیاز به انجام برخی کار‌های اداری و هزینه‌های مربوطه دارد. برخی از واحدهای مسکونی یا تجاری دارای ایرادات اساسی در ثبت سند یا مسائل حقوقی مرتبط دارند. ضمن آنکه برخی از هزینه‌ها از قبیل هزینه عوارض را نیز باید برای آنها در نظر گرفت.
۴) نقدشوندگی پایین
اگر فردی در بازار طلا سرمایه‌گذاری کرده باشد، به راحتی میتواند آن را طی یک روز نقد کند. اما این مسئله در خصوص سرمایه‌گذاری در ملک صدق نمی‌کند و معمولا فرایند زمان‌بری خواهد بود که بستگی به میزان تقاضا یا عوامل دیگر دارد.
۵) سود پایین‌تر از بازارهای موازی
وضعیت بازدهی بازار مسکن در دهه‌های اخیر نشان می‌دهد که این بازار نسبت به برخی بازارهای موازی دیگر سود به مراتب کمتری را عاید سرمایه‌گذاران کرده است. از جمله این بازارها میتوان به بازار سهام یا طلا اشاره کرد. این مسئله را میتوان یکی از مهم‌ترین معایب سرمایه‌گذاری در مسکن نام برد.
۶) افزایش سن بنا
از جمله دیگر معایب سرمایه‌گذاری در مسکن را میتوان در افزایش سن بنا و کاهش کارایی آن دانست. معمولا اگر سن بنا از حدی فراتر رود موجب افت قیمت آن خواهد شد؛ بنابراین بهتر است بر روی ملکی سرمایه‌گذاری کنید که سن چندانی نداشته باشد.
۷)قدیمی شدن نقشه‌ها و مدل‌ها
نمای بیرونی خانه‌ها، سبک طراحی نمای داخلی و سایر موارد دیگر معمولا هر چند وقت یکبار دچار تغییر شده و مدل‌های به روزتر جایگزین مدل‌های قدیمی می‌شوند؛ بنابراین طبیعی است که با گذر زمان، ارزش طرح‌ها و سبک‌های قدیمی نیز کم شود.
۸) ریسک بلایای طبیعی
معمولا اکثر دارایی‌ها ریسک خاص خود را دارند. به عنوان مثال، ریسک سرقت برای طلا و دلار بسیار بالا است. این ریسک در خصوص مسکن چندان صدق نمی‌کند. اما ریسک‌های دیگری از قبیل آتش‌سوزی، سیل، زلزله و امثال آنها وجود دارند که نباید آن ها را نادیده گرفت.
مزایا و معایب پیش‌نویس قانون بازار سرمایه
اخیراً شاهد این هستیم که بحث پیش‌نویس اصلاحیه قانون بازار سرمایه بین فعالین بازار به‌شدت موردتوجه قرارگرفته است که انتقادات زیادی هم نسبت به این موضوع صورت گرفته است. یکی از مسائلی که در این پیش‌نویس خیلی موردتوجه فعالین بازار قرار گرفت این بود که بحث تولید محتوا و آموزش نیاز به مجوزهای خاصی دارد که در صورت عدم رعایت این موضوع عواقب بدی در انتظار اشخاص خواهد بود. اما موضوع موردتوجه در سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ این رابطه این است که مبحث آموزش مربوط به بازار سرمایه درگذشته هم نیاز به دریافت موافقت اصولی داشته و دارد و این موضوع آن‌چنان موضوع جدیدی نیست و از گذشته قوانینی در این رابطه وجود داشته اما موضوع موردبحث این است که برنامه‌ریزی‌هایی باید در این رابطه صورت گیرد که سازمان‌دهی افراد فعال در فضای مجازی را تحت شرایط و قوانینی پایش کند تا هم اطلاعات غلط در رابطه با محتواهای ایجادشده در اختیار مردم قرار نگیرد و هم نسبت به سیگنال‌دهی‌های بدون مجوز و با مقصود سفته‌بازانه برخورد شود. در رابطه با این موضوع نیاز است که به یک بحث اشاره‌کنیم. طی ماه‌های گذشته شاهد تصویب دستورالعملی در رابطه با شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری نوع دوم بودیم که دقیقاً باهدف ساماندهی به فعالان فضای مجازی ایجاد شد که تا زمان حال اقدامی در این رابطه صورت نگرفته است و مجوزی اعطا نشده است. با توجه به این دستورالعمل امکان مدیریت ایجاد محتوای آموزشی، برگزاری دوره‌های بورسی و سرمایه‌گذاری نیز وجود خواهد داشت، همچنین امکان ارایه مشاوره سرمایه‌گذاری طبق ضوابط مشخص وجود دارد. یکی از بهترین مسیرهای مدیریت این موضوع میتواند پیگیری مجدد در رابطه با شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری نوع دوم خواهد بود. همچنین فعالان فضای مجازی نسبت به یکی از بندهای این پیش‌نویس اعتراض کردند که در رابطه با تبلیغ پذیره‌نویسی یا عرضه اوراق یا سهامی است که مورد تایید سازمان بورس نیست. در این رابطه باید به این موضوع اشاره‌کنیم هرآن چه که در بازار سرمایه به پذیره‌نویسی و عرضه منجر شود قاعدتاً مجوزهای لازم را از سازمان بورس دریافت کرده و مشمول این بند نخواهد بود. پس در رابطه با این بند نگرانی وجود نخواهد داشت. همچنین در برخی از بندهای موجود در این اصلاحیه شاهد این موضوع هستیم که نسبت به افزایش منابع صندوق تثبیت بازار مطالبی ارایه‌شده که این منابع قطعاً در راستای مدیریت درست بازار و حمایت از بازار سرمایه استفاده خواهد شد و این موضوع میتواند آینده‌ای بهتر را برای بازار سرمایه و فعالان آن ایجاد کند. اما بحث موردتوجه این است که مقداری از کارمزدهای مربوط به برخی شرکت‌های سهامی عام نیز مجدداً به عنوان منابع صندوق در نظر گرفته‌شده که با توجه به سهامی عام بودن این شرکت این موضوع حرکتی منطقی نیست. ما در سال‌های گذشته شاهد این بودیم که بخشی از منابع برخی نهادهای مالی نیز برای این موضوع استفاده شد که قاعدتاً با توجه به اینکه این شرکت‌ها هم سهامدارانی دارند انجام این کار روشی منطقی نبود و برای تأمین منابع برای این صندوق باید از روش‌های دیگری استفاده می‌کردند.
اما ظاهراً بندهایی در رابطه با اعلام اعتراضات نسبت به عملکرد واحد نظارت و سازمان بورس وجود داشت که خشم برخی از سرمایه‌گذاران را به همراه داشت. باید بخشی از این موضوع اصلاح گردد تا درصورتی‌که سهامداران و سرمایه‌گذاران نیاز به اعلام اعتراض داشتند مسیری مشخص و شفاف برای اعلام این موضوع را داشته باشند. همچنین شاهد این موضوع هستیم که بحث کانون سهامداران حقیقی به‌شدت موردتوجه قرارگرفته است.
کانون سهامداران حقیقی به عنوان کانونی که نسبت به دریافت حق سهامداران در شرایط مختلف قدم برمی‌دارد میتواند مسیر خوبی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند که در شرایط مختلف سرمایه‌گذاران متضرر سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ نشوند و حق آنها تضییع نگردد. البته که ممکن است تفسیرهای مختلفی از قوانین و مقررات وجود داشته باشد و پیشنهاد میشود که نویسندگان این پیش‌نویس نسبت به ارایه اطلاعات بیشتر نسبت به این پیش‌نویس اقدام نمایند تا شفافیت بیشتری در این رابطه ایجاد شود و سرمایه‌گذاران و فعالان این بازار نسبت به جزییات این طرح اطلاعات بیشتری را به دست آورند. امید است که قوانین و اصلاحات جدید بتواند باعث افزایش کارایی بازار و عمق بازار شود و ریسک سرمایه‌گذاری در بازارها را کاهش دهد.
صندوق های سرمایه گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری به نوعی نهاد مالی به حساب می آیند که فعالیت اصلی آنها سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار است. مالکان آنها نسبت به سرمایه‌گذاری خود، در سود و زیان آن شریک می باشند. سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، به گونه ای غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس محسوب می شود.
کار صندوق ها جمع آوری مبالغ کوچک و سرمایه گذاری آنها در زمینه های مختلف تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است، و سود بدست آمده از این راه به نسبت سرمایه هر سرمایه گذار بین آنها تقسیم می شود.
مدیریت صندوق نیز بابت این کار حرفه ای که انجام می دهد درصدی کارمزد دریافت می کند. اصولا زمینه فعالیت این صندوق ها: طلا، ارز، اوراق بهادار و حتی ساختمان می باشد. برای اطلاع از اوضاع فعالیت و نظارت بر این صندوق‌ها، لازم است که سرمایه‌گذاران با مطالعه دقیق اساسنامه و امیدنامه مربوطه با تمام موارد آن آشنا شوند و با توجه به استراتژی‌ها و نیازهای خود از سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار در مورد خرید واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها تصمیم گیری درستی انجام دهند.
ویژگی های سرمایه گذاری در صندوق ها:
این صندوق‌ها میتواند جایگزین خرید سهامدر بورس شود:
شخصی که مجموعه ای از واحدهای سرمایه‌گذاری یک صندوق را در اختیار دارد، مالکیت سهام چند شرکت را بر عهده دارد که صندوق از محل دارایی‌های خود به عنوان سبد سرمایه‌گذاری خریداری کرده است. به این ترتیب سود یا زیان مالکان واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق، تحت تأثیر مستقیم نوسان قیمت مجموعه سهام موجود در سبد سرمایه‌گذاری صندوق است.
امکان مدیریت حرفه‌ای:
می توان در این صندوق‌ها از مدیریت حرفه‌ای بهره برد که منظور از آن، مقایسه تخصص و توان مدیران با تجربه و کاربلد است که با سرمایه‌گذارانی است که تجربه لازم را ندارند و امکانات لازم برای تحلیل و خرید سبد سرمایه‌گذاری به صورت مستقل را ندارند کاملا متفاوت است.
نقدشوندگی:
از ویژگی‌های مهم سرمایه‌گذاری، قابلیت تبدیل به وجه نقد شدن آن در هنگامی است که سرمایه‌گذار تصمیم به تغییر موضع سرمایه‌گذاری خود یا تصمیم به خارج شدن بگیرد. قانون صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا در هر زمان بخواهند با توجه به ارزش روز دارایی‌های موجود در صندوق و پس از کسر هزینه‌های مربوطه، تمام یا تعدادی از واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به وجه نقد تبدیل کرده یا به اصطلاحی دیگر باطل کنند.
صرفه‌جویی نسبت به مقیاس:
با دقت به این نکته که صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمع آوری پول‌های کم ولی تعداد زیاد سرمایه‌گذار تشکیل شده اند، پس امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه‌گذاری بزرگ برای اجزای تشکیل دهنده آن مهیا خواهد بود. مطمئنا امکان پرداخت هزینه‌های بالای مشاوره یا سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ استفاده از نرم‌افزارهای مختلف اطلاع رسانی و تحلیل‌گری برای یک سرمایه‌گذار صرفه اقتصادی ندارد با این حال می توان با تجمیع سرمایه‌های اندک سرمایه‌گذاران خرد، به چنین امکاناتی دست یافت.
انگیزه مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری:
با توجه به ساختار طراحی شده صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در سهام و ارتباطی که بین رشد ارزش دارایی‌های صندوق و نفع بردن مدیر و سایر ارکان صندوق می باشد، قابل پیش‌بینی است که مدیر انگیزه خوبی برای تشکیل بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را دارد، تلاش می کند تا خالص ارزش دارایی‌های صندوق را به بالاترین حد خود برساند.
برای مطالعه مقاله اوراق بهادار می توانید از این لینک استفاده نمایید.
مزایای صندوق های سرمایه گذاری
مزایای صندوق های سرمایه گذاری:
- مدیریت حرفه ای، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، توسط مدیران مجرب و تحلیل گران اداره میشود، بنابراین ریسک عملیات به کمک دانش و تجربه افراد متخصص کم می شود. این اشخاص، بطور مداوم تلاش میکنند تا با سرمایه‌گذاری روی اوراق مناسب، نتیجه خوبی را برای سرمایه‌گذاران بدست آورد.
- تنوع بخشی، در این روش سرمایه بزرگی جمع میشود، بنابراین امکان تنوع سازی در آن فراهم خواهد شد. متنوع کردن دارایی‌ها در یک سبد به کم شدن ریسک آن کمک میکند. متنوع سازی میتواند باعث کم شدن ریسک و دوام پرتفوی در دوره‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت شود.
- قابلیت نقد شوندگی بالا، واحدهای یک صندوق سرمایه‌گذاری، نقد شوندگی بالایی دارد. بخصوص اگر صندوق دارای یک ضامن نقد شوندگی مطمئن باشد. با وجود ضامن نقد شوندگی، در زمان فروش واحدهای صندوق، با مشکلی روبرو نخواهید شد. در حالیکه در بازار بورس، چنین ویژگی را ندارد.
- نظارت و شفافیت اطلاعات موجود، عملکرد صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک از طریق نهادهای مالی و در طی بازه‌های مشخصی بازبینی میشود. این نهادهای نظارتی مثل سازمان بورس، متولی صندوق و حسابرس است که عملکردهای هر صندوق را به طور واضح اطلاع‌رسانی میشود. در این صورت سرمایه‌گذاران، رسانه‌ها و تحلیل گران عملکرد این صندوق را بررسی میکنند.
- صرفه جویی در هزینه‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک حجم بالایی از دارایی‌ها را به‌صورت معاملات بلوکی انجام میدهند. به همین دلیل این صندوق‌ها صرفه‌جویی قابل‌توجهی در کم کردن هزینه‌ها دارند.
- صرفه جویی در زمان، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یک انتخاب مناسب برای افرادی است که زمان و مهارت و سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ اطلاعات کافی ندارند. بنابراین سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها برای مانع از به هدر رفتن زمان خواهد شد.
- انتخاب درست با استفاده از مقایسه، در این صندوق ها سرمایه‌گذار میتواند بعد از مقایسه از میان ده‌ها صندوق سرمایه‌گذاری مناسب‌ترین را برگزیند. بنابراین مسلما انتخاب هر سرمایه‌گذار بر اساس رویکردهای خاصی که در نظر دارد، متفاوت است. سرمایه‌گذاران میتوانند از میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، مختلط و درآمد ثابت یکی را انتخاب کنند.
- سرمایه گذاری آسان و اطمینان بالا، سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، با نظارت مدیران و مشاوران حرفه‌ای انجام میشود. بنابراین، سرمایه گذاران از تنش‌های مستقیم در امان خواهند بود. همچنین اگر شخص اطلاعات و تجربه کافی از بازار نداشته باشد نیز امکان دارد که به راحتی در این روش کسب سود کند و متحمل ریسک زیادی نشود.
برای مطالعه مقاله اوراق مشارکت می توانید از این لینک استفاده نمایید.
معایب صندوق های سرمایه گذاری
معایب صندوق های سرمایه گذاری:
در هر بازار سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ مالی علاوه بر مزایای زیادی که برای سرمایه‌گذاران وجود دارد، معایبی نیز هستند و گاهی بسیاری به دنبال پاسخ این پرسش باشند که معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟ ابتدا باید گفته شود که در رابطه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده از کلمه محدودیت بسیار مناسب‌تر از کلمه عیب است. زیرا تمامی مواردی که سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ در ادامه گفته میشود محدودیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری است نه عیوب آن. اصولا این محدودیت‌ها از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار به صندوق‌ها اعمال شده است.
محدودیت در تعداد کل واحدهای قابل صدور صندوق، از مشکلاتی که گاهی برای سرمایه‌گذاران پیش می‌آید، این است که ممکن است قصد خرید واحد از صندوقی را داشته باشند اما تعداد واحدهای صادرشده آن صندوق به سقف خود رسیده باشد در این صورت یا باید سرمایه‌گذار منتظر بماند که تعدادی از واحدهای صندوق باطل شوند تا برای او واحد سرمایه‌گذاری صادر شود یا اینکه خود صندوق با کسب مجوز از سازمان بورس سقف تعداد کل واحدهای قابل صدور خود رابیشتر کند. این حالت بیشتر در مورد صندوق‌های پر طرفداری اتفاق می‌افتد که عملکرد خوبی داشته‌اند و تقاضا برای خرید واحدهای آنها زیاد است.
ناشناخته بودن صندوق های سرمایه گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران در سال ۸۸ برای اولین بار کار خود را شروع کردند. اما هنوز هم بسیاری از افراد جامعه از وجود صندوق‌های سرمایه‌گذاری بی‌خبر هستند یا در مورد آن اطلاعات کافی ندارند. حتی ممکن است در مورد آن شنیده باشند اما بی‌توجه از کنارش رد شده باشند. اما اگر که شناخت کافی از صندوق‌ها و مزایای آنها باشید هرگز این موقعیت را از دست نمی‌دهید. اگر بتوانید از این موقعیت استفاده کنید و سرمایه خود را به دست صندوق‌ها بسپارید خواهید توانست سود زیادی را از این راه بدست آورید.
لحظه‌ای نبودن قیمت گذاری واحدهای سرمایه گذاری، از دیگر محدودیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری نوع قیمت‌گذاری آنها است به این صورت که در این صندوق‌ها قیمت گذاری ها لحظه‌ای نیست. این فاکتور فقط برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیرقابل معامله صدق میکند ولی در صندوق‌های قابل معامله بورس قیمت‌ها به‌صورت لحظه ای به روز رسانی می‌شوند.
کمبود سامانه ای جامع برای پوشش اطلاعات صندوق ها و مقایسه آن ها، امروزه تعداد مراجع قابل اعتمادی که اطلاعات کامل صندوق‌ها را در کنار یکدیگر پوشش بدهند تا سرمایه‌گذاران بتوانند صندوق‌ها را با هم مقایسه و بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند، بسیار کم است.
خطرپذیری در بخش بازار، یعنی در صورت سرمایه‌گذاری بر روی بخشی خاص، در صورت عملکرد نادرست در آن بخش، این صندوق متحمل خساراتی خواهند شد.
موازنه با نرخ بهره، در صورت زیاد شدن نرخ بهره، بازدهی این نوع از صندوق‌ها کاهش پیدا می کند.
اشکالات معاملاتی، که منشأ آن نقص هایی در مدیریت شرکت‌های سرمایه‌گذاری بر روی سبد اوراق بهادار معین‌شده ایجاد می شود و به دلیل عدم هم‌خوانی عرضه و تقاضا، منجر به ریسک معاملاتی میشود.
امکان عدم تطابق با شاخص، عملکرد صندوق، باید دقیقا مطابق با عملکرد شاخص هدف باشد. در صورت عدم مطابقت ممکن است خطای پیروی از شاخص ایجاد شود.
سود تضمین شده، صندوق‌ها انواع گوناگونی دارند اما باید بدانیم صندوقی مطمئن و مناسب است که بانک اصل پول را در آن تضمین کرده باشد. این صندوق‌ها معمولا حداقلی از سود را تضمین میکنند تا خیال سرمایه گذار آسوده باشد. در صورت عدم وجود این ضمانت و در شرایط خاص که بازدهی صندوق کم شود، سود سرمایه گذار هم بالطبع کاهش پیدا می کند در حالی که بانک و صندوق سرمایه‌گذاری هم تعهدی در این زمینه ندارند.
نداشتن حق رأی در مجامع شرکت ها، اگر شخصی به طور مستقیم در بازار سرمایه، سرمایه‌گذاری کنید، مالک بخشی از آن شرکت شده، میتواند در مجامع آن شرکت کند و به نسبت سهام خود حق تصمیم‌گیری دارد. حتی اگر شرکت سود ده باشد و سود تقسیمی داشته باشد، سالانه به وی سود نقدی تعلق می‌گیرد. اما اگر صندوق سرمایه‌گذاری خریداری کند، حق شرکت در مجامع شرکت‌هایی که در قالب صندوق آنها را خرید، ندارد. و فقط در صورت داشتن واحد سرمایه‌گذاری ممتاز قادر به شرکت در مجمع صندوق سرمایه‌گذاری است.
کاهش قدرت اختیار سرمایه گذار بر سرمایه گذاری شخصی، در سرمایه‌گذاری مستقیم شخص اختیار کامل بر سبد دارایی خود دارد و میتواند بر خرید و فروش دارایی‌های خود نظارت کامل داشته باشد. ولی در این صندوق‌ها تصمیم گیری ها توسط مدیران صندوق انجام میشود. در نتیجه سرمایه گذار هیچگونه دخالت و نظارت در تصمیم گیری ندارد و فقط سود را دریافت میکند.
هزینه های اداره صندوق، از دیگر معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری، هزینه‌های نگهداری صندوق است. در حالی که سرمایه گذار از پرداخت این هزینه‌ها در صورتی که قصد انجام معامله به صورت مستقیم را داشته باشد، معاف میشود.
سخن پایانی:
درپایان همان گونه که مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری گفته شد، و با توجه به منافعی که از طریق این سرمایه گذاری کم ریسک و آسان برای افراد فراهم میشود، غالبا این سرمایه گذاری طرفداران زیادی دارد. بنابراین بهتر است با دیده اغماض به مشکلات و ایرادات این صندوق‌ها نگاه کنیم و با در نظر گرفتن مزیت‌های آن، این روش مطمئن و کم ریسک را برای سرمایه گذاری امتحان کنیم.
اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله اوراق مالی اسلامی را به شما پیشنهاد می کنیم.
سرمایه گذاری در بورس آمریکا [سال 2021] بایدها و نبایدها
سرمایه گذاری در بورس آمریکا میتواند یک هدف بزرگ برای اکثر سرمایه گذاران در بورس باشد. سازمان بورس آمریکا یکی از بزرگترین بازارهای مالی بوده و شرکت های بزرگ جهان در این بورس فعالیت میکنند. در حقیقت ما شرکت بین المللی نداریم و فقط میتوانیم به عنوان یک سرمایه گذار به بازار بورس آمریکا نگاه کنیم. در این حالت آیا میتوان بدون توجه به تحریم‌ها اقدام به سرمایه گذاری در بورس آمریکا کرد؟ چگونه میتوان از این روش سود به دست آورد؟ در این مقاله سعی میکنیم به سوالات شما پاسخ داده و مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس آمریکا را برای شما توضیح دهیم.
سرمایه گذاری در بورس آمریکا امکان پذیر است؟
سرمایه گذاری در بورس آمریکا برای سرمایه گذاران امکان پذیر است. کسانی که در بازار بورس آمریکا سرمایه گذاری میکنند معمولا از دو روش به سود میرسند. در واقع هنگامی که سرمایه گذار سهمی خریداری میکند، هم از افزایش قیمتی که سهام در آینده خواهد داشت سود میبرد و هم از سودی که در اثر افزایش تورم در داخل کشور به سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ وجود آمده است. سرمایه گذاری در بورس آمریکا نیز چالشهای خاص خود را دارد. به این معنا که خیلی کار ساده‌ای نیست و لازم است شخص دانش و اطلاعات اولیه بسیاری در این زمینه داشته باشد.
بزرگان اقتصاد در پاسخ به افرادی که می‌گویند کجا سرمایه گذاری کنیم این گونه می‌گویند که هیچ‌وقت همه پول‌تان را در یک جای خاص سرمایه‌گذاری نکنید و سعی کنید در قسمت های مختلفی سرمایه گذاری کنید. که در مقاله ” کجا سرمایه گذاری کنیم ” انواعی از سرمایه گذاری پر سود را براتون معرفی کردیم که حتما بهش نیاز دارید
ویژگی های خاص بازار فارکس باعث شده تا سرمایه گذاران از سرمایه گذاری در بازار بورس، به بازار فارکس روی آورده و به راحتی به معاملات ارزی خود بپردازند که در مقاله “بورس ارز فارکس چیست” نفاوت بازار بورس و فارکس را نوشتیم که حتما مطالعه کنید
شرکت های فعال در بازار بورس آمریکا
بازار بورس آمریکا یکی از بازارهای مالی محبوب برای سرمایه گذاری در جهان است. در کشور آمریکا شاخص بورس به عنوان یک سنجش از اقتصاد کلان مطرح شده و در سال 2020 این بازار به طور میانگین روزانه 6 میلیارد دلار معامله کرده است.رمحبوبیت بازار بورس آمریکا موجب شده است که شرکت ها بزرگ جهانی سرمایه گذاری در بورس آمریکا را در برنامه مالی خود برای سرمایه گذاری قرار دهند.
از جمله این شرکت ها میتوان به: گوگل، آمازون، امریکن ایرلاین، مک‌دونالدز، والت دیزنی، فیسبوک، اوبر، شرکت مایکروسافت، شرکت هواپیمایی بوئینگ، برند نایک و … اشاره کرد. اگر تمایل دارید لیست تمام این شرکت‌ها را ببینید می‌توانید به آدرس barchart.com مراجعه نموده و نماد شرکت‌ها و اطلاعات جانبی آنها را مطالعه کنید.
مشکلات سرمایه گذاری در بورس آمریکا برای ایرانیان
سرمایه گذاری در بازار بورس آمریکا برای ایرانیان داخل ایران تقریبا امری غیر ممکن است. از جمله دلایلی که موجب میشود ایرانیان نتوانند در این بازار سرمایه گذاری کنند تحریم ایرانیان از سوی کشور آمریکا است. همچنین سرمایه گذاری ایرانیان در داخل ایران نیز حرام اعلام شده است زیرا منجر به تامین منافع کشور آمریکا میشود. اما خوشبختانه مردم کشورمان راه‌هایی پیدا کردهاند که از طریق آن میتوانند در این بازار سرمایه گذاری کرده و کسب درآمدکرد. در ادامه سعی می کنیم این راهها را به شما معرفی کنیم.
روش های میانبر سرمایه گذاری در بورس آمریکا(ورود به بازار بورس ارز جهانی)
سرمایه گذاری در بازار بورس آمریکا می تواند برای ایرانیان بسیار جذاب باشد. با وجود تمام محدودیت‌های داخلی و خارجی از سوی آمریکا عدهای از مردم ایران در بازار بورس آمریکا فعالیت میکنند. این افراد از روش‌های مختلفی سرمایه گذاری در بورس آمریکا را انجام میدهند که در ادامه برخی آنها برای شما بیان میکنیم.
چرا سرمایه‌گذاری روی ملک بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است؟
هر انسانی در طول دوران زندگی خود باید بخشی از درآمد خود را در مسیری سرمایه‌گذاری کند که در بلندمدت، به سود بسیار خوبی رسیده و از طرفی این سرمایه‌گذاری، مطمئن باشد. در حال حاضر راه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد. خرید طلا، ورود به بورس، سپرده‌های بانکی و سرمایه‌گذاری ملک، از جمله روش‌های رایجی است که اخیراً مورد استقبال مردم قرار گرفته است. اما جالب است بدانید که آمار نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری ملک، رتبه اول را به خود اختصاص داده و به‌عنوان بهترین روش شناخته شده است. آیا می‌دانید دلیل آن چیست؟ با ما در ادامه مقاله همراه باشید.
مزیت‌های سرمایه‌گذاری در املاک
هر روش سرمایه‌گذاری، مزایا و معایبی خاص خود را دارد که شما باید به برآیند این دو توجه کنید. برای مثال مهم‌ترین مزیت‌های سرمایه‌گذاری در ملک که باعث شده است در حال حاضر به‌عنوان بهترین راهکار شناخته شود، عبارت‌اند از:
1- ملک، کالای وارداتی نیست
مهم‌ترین تفاوت البته برتری املاک نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری در این است که ملک را نمی‌توان از خارج از کشور وارد کرد. در واقع تمام مردم باید برای خرید ملک، به سراغ زمینهای داخل کشور بروند در نتیجه دست رقابتی از طریق واردات در این زمینه وجود ندارد.
2- در ایران محدودیت ملک داریم
جالب است بدانید علی‌رغم اینکه ایران یک کشور پهناور است اما عمده زمینهای آن به کوهستان، دشت و کویر اختصاص دارد و سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ همین باعث میشود ما دچار محدودیت ملک برای زندگی شویم. در واقع املاکی که قابلیت ساخت‌وساز دارند، کمیاب شده و همان تعداد باقیمانده، بسیار ارزشمند خواهند شد.
3- ملک همیشه ارزش خود را حفظ میکند
فرض کنیم که شما در زمان انقلاب، یک‌تکه زمین و مقدار زیادی دلار خریده‌اید. اکنون مقایسه کنید سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ سرمایه‌گذاری در خرید ملک بهتر بوده است و یا خرید دلار؟ متأسفانه دلار و طلا مدام در حال تغییر بوده و در چند سال اخیر شاهد ازدست‌رفتن سرمایه بسیار از هم‌وطنان عزیز بوده‌ایم که تمام دارایی خود را وارد خرید دلار کردهاند؛ بنابراین خرید ملک، کمترین ریسک را دارد. حداقل چیزی که وجود دارد این است که اگر بازار ملک خراب شد، می‌توانید زمین یا ساختمان را برای خودتان نگه دارید.
4- امکان تغییر کاربری ملک وجود دارد
ملک تنها چیزی است که هر زمان خواستید می‌توانید کارایی آن را عوض کرده و در مسیر جدید از آن استفاده کنیم. برای مثال یک ملک صنعتی را به ملک کشاورزی تبدیل کنید. در واقع متناسب با شرایط فعلی و اینکه در حال حاضر فعالیت در چه زمینهای بهتر است، کاربری ملک را عوض کنید. اما آیا چنین امکانی با خرید دلار یا طلا وجود دارد؟
5- مهارت و دانش سرمایه‌گذاری در ملک را به راحتی می توانید یاد بگیرید!
بری اینکه بتوانید وارد بورس شوید، باید یک فرد حرفه‌ای در این زمینه باشید چون در غیر این صورت در مدت‌زمان کوتاهی، سرمایه خود را از دست می‌دهید. شما باید بدانید در حال حاضر باید در چه اموری در بورس سرمایه‌گذاری داشته باشید. یک خطا کافی است تا ضرر سنگینی را متحمل شوید. اما برای ملک چنین نیست. کافی است با یک مشاور املاک معتمد و باتجربه صحبت کنید تا یک ملک آینده‌دار را به شما معرفی کند و خرید را انجام دهید. حتی برای تغییر کاربری، زمان فروش، ساخت‌وساز و… نیز کافی است با مشاورین حرفه‌ای مشورت کنید سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟ تا نتیجه ایدئال را به دست بیاورید.
شما به عنوان یک سرمایه‌گذار نکات زیادی را باید یاد بگیرید تا یک معامله خوب و به دور از ریسک انجام دهید. به شما پیشنهاد می کنیم که از آموزش‌های رایگان و غیر رایگان سرمایه گذاری املاک شزوما استفاده کنید.
6- می‌توانید از تسهیلات بانکی استفاده کنید
فرض کنیم که شما زمینی خریداری کرده‌اید و اکنون می‌خواهید ساخت‌وساز را در آن شروع کنید. شما می‌توانید از تسهیلات بانکی استفاده کرده و وقتی کار تمام شد، بخشی از سود ساختمان را برای پرداخت اقساط بانکی هزینه کنید. در اصل شما تنها برای خرید ملک هزینه کرده‌اید و اکنون با وام‌های بانکی توانسته‌اید زمین را به یک ساختمان تبدیل کنید که ارزش چندین برابری برای شما دارد.
7- رهن و اجاره ملک نیز سود دارد
درصورتی‌که یک ساختمان کامل را خریداری کرده‌اید و نیازی به آن ندارید، می‌توانید آن را اجاره داده و از اجاره‌بهای آن برای امور دیگر استفاده کنید. حتی اگر یک‌تکه زمین خریداری کرده‌اید، امکان اجاره دادن آن برای اموری همانند کشاورزی وجود دارد البته اگر امکانات در آن منطقه وجود داشته باشد.
معایب سرمایه‌گذاری در ملک
البته برای سرمایه‌گذاری در ملک چند عیب نیز وجود دارد، منتهی اگر برآیند معایب و مزایای این روش را بررسی کنید متوجه خواهید شد که همچنان سرمایه‌گذاری در ملک، بهترین روش است:
– نیاز به سرمایه گذاری نسبتا زیاد برای خرید ملک
قطعا برای خرید ملک، به یک سرمایه کلان نیاز دارید. اما راهکار‌هایی وجود دارد که بتوانید با سرمایه نه چندان زیاد، سرمایه گذاری در ملک را شزوع کنید. (آموزش پیش خرید آپارتمان به شیوه شزوما را مشاهده کنید)
توصیه میکنیم با مشاورین املاک شزوما در ارتباط باشید تا هر زمان که در منطقه مورد نظر، شرایط جذاب قیمتی ایجاد شد، حباب‌ها از بین رفت و قیمت املاک به میزان واقعی خود رسید، سریعاً اقدام به خرید کنید.
– مستهلک شدن ساختمان
درصورتی‌که یک ساختمان خریداری کرده‌اید، به‌مرور زمان دچار استهلاک میشود به‌خصوص اگر آن را اجاره می‌دهید؛ بنابراین لازم است چند سال یکبار نوسازی داخلی انجام شود.
– قدیمی شدن نقشه ساخت و لوازم تزیینی استفاده شده
نقشه ساختمان‌ها بعد از مدتی قدیمی شده و روش آن سخت خواهد شد. به همین دلیل است که بهتر است به سراغ خرید زمین بروید و یا اینکه ساختمان را هرچند سال یکبار با بناهای جدید، عوض کنید.
– وقوع بلایای طبیعی
خطر دیگری که ساختمان‌ها را تهدید میکند، بلایای طبیعی است که اگر شدن آن زیاد باشد، زلزله یا سیل منجر به ازدست‌رفتن ساختمان میشود. هرچند که اگر به جای خرید ساختمان، روی خرید زمین سرمایه گذاری کنید، ریسکی از بابت موارد ذکر شده در بالا وجود نخواهد شد.
امیدواریم که این مقاله به درد شما خورده باشد. برای اینکه بتوانید سرمایه گذاری سود آوری روی ملک داشته باشید، به شما پیشنهاد میکنیم دوره آموزشی هفت روش سرمایه گذاری املاک را مشاهده کنید.
دیدگاه شما