لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

اهرم در فارکس به چه معناست؟

بازار فارکس، یکی از بازارهای جذاب برای افراد سرمایه گذار است. افراد با انجام معاملات خوب در این بازار پرنوسان می توانند برای خود سود خوبی به هم بزنند. برای انجام معاملات خوب، تریدرها باید در تحلیل کردن قوی باشند. یکی از نکاتی که تریدرها باید به آن توجه کنند اهرم در فارکس است.

اهرم یک امکان است که افراد می توانند از آن برای سود بسیار بیشتر در بازار پرنوسان فارکس مورد استفاده قرار دهند. فارکس بالا و پایین شدن های زیادی دارد و به خاطر این استفاده از اهرم می تواند بسیار بر ریسک معامله کردن اضافه کند. به همین علت هم تریدرها باید درباره آموزش اهرم در فارکس آموزش ببینند.

در این مقاله ما می خواهیم تا درباره اهرم و نکات مثبت و منفی آن صحبت کنیم.

یکی از دلایل جذب بسیاری از افراد به معاملات فارکس نسبت به دیگر بازارهای مالی این است که در فارکس با وجود اهرم، میزان سود افراد چندین برابر خواهد شد. خیلی از معامله گران، کلمه اهرم یا لوریج به گوششان خورده است اما تعداد کمی از تعریف آن ، نحوه عملکرد اهرم و چگونگی تأثیر مستقیم آن بر سود و ضررشان اطلاع دارند.

مفهوم استفاده از پول دیگران برای انجام یک معامله را می توان در بازار فارکس هم به کار گرفت. در این مطلب ، ما فواید و امتیازات استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای تجارت را بررسی خواهیم کرد و بررسی خواهیم کرد که چرا استفاده از اهرم در استراتژی معاملاتی فارکس می تواند یک شمشیر دو لبه باشد.

اگر بخواهیم “اهرم” را به طور رسمی تعریف کنیم باید بگوییم که با اهرم شما توانایی کنترل مقدار زیادی پول را با استفاده از “هیچ” یا “مقدار بسیار کمی از پول خود و وام گرفتن بقیه آن” داشته باشید.

اهرم شامل وام گرفتن مقدار مشخصی از پول مورد نیاز برای سرمایه گذاری در یک معامله می باشد. در بازار فارکس ، پول معمولاً توسط بروکر قرض داده می شود. در معاملات فارکس از اهرم های بالایی استفاده می شود به این معنا که برای یک نیاز اولیه به سود ، یک معامله گر می تواند مقدار زیادی پول قرض کند و آن را کنترل کند.

به عنوان مثال ، اگر شما نیاز به واریز 1٪ از کل مقدار معامله داشته باشید و قصد دارید یک لات استاندارد USD / CHF معادل 100 هزار دلار آمریکا معامله کنید ، شما به مبلغ 1000 دلار احتیاج دارید. حال اگر 100 هزار را به 1000 تقسیم کنید اهرم شما که 1:100 است، بدست می آید. اگر بخواهید فقط 0.25 درصد از پول حساب خود را مصرف کنید، با استفاده از فرمول مشابه ، اهرم 400: 1 خواهد بود یعنی اگر شما می خواهید به ازای یک معامله 100 هزار دلاری فقط 250 دلار از حساب خود هزینه کنید باید از یک اهرم 1:400 استفاده کنید(که البته ریسک بسیار بالایی دارد).

اگر شما بخواهید خودتان همه سرمایه 100 هزار دلاری را فراهم کنید ، بازده شما بسیار اندک خواهد بود (1000 دلار سود / 100000 دلار سرمایه اولیه).

به این اهرم 1: 1 نیز گفته می شود. البته باید گفت که اهرم 1: 1 اشتباه می باشد زیرا اگر شما مجبور شوید کل مبلغی را که می لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ خواهید معامله کنید فراهم کنید دیگر اصلا استفاده از اهرم معنی نمی دهد و در واقع اهرمی وجود ندارد.

رایج ترین اهرم

رایج ترین اهرم در فارکس، اهرم 1:100 می باشد که در حساب استاندارد وجود دارد. تریدرهایی که می خواهند برای خودشان، حساب استاندارد افتتاح کنند می توانند اهرم دلخواه خود را هم انتخاب کنند تا بعد از آن به خوبی استفاده کنند.

انواع اهرم ها در فارکس وجود دارند که افراد می توانند از آن استفاده کنند و در جهت سود بیشتر به کار ببرند. اهرم با مقادیر بالا مانند 1:500 و 1:1000 اما فقط در حساب های خاصی وجود دارد و بروکرها آنها را در اختیار همگان قرار نمی دهند.

مزایا و معایب اهرم

معامله سنگین با مبلغ اندک : اهرم سرمایه ای را که تاجر باید سرمایه گذاری کند به کمترین میزان ممکن رساند. تریدر به جای آن که هزینه کامل یک پوزیشن را پرداخت کند ، فقط باید بخش کوچکی از آن را متقبل شود. با اهرم دیگر احتیاجی به فراهم کردن همه پول یک معامله نیست.

برخی از ابزارها نسبتاً ارزان قیمت می باشند. به این معنی که اکثر معامله گران می توانند به راحتی آنها را معامله کنند. با این حال برای برخی سرمایه گذاران، امکانات بیشتری در نظر گرفته می شود و این بر حسب میزان موجودی آنها می باشد. آنها با استفاده از اهرم های بالاتر می توانند دست به معاملات بزرگتری بزنند.

سود بیشتر: وقتی از اهرم استفاده می کنید مسلما سود شما هم چندین برابر خواهد بود. زمانی که شما یک اهرم 1:100 را به کار بگیرید، در صورت سود کردن هم سود شما 100 برابر خواهد بود. بنابراین اگر یک تریدر دارای مهارت باشید، اهرم می تواند سود شما را چندین برابر کند و باعث افزایش سرمایه شما شود.

معایب اهرم

ضرر زیاد کردن: وقتی شما از یک اهرم استفاده می کنید و با چندین برابر پول خود معامله می کنید به همان اندازه هم ریسک خود را بالاتر می برید و در صورت ضرر به همان اندازه زیان می کنید. به همین دلیل است که آموزش دیدن درباره نحوه استفاده از اهرم در فارکس ضرورت دارد.

در حالی که معاملات اهرمی یا معاملات حاشیه ای ممکن است نیاز به هزینه سرمایه کمتری داشته باشد و می تواند برای بسیاری از معامله گران مزیت عمده ای داشته باشد (همانطور که قبلا ذکر شد) با خطر ضرر نیز همراه است. برای جلوگیری از خسارات بزرگ ، رصد کردن پوزیشن های باز و سایر موارد مهم است.

وسوسه کردن فرد: خیلی اوقات، اهرم افراد را وسوسه می کند تا رقم معاملاتی خود را بسیار بیشتر کنند. این طمع ناشی از اهرم می تواند استراتژی معاملاتی افراد را بهم بریزد و باعث شود آنها به درستی یک معامله نگاه نکنند. این مورد می تواند باعث شود تا احتمال ریسک افراد در معاملاتشان بیش از حد مورد نیاز بالا رود. افراد باید همواره بتوانند بر طبق استراتژی های معاملاتی خود پیش بروند و اجازه ندهند تا اهرم در فارکس روی روش آنها تاثیر بگذارد.

مثال استفاده از اهرم در فارکس: برای این که شما بیشتر با اهرم و ارتباط آن با دیگر اصطلاحات فارکس آشنا شوید برایتان یک مثال می زنیم و آن را به خوبی شرح می دهیم.

فرض کنید شما در حساب خود 400 دلار دارید. شما با این میزان دلار قصد دارید یورو خریداری کنید. پس مسلما برای این معامله، به سراغ جفت ارز یورو/دلار خواهید رفت. اگر پس از چند ساعت نرخ برابری این جفت ارز 20 پیپ بالاتر برود شما با استفاده از یک اهرم 1:100 چقدر می توانید سود کنید؟

باید بدانید که هر یک پیپ در سطح یک لات معامله که برابر 10 هزار واحد پایه است برابر با 1 دلار سود است.

اگر شما بتوانید 30 هزار از ارز پایه را بخرید یعنی 0.3 لات معامله کرده اید. حال این 0.3 باید در 1 دلار و بعد در 20 پیپ ضرب شود تا سود کلی شما بدست آید. با ضرب کردن معلوم می شود شما در این معامله 6 دلار سود می کنید به شرطی که بتوانید 20 هزار از ارز پایه را معامله کنید. اما چگونه؟ از آنجایی که شما در حساب خود 300 دلار دارید کافی است تا با استفاده از یک اهرم 1:100 و مبلغ 200 و خرده ای دلار این معامله را انجام دهید و سود را به جیب خود وارد کنید.

نقش اهرم در مدیریت ریسک

مدیریت ریسک در فارکس یعنی شما با رعایت مجموعه ای از نکات، ریسک معامله خود را مدیریت کنید و آن را تا حد امکان کم کنید. شما برای آن که ریسک خود را مدیریت نمایید، باید به مسئله اهرم توجه ویژه ای داشته باشید چون اهرم ریسک معاملات را بسیار بالا می برد.

استفاده از یک اهرم بالا برای یک معامله ای که اطمینان از تحلیل آن متوسط یا پایین است کار بسیار اشتباهی است. تنها زمانی شما می توانید از یک اهرم بالا استفاده کنید که اطمینان از تحلیل و سود هم بالا باشد. در غیر این صورت باید از اهرم پایین استفاده کنید.

استفاده از یک اهرم پایین در زمانی که اطمینان از تحلیل بالاست هم کار اشتباهی است و می تواند سود شما را بسیار کم کند و شما باید از اهرم بالا یا متوسط استفاده کنید تا سود بالایی ببرید.

همان گونه که مشاهده می کنید اهرم در مدیریت ریسک شما نقش مهمی دارد. اگر شما یک اهرم اشتباهی را برگزینید، سود کم و ضرر زیادی نصیبتان می شود و باعث می شود که سرمایه تان را از دست بدهید.

در مدیریت ریسک فارکس، موارد دیگری چون تعیین کردن حد ضرر و حد سود هم اهمیت زیای دارند و می توانند به کاهش ریسک شما کمک زیادی کنند.

نقش تحلیل برای انتخاب یک اهرم

انتخاب اهرم در فارکس دارای اهمیت بالایی است. سود شما در بسیاری از موارد به اهرم مورد استفاده شما بستگی داشته باشد. در بازار فارکس ما از دو نوع تحلیل استفاده می کنیم. به دلیل آن که در فارکس از تحلیل تکنیکال استفاده بیشتری می شود پس اهمیت تحلیل تکنیکال برای انتخاب اهرم نیز بیشتر است.

تحلیل تکنیکال به زبان عامیانه یعنی تحلیلی که در آن افراد به بررسی تغییرات قیمت می پردازند. این تحلیل به حرکات قیمت در گذشته می نگرد و حرکات آن را در آینده پیش بینی می کند. به فردی که از تحلیل تکنیکال برای انجام معاملات خود در فارکس استفاده می کند، تحلیلکر تکنیکال می گویند و معمولا تعداد آنها از تریدرهای فاندامنتال بسیار بیشتر است.

دلیلی که آنها برای استفاده از تحلیل خود دارند این است که می گویند همه عوامل ریشه ای در قیمت کنونی یک ارز یا دارایی دیگر در فارکس دیده می شود و همه آثار و اطلاعات لازم در تغییرات و نوسانات یک ارز وجود دارد.

تمرکز اصلی آنها بر روی نمودار ها و چارت ها است و آنها با نوسانات قیمت کار دارند. آنها از طریق نوسانات قیمت به دنبال موقعیت های معاملاتی مناسب هستند. آنها با تحلیل تکنیکال در می یابند که چه زمانی باید بخرند و چه زمانی باید بفروشند. یک تحلیل تکنیکال قدرتمند در کنار یک لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ اهرم مناسب می تواند یک معامله گر را به سود خوبی برساند و باعث افزایش سرمایه او شود.

در صورتی که تحلیل ضعیف باشد و اهرم هم بالا یا متوسط انتخاب شود آن گاه فرد با ضرر زیادی روبرو خواهد شد. برای همین است که برای انتخاب یک اهرم باید قدرت تحلیل خود را بالا برد و فرصت های مناسب معاملاتی را شکار کرد.

اهرم وسیله ای در فارکس است که می تواند باعث افزایش سود شما در فارکس شود. اگر در حساب فارکس خود 300 دلار پول داشته باشید، با یک اهرم 1:50 پول شما 50 برابر خواهد شد و می توانید سود خود را هم 50 برابر کنید و با یک اهرم 1:100 به اندازه صد برابر سود خواهید کرد. از آن سو به این دقت کنید که ضرر شما هم به لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ همان میزان بیشتر خواهد بود. پس لازم است در استفاده از آنها دقت کنید.

برای استفاده از اهرم شما باید آموزش ببیند. شما باید یاد بگیرید که از چه اهرم هایی در چه زمان هایی استفاده کنید و چگونه ریسک معامله خود را کنترل کنید. آموزش دیدن باعث قوی تر شدن تحلیل شما می شود و باعث می شود تا شما به خوبی بتوانید موقعیت های معاملاتی را شناسایی کنید و با اهرم های مناسب، سود خود را بالا ببرید.

آموزش با ما

مجموعه ما مدت زیادی است که در زمینه فارکس فعالیت می کند. آموزش اهرم در فارکس تنها یکی از موضوعاتی است که ما به خوبی به آن پرداخته ایم و سعی می کنیم بهترین ها را در اختیار علاقمندان به فارکس قرار دهیم.

در وبسایت ما انواع مقالات آموزشی و دیگر موارد را می توانید پیدا کنید و از آنها استفاده کنید. ما مشاورانی را در مجموعه خود داریم که بهترین ها را در اختیار شما می گذارند و شما می توانید هر سوالی که درباره فارکس در ذهن خود دارید از آنها بپرسید.

ما در سریع ترین زمان ممکن به سوالات شما جواب خواهیم داد و شما را راهنمایی خواهیم کرد. هدف مجموعه و وبسایت آموزش فارکس ارائه دادن بهترین خدمات به افراد سرمایه گذار در فارکس است.

اهرم و معاملات اهرم دار

به این ایده فکر کنید که سقف معاملات شما را دارایی و پولتان تعیین نکند. مفهوم مارجین از همین ایده شکل گرفته است. که شما بتوانید بیشتر از سرمایه اتان معامله انجام دهید.

در ادامه همراه ما باشید تا بتوانیم به پاسخ سوالاتمان دست یابیم.

اهرم، لوریج، Leverage و یا مارجین لغت هایی است که برای این مفهوم استفاده میشود.

معنی مارجین در واقع یعنی حاشیه سود برای مشتری.

معاملات اهرم دار در کنار معاملات عادی

در معاملات عادی به اندازه سرمایه تان و میزان پولتان، یک سهام و یا یک دارایی را خرید می‌کنید. و مالکیت آن دارایی برای شما می‌شود.

معاملات اهرم دار معاملاتی است که شما فراتر از داراییتان معامله میکنید فرضا اگر با صد دلار که دارایی اصلی شماست بخواهید معاملات اهرم دار انجام دهید می‌توانید با پنج برابر از داراییتان معامله مارجین را آغاز کنید. برای فهم بیشتر باید معاملات اهرم را با نوعی وام شبیه سازی کرد. با قدرت بیشتری وارد معامله می‌شوید اما مالکیت کامل سرمایه را ندارید. پس با اتمام معامله بایستی مارجین هم تسویه کنید.

سود و ضرر معاملات اهرم دار

اهرم ایده جالب و کاربردی و در عین حال خطرناک است.

در معاملات اهرم دار اگربا چهار برابر بیشتر معامله را آغاز کرده باشید، سودی که از معامله به دست می آورید چهار برابر است. با این حساب مارجین یا اهرم میتواند فضای معامله را بسیار دلپذیر کند اما در عین حال خطرناک نیز هست. چون ممکن است منجر به از دست دادن کل دارای شما شود. همانطور که در معاملات مارجین یا معاملات اهرم شما در سودی معادل اهرم تعیین شده ( مثلا 4 برابر) دریافت می‌کنید در ضرر نیز به همین شکل افت می‌کنید.

اگر ضرر کنیم چه می‌شود؟

سیستم مارجین یا اهرم به چه صورت است؟ سیستم چگونه سرمایه خود را در ضرر جبران میکند؟ و با چه اعتباری شرایط معاملات اهرم را برای تریدر های خود مهیا میکند؟

در اینجا با مفهوم کال مارجین یا لیکویید شدن مواجه میشویم.

کال مارجین یا لیکویید شدن چیست؟

سرمایه اولیه شما در این تجارت ضمانتی است برای معاملاتتان. اگر ضررهایتان از میزان سرمایه اتان بیشتر شود کل موجودیتان به عنوان ضرر برداشت می‌شود. در این حالت اصطلاحا لیکویید شدن و یا کال مارجین رخ داده است.

آیا مارجین بهره دارد؟

اهرمی که شما برای معاملاتتان استفاده میکنید نیاز به تامین کننده مالی دارد. که ارز مورد نیاز در حقیقت موجود باشد که معاملات انجام شود. این مبلغ را تامین کننده های بزرگ در اختیار شما قرار خواهند داد.

تامین کننده های مالی اغلب بانک ها و موسسات اعتباری هستند که برای شارژ موجودی بهره دریافت میکنند.

پرداخت بهره ناشی از مارجین بر عهده شخص استفاده کننده است.

تاریخ سررسید در معاملات اهرم

یکی از ویژگی های معاملات اهرم یا مارجین این است. که شما در هر زمان که مایل باشید میتوانید از این اصول استفاده کنید. پرداخت بهره تنها راه استفاده از اهرم در معاملاتتان خواهد بود. نکته مهم و حائز اهمیت جلوگیری از لیکویید شدن است.

اهرم یا معاملات مارجین چه مزایا و معایبی دارد؟

طبیعتا از مزایای استفاده از اهرم به دست آوردن سود بیشتر است. که در مقابل ریسک معاملات نیز بالا رفته و بایستی خطر پذیری بیشتری را متحمل شد.

از دیگر مزایا می‌توان به نداشتن مالیات اشاره کرد. که خود نکته مهمی به شمار می‌رود. از طرفی پرداخت بهره در معاملات اهرم جزو معایب آن به شمار می‌رود. و در نهایت نداشتن موعد و تاریخ برای معاملات مارجین است.

یکی از معایب معاملات اهرم دار این است که چون شما محدودیتی برای اهرم ندارید، خیلی زود شما را به لیکویید شدن میرساند. چون طمع سود بیشتر مشکلی است که گریبان‌گیر تریدر های مبتدی میشود.

لیکویید شدن در معاملات ارز دیجیتال

لیکویید شدن (Liquidation) در بازار پر نوسان ارز‌های دیجیتال یک اتفاق معمول است. درک مفهوم لیکویید شدن برای هر تریدر یا سرمایه گذاری قبل از خرید و فروش ارزهای دیجیتال بسیار ضروری است. کوین‌‌ها و ارز‌های دیجیتال همیشه مستعد نوسان‌های شدید قیمتی هستند. آشنایی با روش‌های جلوگیری از لیکویید شدن به شما این امکان را می‌دهد که نقاط ضرر را در هنگام معامله یک ارز دیجیتال تشخیص دهید.

منظور از لیکویید شدن در ارز دیجیتال چیست؟

لیکویید شدن شبیه آب رفته به جوی است، به همین دلیل در میان معامله‌گران، سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارز‌ها به سرمایه‌گذاری پرخطر معروف است. برای درک مفهوم لیکویید شدن در معاملات ارز دیجیتال و جلوگیری از آن تا آخر این مقاله با ما همراه باشید.

معاملات فیوچرز و لیکویید شدن در بایننس

نوسانات شدید قیمت بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال باعث نگرانی بسیاری از افراد شده است تا جایی که عده به دنبال تصویب قوانینی برای محدود کردن این نوسانات قیمتی هستند. اما در آن روی سکه این اتفاق فرصتی را برای سرمایه‌گذاران است تا سود چشمگیری به دست بیاورند. این سود در مقایسه با خرید و فروش دارایی‌های سنتی مانند سهام و کامودیتی‌ها، بسیار قابل توجه است. قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۰ و در بحبوحه بحران کرونا بیش از ۱۶۰ درصد افزایش داشت. در حالی که در همین سال، قیمت شاخص S&P ۵۰۰ فقط ۱۴ درصد و قیمت طلا ۲۲ درصد افزایش پیدا کرده بود. با اینکه تا اینجا همه چیز وسوسه برانگیز است. معاملات مارجین و فیوچرز مانند یک شمشیر دو لبه تیز هستند. شما می‌توانید به سادگی از صرافی وام بگیرید و سود احتمالی معاملات خود را افزایش دهید در مقابل می‌توانید دارایی‌های خود را به همین سادگی لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ از دست بدهید.

ناپایداری قیمت‌ها این پتانسیل را ایجاد کرده است که حجم معاملات در بازار ارز‌های دیجیتال افزایش یابد. این معاملات معمولا به شکل معاملات مارجین، معاملات آتی یا فیوچرز و مبادلات دائمی (Perpetual Swaps) انجام می‌شود. این قرارداد‌ها به افراد اجازه می‌دهند تا امروز ارز‌های دیجیتال را برای زمانی در آینده و با قیمت توافقی خرید و فروش کنند. اولین استفاده‌ها از مشتقات مالی ارز‌های دیجیتال به سال ۲۰۱۱ باز می‌گردد اما پس از معرفی بایننس فیوچرز در ۲۰۱۷ شتاب بسیار زیادی گرفته است. معامله‌گران با قرض گرفتن پول از صرافی‌های ارز دیجیتال، سود احتمالی معاملات مارجین خود را افزایش دهند. بایننس (Binance)، کوکوین (KuCoin) و بای بیت (ByBIt) نمونه‌ای از صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال هستند که امکان معاملات مارجین و فیوچرز را برای معامله‌گران فراهم کرده‌اند.

معاملات مارجین ارز دیجیتال

معامله مارجین (Margin Trading) ارز‌های دیجیتال به معنی گرفتن وام و استفاده از سرمایه یک شخص ثالت برای خرید و فروش در بازار است. درست شبیه اینکه از یک غریبه برای خرید بیت کوین یا دیگر رمز ارز‌ها پول قرض بگیرید. در معاملات مارجین، صرافی‌های ارز دیجیتال این پول را به شما قرض می‌دهند. این سازوکار که با نام اهرم (Leverage) شناخته می‌شود، به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بتوانند با پوزیشن‌های بزرگتری معامله کنند. طبیعتا هیچ غریبه‌ای به شما را رایگان پول قرض نمی‌دهد تا با آن تجارت کنید. در معاملات مارجین، صرافی از شما می‌خواهد تا مقداری ارز دیجیتال یا فیات را به عنوان وثیقه پرداخت کنید.

این وثیقه که برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی به آن نیاز دارید به نام مارجین اولیه (Initial Margin) شناخته می‌شود. صرافی از مارجین اولیه به عنوان وثیقه‌ایی برای بازپرداخت وام استفاده می‌کند. مقدار سرمایه‌ای که می‌توانید از صرافی قرض بگیرید به مارجین اولیه‌ای که پرداخت می‌کنید، بستگی دارد. میزان مارجین اولیه مورد نیاز نیز بر اساس مقدار لوریج یا اهرمی که مشخص کردید، محاسبه می‌شود. فرض کنید که می‌خواهید برای ۱۰۰ دلار مارجین اولیه از لوریج ۵X (پنج برابری) استفاده کنید. در این حالت شما ۴۰۰ دلار از صرافی وام خواهید گرفت تا بتوانید پوزیشن‌های معاملاتی ۵۰۰ دلاری باز کنید.

محاسبه سود و زیان (PnL)

سود و زیان (PnL) به دست آمده از هر معامله مارجین ارز دیجیتال به اندازه لوریج بستگی دارد. برای درک چگونگی محاسبه سود و زیان معاملات مارجین از مثال بالا استفاده می‌کنیم. در این مثال مارجین اولیه ما ۱۰۰ دلار، لوریج مورد استفاده ما ۵X و ارزش پوزیشنی که باز کردیم ۵۰۰ دلار است. حالا فرض کنید که قیمت دارایی ۱۰ لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ درصد افزایش پیدا کند، سود ما از این پوزیشن ۵۰۰ دلاری برابر با ۵۰ دلار خواهد بود. در حقیقت ما نسبت به سرمایه ۱۰۰ دلاری اولیه‌ای که به عنوان وثیقه پرداخت کرده‌ایم، ۵۰ درصد سود به دست آورده‌ایم. حالا شما می‌توانید ۴۰۰ دلار وام را به صرافی بازگردانید و ۱۵۰ دلار (۵۰ دلار سود + ۱۰۰ دلار مارجین اولیه) را در حساب خود نگه دارید.

در نقطه مقابل اگر قیمت دارایی ۱۰ درصد کاهش پیدا کنید، شما ۵۰ دلار ضرر خواهید کرد. در این شرایط نیز شما ۵۰ درصد از سرمایه ۱۰۰ دلاری اولیه خود را از دست خواهید داد. به زبان ساده شما ۵۰ درصد ضرر کرده‌اید! یک فرمول ساده برای محاسبه سود و زیان احتمالی شما هنگام استفاده از لوریج وجود دارد. اهرم یا لوریج یعنی سود و زیان احتمالی از مارجین اولیه‌ای که پرداخت کردید، چقدر می‌تواند باشد. هیچگاه مدیریت ریسک را فراموش نکنید و همیشه مطمئن شوید که ضرر‌های احتمالی شما قابل کنترل هستند.

سود یا زیان = مارجین اولیه * درصد تغییر قیمت ارز دیجیتال * عدد لوریج

لیکوئیدیتی در معاملات بایننس به زبان ساده

لیکویید شدن یعنی بستن یک پوزیشن توسط صرافی در زمانی که زیان آن معامله برابر با ارزش مارجین اولیه شود. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ معامله‌گر نتواند مارجین مورد نیاز برای باز نگهداشتن پوزیشن را به دست آورد. به زبان دیگر از سرمایه لازم برای باز نگهداشتن معامله، برخوردار نباشد. لیکویید شدن هم در معاملات مارجین و هم در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال اتفاق می‌افتد.

استفاده از لوریج برای باز کردن پوزیشن یکی از استراتژی‌های معاملاتی با ریسک بسیار بالا است. در این استراتژی اگر بازار به اندازه کافی در جهت مخالف پوزیشن شما حرکت کند، ممکن است کلا وثیقه (مارجین اولیه) خود را از دست بدهید. صرافی‌های ارز دیجیتال در برخی کشور‌ها مانند انگلستان، از پیشنهاد معاملات مارجین و فیوچرز به معامله‌گران تازه کار منع شده‌اند. این کار با هدف حفاظت از این سرمایه‌گذاران در برابر لیکویید شدن و از دست دادن سرمایه‌شان، انجام می‌شود. با استفاده از این فرمول می‌توانید میزان درصد تغییرات بازار برای لیکویید شدن یک پوزیشن را محاسبه کنید:

درصد تغییرات برای لیکویید شدن = ۱۰۰ / مقدار لوریج (اهرم)

مثلا اگر از لوریج ۵X استفاده کنید، با افزایش ۲۰ درصدی قیمت ارز دیجیتال برخلاف پوزیشن شما، لیکویید خواهید شد. (۲۰ درصد = ۱۰۰ / ۵)

جلوگیری از لیکویید شدن

در زمان استفاده از لوریج در معاملات مارجین و فیوچرز، گزینه‌های انگشت شماری برای جلوگیری یا کاهش احتمال لیکوییدن خواهید داشت. شناخته شده‌ترین گزینه استفاده از حد ضرر (Stop Loss) است. حد ضرر با نام Stop Order و Stop Market Order نیز شناخته می‌شود. این گزینه نوعی سفارش پیشرفته است که در آن سرمایه‌گذار به صرافی دستور می‌دهد تا دارایی را در نقطه قیمتی خاصی، بفروشد. هنگام تعیین کردن حد ضرر باید مقادیر زیر را وارد کنید:

قیمت توقف (Stop Price)	قیمتی که در آن نقطه دستور حد ضرر اجرا می‌شود و پوزیشن معاملاتی بسته خواهد شد
قیمت فروش (Sell Price)	قیمت که در آن نقطه قصد دارید ارز دیجیتال خود را بفروشید
مقدار (Size)	مقدار دارایی که می‌خواهید در نقطه حد ضرر بفروشید

اگر قیمت دارایی در بازار به قیمت توقف یا استاپ پرایس برسد، دستور حد ضرر به طور خودکار اجرا می‌شود و دارایی در قیمت و مقدار مشخص شده به فروش خواهد رسید. اگر معامله‌گر احساس کند که بازار به سرعت در خلاف جهت پیش‌بینی شده حرکت خواهد کرد، ممکن است قیمت فروش را از قیمت توقف پایین‌تر تعیین کند. این کار باعث می‌شود که دارایی در زمانی بسیار کوتاه (توسط یک معامله‌گر دیگر) به فروش برسد. هدف اصلی استفاده از حد ضرر، کاهش ضرر احتمالی است.

مفهوم حد ضرر در لیکوئید شدن ارز دیجیتال

برای درک بهتر این مفهوم، دو سناریوی زیر را بهم بررسی می‌کنیم:

سناریو یک: یک معامله ۵۰۰۰ دلار در حساب صرافی ارز دیجیتال خود دارد. او تصمیم می‌گیرید که با یک مارجین اولیه ۱۰۰ دلاری و لوریج ۱۰X یک پوزیشن ۱۰۰۰ دلاری باز کند. او حد ضرر را در ۲.۵ درصد از نقطه ورود (Entry Position) خود تعیین می‌کند. در این شرایط، ضرر احتمالی معامله‌گر ۲۵ دلار خواهد بود که تنها ۰.۵ درصد از موجودی کل حساب او خواهد بود.

حالا فرض کنید که معامله‌گر از حد ضرر (Stop Loss) استفاده نکند. در این حالت با کاهش ۱۰ درصدی قیمت دارایی، پوزیشن معاملاتی او لیکویید خواهد شد. اگر نفهمیدید که این عدد را چگونه به دست آوردیم، دوباره محاسبه درصد لیکویید شدن را مرور کنید.

سناریو دو: یک معامله‌گر دیگر نیز ۵۰۰۰ هزار دلار در حساب صرافی ارز دیجیتال خود دارد. این معامله‌گر تصمیم می‌گیرد تا با یک مارجین اولیه ۲۵۰۰ دلار و استفاده از لوریج ۳X یک پوزیشن ۷۵۰۰ دلار باز کند. با قرار دادن حد ضرر در فاصله ۲.۵ درصدی از نقطه ورود، ضرر احتمالی او در معامله ۱۸۷.۵ دلار، یعنی ۳.۷۵ درصد از کل موجودی او خواهد بود.

به طور کلی، تصور رایج این است که استفاده از مقدار لوریج بالا در باز کردن یک پوزشین معاملاتی با ریسک زیادی همراه است. اما تاثیر این عامل تنها زمانی مشخص می‌شود که مانند سناریو دوم، اندازه پوزیشن معاملاتی شما بسیار بزرگ باشد. به عنوان یک قانون کلی، همیشه تلاش کنید تا حد ضرر هر معامله خود را کمتر از ۱.۵ درصد کل دارایی‌تان در نظر بگیرید.

تعیین حد ضرر

مدیریت ریسک، مهمترین مبحثی است که باید پیش از شروع معاملات مارجین فرا بگیرید. پیش از فکر کردن به کسب سود، هدف اصلی شما باید کاهش ضرر احتمالی تا جای ممکن باشد. هیچ استراتژی معاملاتی وجود ندارد که صد در صد قابل اطمینان باشد. بنابراین در شرایطی که بازار مطابق انتظار شما پیش نمی‌رود با از مکانیسم‌هایی برای حفظ دارایی خود استفاده کنید.

با اینکه تعیین درست حد ضرر (Stop Loss) بسیار مهم است اما هیچ قانون طلایی برای تعیین مقدار دقیق آن وجود ندارد. توصیه بیشتر افراد این است که ۲ تا ۵ درصد از ارزش معامله خود را به عنوان حد ضرر تعیین کنید. البته بعضی از معامله‌گران نیز ترجیح می‌دهد تا حد ضرر را پایین از نوسان پایین (Swing Low) تعیین کنند. البته به شرطی که نوسان پایین آنقدر کم نباشد که قبل از شروع معامله، لیکویید شوید.

نتیجه گیری

شما باید بتوانید حجم معاملات خود را و ریسک‌های مرتبط با آن را مدیریت کنید. هرچه از لوریج بیشتری استفاده کنید، احتمال لیکویید شدن شما بیشتر خواهد شد. در واقع استفاده از لوریج بیش از حد شبیه این است که سرمایه خود را در معرض ریسک غیر ضروری قرار دهید. همچنین فرایند لیکویید شدن در بعضی صرافی‌ها، بسیار آزاردهنده است. برای مثال صرافی بیت مکس (BitMex) تنها به کاربران اجازه می‌دهد تا از بیت کوین به عنوان مارجین اولیه استفاده کنند. این اتفاق باعث می‌شود تا با کاهش قیمت بیت کوین، ارزش سرمایه‌ای که به عنوان وثیقه قرار داده‌اید کاهش یاید و در نتیجه سریع‌تر لیکویید شوید.

سوالات متداول

لیکوئید شدن چیست؟

به از دست دادن تمام دارایی در یک معامله آتی (فیوچرز) لیکوئید شدن می‌گویند.

مهم ترین عملی که به کاربران بعد از لیکوئید شدن توصیه می‌شود چیست؟

در نظر داشته باشید که تحلیل احساسات مهم‌ترین رفتاریست که کاربران در این شرایط باید داشته باشند تا در ادامه از زیان بیشتر در امان بمانند.

معنی لوریج و مارجین در فارکس

معنی دقیق مارجین در فارکس، یعنی مقدار پول موجود در حساب معامله گر که بعنوان سپرده نیاز است تا بتواند بر مبنای آن از Leverage استفاده کند. بنابراین لوریج و مارجین دو مفهوم درهم تنیده می باشند. به لوریج، اهرم نیز گفته میشود. در ادامه این پست با این مفاهیم و کاربرد آنها بهتر آشنا خواهید شد.

لوریج در فارکس چیست ؟

به بیان ساده، لوریج در فارکس ( Leverage ) پولی است که تریدر از بروکر خود قرض میگیرد، تا بتواند با آن معامله انجام دهد. گاهی یک معامله گر بعناون بخشی از استراتژی معاملاتی خود تصمیم به معاملات بزرگتری نسبت به سرمایه موجود خود میگیرید. برای چنین کاری او میتواند از لوریج استفاده کند.

لوریج این امکان را در اختیار معامله گر قرار می دهد، تا بتواند با پول و سپرده کمتری وارد معاملات بزرگتری شود. این ابزار در معاملات فارکس کاربرد بسیار زیادی دارد و میزان لوریج مورد نیاز، باید در استراتژی معاملاتی از ابتدا مشخص شود. leverage درصد مشخصی از سرمایه اولیه یک تریدر است، بعنوان مثال 2 برابر، 5 برابر یا 50 برابر. بنابراین اگر شما از اهرم 2 برابری استفاده کنید، یعنی به اندازه سرمایه خودتان از بروکر پول قرض میگیرد. به این لوریج 2:1 گفته میشود.

لوریج در فارکس اغلب بصورت 20:1، 50:1 و 100:1 استفاده میشود. البته بروکرهایی هستند که تا 1000:1 نیز اهرم در اختیار معامله گران قرار میدهند. اگر یک تریدر از اهرم 50:1 استفاده می لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ کند، یعنی هر یک دلار سپرده او اجازه انجام 50 دلار معامله را به او می دهد. در نتیجه استفاده از leverage می تواند میزان سود یا زیان معامله گر را به همین نسبت افزایش دهد. بله درست متوجه شدید، لوریج مانند شمشیری دولبه است که هم می تواند به نفع معامله گر باشد، و هم می تواند به زیان او عمل کند. در ویدئوی زیر به سادگی آموزش داده ایم که لوریج چیست و چگونه برروی معاملات ما در فارکس تاثیر می گذارد.

در حالیکه میزان مارجین ( Margin )برای باز کردن این معامله 1 به 50 است ولی سود و زیان بر مبنای تمام 100هزار دلار خواهد بود. بنابراین با قیمت موجود USD/CAD میزان سود و ضرر هر پیپ حدود 10 دلار خواهد بود. این مثال نشان می دهد که با استفاده از لوریج، تغییرات کوچک، تاثیر زیادتری متناسب با میزان لوریج برروی مارجین خواهد داشت.

دقت به این موضوع بسیار مهم است که لوریج در فارکس برای معامله گرانی که اعتماد بالایی به تصمصیم گیری های خود دارند بسیار باارزش است. با این وجود استفاده از اهرم بالا برای معاملات، بدون در نظر گرفتن تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال صحیح از بازار، به جای آنکه سود آور باشد باعث از بین رفتن کل سرمایه می شود. استفاده از لوریج برای افراد مبتدی، ریسک معاملات فارکس را بالاتر می برد.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

فارکس یک بازار بین المللی مالی مجازی است که در سالیان اخیر به واسطه اطمینان در سرمایه گذاری و امکاناتی که در اختیار کاربران قرار داده است، حجم عظیمی از سرمایه گذاران را جذب خود کرده است. یکی از این امکانات، ضریب اهرمی یا Leverage است که به سرمایه گذار قدرت می دهد با سرمایه ای چندین برابر سرمایه واقعی خود وارد معامله شود. ضریب اهرمی با وجود مزایای زیاد نظیر رسیده به سود بالاتر با سرمایه واقعی کمتر، می تواند در عین حال مسبب خسران سرمایه گذار باشد و باعث شود در صورت زیان ده بودن مبادله، سرمایه واقعی او زودتر از بین برود. از این رو سرمایه گذار باید دارای استراتژی مناسب برای اطمینان بخشی مبادله باشد و ضریب اطمینانی مطمئن و متعادل را برگزیند تا بتواند بقای خود در فارکس و سودآوری خود در درازمدت را تضمین کند.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

ضریب اهرمی ( Leverage ) در فارکس

بازار بین المللی فارکس بدون شک بزرگ ترین بازار مالی دنیاست که ساز و کار غیر فیزیکی و مجازی آن، حجم بالای معاملات لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ و همچنین فرصت های بی بدیلی که برای سودآوری دارد، نظر هر سرمایه گذاری مالی را به به خود جلب کرده است. ساز و کار این بازار بزرگ تجاری که در آن تبادل ارزها و خرید و فروش های بین المللی انجام می شود، شباهت های زیادی با بازار بورس دارد. چنان که کارگزاری های فارکس با معرفی خود و خدمات و دامنه تبادلاتی که پوشش می دهند، لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ سرمایه گذاران را جذب خود کرده و همچون واسطه مالی برای تبادلات عمل می کنند.

افق سرمایه گذاری در بازار فارکس همچون هر بازار دیگری مبتنی بر دو اصل است:

ماندگاری در بازار؛ به این معنا که سرمایه گذار در درجه اول می کوشد بقای خود در بازار را تضمین کند و با انجام ریسک های پرمخاطره آینده مالی خود را به خطر نیاندازد. بنابراین امنیت این بازار و نیز راهبردها و ترفندهای خود سرمایه گذار شاخص های مهمی محسوب می شوند.

سود آوری بیشتر؛ سرمایه گذار می کوشد با اتخاذ تدابیر و استفاده از قابلیت های موجود در بازار، حداکثر سود را از معاملات خود بدست آورد.

استقبال بالا از فارکس نشان می دهد که این بازار مجازی بزرگ ظرفیت تحقق اهداف فوق را دارد. این بازار در واقع خود اهرم ها و ابزارهای پشتیبانی سرمایه گذار برای تسریع در تحقق اهداف فوق را نیز فراهم کرده است و در اختیار مشتریان قرار داده است. یکی از این ابزارها همان ضریب اهرمی یا Leverage است که سرمایه گذاران را خصوصاً در بدو فعالیت در فارکس پشتیبانی می کند و می تواند همچون یک نردبان، مسیر سودآوری بیشتر را تسریع ببخشد.

ضریب اهرمی (Leverage) چیست؟

اهرم چنان که در کتب درسی مدارس خوانده این وسیله ای است که با توجه به قابلیت گرانشی اش می تواند نیرویی چند برابر نیرویی که ما وارد می کنیم به اشیاء وارد کند. طبیعتا هر چه اهرم بلندتر باشد با وجود نیروی ثابت ما، به اشیاء نیروی بیشتری وارد خواهد شد. (1)

اهرم از طریق کارگزار بازار فارکس در اختیار ما قرار داده می شود. روند کار به این ترتیب است که ما سرمایه لازم را در اختیار کارگزار قرار می دهیم. این سرمایه برای کارگزار حکم ضمانت را دارد و اصطلاحا برای آن عباراتی دیگر نظیر سپرده حسن نیت یا مارجین نیز به کار می رود. کارگزار با توجه به سپرده های مارجین خود یک ضریب اهرمی مد نظر قرار داده و در اختیار شما قرار می دهد. این ضریب می تواند از 10، 100، 1000 و . متغیر باشد.

به عنوان مثال ضریب اهرمی 1:100 به این معناست که سرمایه گذار می تواند معادل 100 برابر از سرمایه ای که در اختیار کارگزار قرار داده است، در بازار فارکس سرمایه گذاری کند. مثلا اگریک سرمایه گذار جدید با سرمایه 1000 دلار وارد فارکس شود و کارگاز به او ضریب اهرم 1:100 تخصیص دهد، در واقع سرمایه گذار قادر است در یک سرمایه گذاری 100.000 دلاری سرمایه گذاری کند.

ضریب لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ اهرمی در واقع نوعی وام گیری است و طبق تعریف، گرفتن مقداری وام برای سرمایه گذاری در بازار محسوب می شود. سرمایه گذار از اعتباری که کارگزار او از طریق واسطه ها و بروکرها حاصل کرده است استفاده می کند تا بتواند ضمن سرمایه گذاری صحیح روند سود دهی خود را تسریع ببخشد. این قابلیت در فارکس باعث جلب نظر بسیاری شده است و خیلی از سرمایه گذاران را به خود جذب کرده است. (2)

کارکردهای ضریب اهرمی را می توان در چکیده زیر جمع بندی کرد

• ضریب اهرمی یک منبع مالی است که به صورت وام در اختیار سرمایه گذار قرار می گیرد تا فراتر از اعتبار مالی خودش بتواند وارد بازار شود.

• این اکانت برای کارگزاران، استفاده از منبع مالی ضریب اهرمی در تجارت مارجین را فراهم می کند.

• سرمایه گذاران فارکس از این وجه برای سودآوری از خلال سرمایه کوچک شان بهره می برند.

• ضریب اهرمی به همان میزان که سودآور است، دارای ریسک بوده و می تواند خطرناک باشد.

ضریب اهرمی در فارکس چگونه عمل می کند؟

در شرحی موجز می توان گفت ضریب اهرمی تخصیص داده شده به یک سرمایه گذار همچون یک پشتوانه به او اجازه سرمایه گذاری بیشتر و طلبعتاً سود بالاتر را می دهد، اما از سوی دیگر عکس این مساله نیز صادق است و در صورتی که سرمایه گذاری زیان ده باشد، سرمایه گذار اصل پول خود را خیلی زودتر و سریع تر از دست خواهد داد. بنابراین ضریب اهرمی همچون «شمشیر داموکلس»، دو روی خیر و شر دارد و بهره گیری یا متضرر شدن از آن منوط به نوع سرمایه گذاری و نتیجه آن خواهد داشت.

برای آشنایی با لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ نحوه عملکرد ضریب اهرمی در فارکس ابتدا آشنایی با چند مفهوم ضروری است که بدان ها اشاره می شود:

در بازار فارکس به هر 100 هزار دلار یک لات گفته می شود. به عبارتی دیگر اگر برای مثال یک سرمایه گذار با سرمایه 200 هزار دلار وارد کار شود اصطلاحاً دو لات وارد بازار کرده است. (3)

پیپ به معنای کوچک ترین واحد نوسان قیمت است. بر حسب میزان نوسان قیمت ارزها و نیز نوع ارزها می توان مقدار پیپ را بدست آورد. برای مثال اگر ارزش برابری یورو به دلار 1.3612 باشد و در ساعاتی بعد به 1.3615 برسد اصطلاحا گفته می شود که نوسان ایجاد شده معادل سه/ ده هزارم یا 3 پیپ است. معمولاً پیپ به رقم آخر اعشار نوسان ها ارجاع می دهد و البته در واحدهای پولی مختلف و در نرخ های برابری آن ها واحد اعشار متفاوت می شود.

پیپ یک نسبت نوسانی است و از این رو معیاری معتبر برای سنجش نرخ سود یا ضرر محصوب می شود، چون واحد سود یا ضرر را نشان می دهد. مهم ترین کارکرد پیپ در فارکس نشان دادن میزان ریسک عملیات سرمایه گذاری برای کاربر است. ارزش پیپ سنجه ای معتبر برای توجیه سرمایه گذاری در مبادله برای لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟ سرمایه گذار فراهم می کند. (4)

حال سرمایه گذار با توجه به مفاهیم فوق و بر حسب ضریب اهرمی که کارگزار در اختیار او قرار داده است، وارد مبادله می شود. مثلا اگر دارای سرمایه 1000 دلاری و ضریب اهرمی 1:100 باشد، با مبلغ 100 هزار دلار وارد بازار شده و می تواند برای نمونه وارد مبادله تبدیل دلار به یورو شود. حال اگر از این معامله سود ببرد، طبیعتاً کل سود در اختیار او قرار خواهد گرفت، اما اگر دچار ضرر شود، کارگزار فارکس فقط به اندازه مبلغ واقعی سرمایه سرمایه گذار به او اجازه حضور در مبادله را خواهد داد، ولی به محض اینکه رقم زیان او به سررسید سرمایه واقعی او یعنی 1000 دلار رسید، کارگزار حساب او را بسته و او را از مبادله خارج خواهد کرد.

طبیعی است که هر چه ضریب اهرمی بالاتر باشد، امکان سرمایه گذاری بیشتر فراهم است، اما از سوی دیگر و در صورت زیان ده بودن مبادله، ضریب اهرمی بالاتر سرمایه گزار را زودتر دچار کسری سرمایه واقعی کرده و باعث می شود سرمایه 1000 دلاری او در بازه زمانی کوتاه تر از بین برود. از همین روست که گوشزد می شود ضریب اهرمی بالا همواره شاخص سوددهی نیست و در صورت زیان ده بودن مبادله، سند شکست سرمایه گذار را زودتر امضا خواهد کرد. (2)

در نتیجه توجه به پارامترهای تأثیرگذار بر مبادله نظیر پیپ، اطمینان از سودده بودن مبادله و برگزیدن ضریب اهرمی متعادل و مطمئن بهترین راهکارها برای عدم ابتلا به شوک های منفی در بازار فارکس خواهد بود. در این میان باید اشاره شود که سرمایه گذار ناچار نیست که کل ضریب اهرمی تخصیص داده شده را سرمایه گذاری کند.

برای مثال اگر ضریب 1:100 به او تعلق گیرد او مختار است با هر شریبی کمتر از آن وارد بازار مبادله شود. تحلیل ها و محاسباتی از این دست چشم اندازی مطمئن تر و کارآمدتر برای سرمایه گذاری در فارکس فراهم خواهد کرد تا بدین وسیله آن دو هدف ذکر شده در ابتدای نوشتار، یعنی بقای در بازار و سوددهی بیشتر تحقق عینی بیابند.

مزایا و معایب ضریب اهرمی

تا کنون تصویری کلی از این ویژگی ها در خصوص ضریب اهرمی ارائه شد. حال و به صورت اجمالی معایب و معایب این گزینه فارکس برشمرده می شود:

مزایای ضریب اهرمی عبارتند از

• شانس کسب سودهای بالاتر

• بهبود کارایی و اثربخشی سرمایه واقعی

• امکان ورودی سرمایه کمتر

• ایجاد شرایط مالی مطلوب و مکان سرمایه گذاری در مبادلات بهتر

• متقاعد کردن سرمایه گذار به سرمایه گذاری در فارکس و استفاده از مزایای آن

• تضمین امنیت سرمایه در صورت لحاظ کردن الزامات و اقتضائات فارکس

معایب ضریب اهرمی

با توجه به این نکات و با لحاظ این اصل که ضریب اهرمی بالا در صورت زیانده بودن بازار، سرمایه گذار را زودتر به زیان 100 درصدی سوق می دهد، باید نسبت به برگزیدن یک ضریب اهرمی مطمئن اهتمام ویژه داشت.

مقدار مطلوب ضریب اهرمی چند است؟

کاملا بدیهی است که به ازای مبلغ ثابت سرمایه واقعی، هر چه ضریب اهرمی بالاتر باشد میزان سود حاصله بیشتر خواهد بود و از سوی دیگر ضریب ریسک بالاتری متوجه سرمایه گذار خواهد شد. اما اینکه مقدار بهینه ضریب اهرمی برای متعادل کردن سود و زیان حاصله چقدر است، بستگی به متغیرهای متنوعی دارد.

اینکه سرمایه گذار با چه سرمایه واقعی وارد فعالیت می شود، چه میزان از سرمایه خود را وارد بازار می کند، چقدر حاضر به ریسک پذیری است، وضعیت بازار به طور کلی سودده یا زیان ده است، چه مبادله ای می خواهد انجام دهد و پارامترهای از این دست در تعیین مقدار بهینه ضریب اهرمی موثرند.

اما به طور کلی و در نرم متوسط، گفته می شود خصوصاً سرمایه گذارانی که برای اولین بار تجارت می کنند بهتر است از ضریب های 10، 25 تا 50 استفاده کنند تا در صورت زیان احتمالی، هم امکان جلوگیری سریع تر از زیان بیشتر وجود داشته باشد و هم فرصت جبران زیان و بازگردادن سرمایه اولیه مقدور باشد.

با این وجود این یک فرمول قطعی و نهایی نیست و همه چیز به رفتار و انگیزه سرمایه گذار، شرایط بازار و نیز استراتژی سرمایه گذار در لحاظ کردن شرایط و محدودیت های بازار بستگی دارد. (6)