بازار گاوی (Bullish Market)


بازار خرسى

7 استراتژى بازار خرسى | بازار خرسی یا نزولی (Bear market) چیست؟

بازار رمز ارزها نزولی شده و هر روز و هر هفته قیمتها پائین میان. توی این بازار چه رفتاری باید داشته باشیم که کمترین صدمه و بیشترین سود رو ببریم؟ این ویدیو رو تا آخر ببین تا یاد بگیری توی بازار نزولی باید چیکار کنی.حتما تا حالا اصطلاح بازار خرسی یا بازار گاوی رو شنیدی یا مثلا میگن زور خرس ها به گاو ها میچربه یا برعکس. سرمایه گذارها به بازارهای صعودی میگن گاوی و به بازاهای نزولی، خرسی میگن.

اصطلاح بازار خرسى و بازار گاوی چیست ؟

اصطلاح بازار خرسى و گاوی، نگرش و احساسات موجود در یک سهم، یک ارز یا حتی کل بازار رو نشون میده. میدونین چرا از اسم این دو تا حیوون استفاده میکنن؟ با اینکه معلوم نیست، اولین بار کی پای این دو تا حیوون زبون بسته رو به تحلیل بازارهای مالی باز کرد، ولی دلیل اصلی استفاده از این دو تا اصطلاح، ویژگی های اخلاقی این دو تا حیوونه. این حیوونا خیلی تهاجمی و غیر قابل پیش بینی هستن.

بازار خرسی به کاهش گسترده قیمت دارایی به میزان حداقل %20 از بالاترین قیمت اشاره دارد. موقعیتی که برای هیچ سرمایه گذاری خوشایند نیست و یک عکس العمل اشتباه می تواند خطرناک باشد. منبع

البته خرس رو که میدونیم هست ولی گاو چرا؟ واقعیت اینه که منظور از گاو، گاو کارتون “حنا دختری در مزرعه” نیست که آروم برا خودش می چره. منظور از گاو اینجا، گاو وحشیه. گاوها بازار گاوی (Bullish Market) موقع حمله، سر و شاخشون رو میارن بالا و اینجوری حالت تهاجمی به خودشون میگیرن. در مقابل، خرس رفتار متفاوتی داره و موقع حمله، سرشو میاره پایین و چنگالهاشو به زمین میکشه . به خاطر همینم به بازار رو به بالا، میگیم گاوی و بازار رو به پایین رو خرسی میگیم.

بازار خرسى

بازار خرسى

بازارهای مالی در نزول و صعود

گاهی پیش میاد که بازارهای مالی شروع میکنن به نزول و این نزول، هم از نظر مدت زمان و هم از نظر مقدار نزول به میزانی میرسه که نتیجه می گیریم بازار نزولیه. البته که هیچ کس دوست نداره گرفتار بازار خرسی یا نزولی بشه، اما اگه چشماتو باز کردی و دیدی وسط بازار نزولی گیر افتادی باید با واقعیت روبرو بشی. ما می تونیم توی بازارهای نزولی، دو تا واکنش داشته باشیم؛ یا حالت دفاعی بگیریم و بجای تمرکز روی ارزش ریالی سرمایمون، میزان سهام یا رمزارزمونو افزایش بدیم یا حالت تهاجمی داشته باشیم و معامله سل یا شورت برداریم تا از افت قیمت هم، بتونیم سود بگیریم.

بازار خرسى

بازار خرسى

7 استراتژی و ذهنیت مهم در بازار خرسی یا نزولی

۱- ترست رو کنترل کن

هیچ روند نزولی ای تا ابد ادامه پیدا نمی کنه. برو به گذشته بازار نگاه کن، بارها و بارها بازار نزولی شده ولی بعد از چند سال، واسه دیدن اون نزول بزرگ روی نمودار، باید حتما ذره بین دستت بگیری.

۲- مثل یک سرمایه گذار بلندمدت خرید کن

سرمایه گذارای موفق خیلی تدریجی وارد بازار میشن. وقتی بازار نزولیه، آروم آروم، با نقدینگیت یا درآمدت، شروع کن به خرید کردن. حتی اگه بازار دو سال هم نزولی باشه، تو، هم سرمایه گذاری خودت رو انجام دادی و هم میانگین خریدت رو مدام پائین آوردی. اینطور وقتی بازار صعودی شروع شد، خیلی ها از بازار جاموندن ولی تو قبل از اینکه گاوها بیدار شن، خریدتو کردی و خیلی زودتر از اونها وارد سود میشی.

بازار خرسى

بازار خرسى

۳- خودتو به مردن بزن

شنیدی که میگن وقتی تو جنگل با یه خرس رودر رو شدی، سعی کن هیچ حرکتی نکنی یا خودتو به مردن بزنی؟ توی بازار نزولی هم باید بدونی که زورت به خرس نمی رسه پس باهاش نجنگ. یکی از بهترین استراتژی ها همینه، خودتو به مردن بزن. یعنی وقتی بازار نزولیه، آرامش خودتو حفظ کن وحرکات ناگهانی و هیجانی انجام نده. مثلا با یه مثبت کوچولو تو بازار، خرید سنگین نکن. توی بازارهای نزولی خیلی مهمه که بخشی از سرمایت نقد باشه یا اوراق باشه یا توی بانک، یا صندوق های درآمد ثابت، یا هر جایی که بشه به سرعت نقدش کرد. این کمک میکنه که در طول بازار نزولی، مجبور نباشی برای تامین نیازهات، سهام یا رمز ارز خودتو بفروشی. بعلاوه می تونی از نقدینگیت برای خرید توی قیمت های پائین تر به صورت پله ای هم استفاده کنی.

۴-سبد سرمایت رو متنوع نگه دار

حتما باید سبد سرمایه گذاری داشته باشی، از ملک و سهام و طلا گرفته تا ارز و رمزارز و سپرده بانکی. این که تو هر کدوم چقدر سرمایه گذاری کنی رو بعدا بهت میگم اما بطور کلی، ترکیب مناسب این سبد دارایی، می تونه وقتی اوضاع یکی از بازارها خراب میشه، از کلیت سرمایت مراقبت کنه.

بازار خرسى

بازار خرسى

۵-فقط پولی که می تونی از دست بدی رو سرمایه گذاری کن

وقتی خونتو فروختی یا پول قرض گرفتی که باهاش توی بازارهای پرریسکی مثل فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنی، بدون که اگر گیر بازار خرسی بیوفتی کاملا بیچاره میشی و اصولا بازار گاوی (Bullish Market) توی این شرایط هیچ کمکی نمیشه بهت کرد، چون نه می تونی صبر کنی، نه می تونی تو ضرر بفروشی. یه بلاتکلیفی کامل!

۶- دنبال ارزنده ها باش

بازارهای نزولی می تونن موقعیت های باور نکردنی رو برای خرید بعضی سهام یا ارزهای ارزنده به ما بدن. سرمایه گذارای موفق، همشون بهترین خرید هاشون رو تو بدترین شرایط نزولی بازار انجام دادن. تو بازارهای نزولی همه سهام با هم می ریزن ولی وقتی آبا از آسیاب افتاد، این سهام ارزنده هستن که رشد خیلی بیشتری میکنن. وارن بافت معتقده بازارهای نزولی از این جهت عالی هستن که سهام خوب، بیشتر از حقشون مجازات میشن و ما میتونیم با تخفیف ویژه بخریمشون.

بازار خرسى

بازار خرسى

7- از ریزش بازارم سود بکن

البته که ما در بورس کشورمون نمی تونیم از معاملات شورت یا سل استفاده کنیم، ولی می تونیم توی بازار ارزهای دیجیتال، طلای جهانی و فارکس، با استفاده از معاملات شورت از کاهش قیمت ها هم سود کنیم. توی ارزهای دیجیتال، این معاملات توی بخش فیوچرز صرافی ها انجام میشن. یادتون باشه که حد سود و حد ضرر داشتن، اصل اول معاملات سل هست، چون بازار هر آن، می تونه به کلی تغییر جهت بده.

خب، خیلی خوشحالم به جای اینکه چشمت به دهن فامیل و دوست و آشنا باشه، خودت داری برای آموزش مالی خودت وقت می ذاری. تو دقیقا داری به توصیه بنجامین فرانکلین عمل می کنی که میگه:

سرمایه‌گذاری روی دانش، بیشترین سود رو داره.

لطفا نظرت رو در مورد این جمله بنجامین فرانکلین برام کامنت کن.

سوالات متداول

وقتی بازار نزولی هست باید چیکار کنیم ؟

ما می تونیم توی بازارهای نزولی، دو تا واکنش داشته باشیم؛ یا حالت دفاعی بگیریم و بجای تمرکز روی ارزش ریالی سرمایمون، میزان سهام یا رمزارزمونو افزایش بدیم یا حالت تهاجمی داشته باشیم و معامله سل یا شورت برداریم تا از افت قیمت هم، بتونیم سود بگیریم.

وقتی بازار نزولی هست خرید کردن کار درستیه ؟

حتی اگه بازار دو سال هم نزولی باشه، تو، هم سرمایه گذاری خودت رو انجام دادی و هم میانگین خریدت رو مدام پائین آوردی. اینطور وقتی بازار صعودی شروع شد، خیلی ها از بازار جاموندن ولی تو قبل از اینکه گاوها بیدار شن، خریدتو کردی و خیلی زودتر از اونها وارد سود میشی.

در ایران میشه از معاملات شورت یا بازار گاوی (Bullish Market) سل در بورس استفاده کرد ؟

ما در بورس کشورمون نمی تونیم از معاملات شورت یا سل استفاده کنیم، ولی می تونیم توی بازار ارزهای دیجیتال، طلای جهانی و فارکس، با استفاده از معاملات شورت از کاهش قیمت ها هم سود کنیم.

بازار خرسی و گاوی در ارز دیجیتال چیست؟

با اتکا به بازار گاوی و خرسی، چگونه بخریم و کی بفروشیم؟

خرس و گاو در بورس

مقدمه

اصطلاحات خرس و گاو در بورس به این منظور به کار می‌­روند که توضیح دهند بازارهای سهام کلاً چگونه عمل می‌­کنند (یعنی آیا این بازارها با افزایش ارزش مواجه هستند یا با استهلاک ارزش). از سوی دیگر، چون بازار تحت­‌الشعاع نگرش‌­های سرمایه­‌گذاران قرار دارد، لذا این اصطلاحات نیز حاکی از این هستند که سرمایه‌گذاران چه احساسی راجع به بازار و روندهای متعاقب آن دارند. در این مطلب با ما همراه باشد تا نگاهی به این بازارها بیندازیم.

بازار گاوی

به زبان ساده می‌­‌­توان گفت که بازار گاوی به بازاری گفته می‌­شود که ارزش در آن در حال صعود است و افزایش مستمر قیمت‌های سهام بازار از مشخصات این بازار است. در چنین مواقعی، سرمایه­‌گذاران معمولاً ایمان دارند که این روند صعودی در دراز مدت ادامه خواهد یافت. در این سناریو، معمولاً اقتصاد کشور قوی است و سطوح استخدام نیز بالا می‌­باشند.

بازار خرسی

حال برای فهم بهتر مفهوم خرس و گاو در بورس باید تعریف بازار خرسی را نیز مرور کنیم. بازار خرسی بازاری رو به تنزل است. قیمت‌های سهام دائماً افت می‌­‌­کنند و این مسئله نیز منجر به روند نزولی می‌­‌­شود که سرمایه‌گذاران معتقد هستند ادامه خواهد یافت و این مارپیچ روند نزولی تا ابد ادامه خواهد یافت. در بازار خرسی، اقتصاد معمولاً کند است و بیکاری افزایش می‌­یابد؛ زیرا شرکت‌ها شروع به اخراج کارمندان می‌­کنند.

بازار خرسی و گاوی چیست؟

نکات کلیدی در مورد بازارهای خرسی و گاوی

  • بازار گاوی بازار رو به صعود است و از لحاظ اقتصادی مستحکم است، در حالی‌که بازار خرسی بازاری است که در حال عقب‌­نشینی است و ارزش اکثر سهام­‌های آن در حال تنزل می‌­‌­باشد.
  • هرچند که برخی از سرمایه­‌گذاران خرسی هستند، ولی اکثر سرمایه­‌گذاران گاوی می‌­‌­باشند. بازار سهام به عنوان یک کل، همیشه با بازدهی‌­هایی همراه بوده است. در بازار خرسی، خطرناک‌تر است؛ زیرا بسیاری از سهام­‌ها ارزش خود را از دست می‌­دهند. چون پیش‌بینی کف بازار کار سختی است، لذا اکثر سرمایه‌­گذاران پول‌های خود را از بازارها بیرون می‌­کشند و نقدی معامله نمی‌­کنند تا این روند برعکس شود.

مشخصات بازارهای گاوی و خرسی

هرچندکه بازار خرس و گاو در بورس از طریق جهت‌گیری قیمت‌های سهام مشخص می‌شوند، ولی این بازارها مشخصات دیگری نیز دارند که سرمایه­‌گذاران باید از آنها باخبر باشند. لیست زیر در مورد برخی از این فاکتورها توضیح داده است:

  • عرضه و تقاضای اوراق بهادار بازارهای خرسی و گاوی: در بازار گاوی، شاهد تقاضای قوی و عرضۀ ضعیف اوراق بهادار هستیم. به عبارت دیگر، بسیاری از سرمایه‌­گذاران مشتاق خرید اوراق بهادار هستند و تعداد معدودی از آنها مایل به فروش اوراق بهادار می‌­باشند. در نتیجه، زمانی که سرمایه‌­گذاران برای به دست آوردن سهام موجود با یکدیگر رقابت می‌­کنند، قیمت‌های سهام افزایش می‌یابد. در یک بازار خرسی، عکس این مطلب درست است یعنی افراد بیشتری به دنبال فروش هستند تا خرید.
  • روانشناسی سرمایه‌­گذار: از آنجایی که رفتار بازار تحت تاثیر برداشت افراد از رفتار بازار قرار دارد، لذا روانشناسی و احساسات سرمایه­‌گذار بر اینکه آیا بازار صعود خواهد یافت یا نزول، تاثیر می‌گذارد. عملکرد بازار سهام و روانشناسی سرمایه‌گذار به یکدیگر وابسته هستند. در یک بازار گاوی، سرمایه‌گذاران مشتاقانه به امید کسب سود فعالیت می‌­کنند. در بازار خرسی، احساسات بازار منفی است لذا سرمایه­‌گذاران شروع به بیرون کشیدن پول خود از بازارهای سهام و قرار دادن ‌آنها در اوراق بهادار با درآمد ثابت می‌­کنند، و بدین طریق منتظر یک حرکت مثبت در بازار سهام می‌­مانند.
  • تغییر فعالیت‌های اقتصادی: از آنجایی که کسب و کارهایی که سهام­‌های آنها در صرافی‌­ها خرید و فروش می‌­شوند جزو فعالان یک اقتصاد بزرگ به حساب می‌آیند، لذا بازار سهام و اقتصاد ارتباط قوی با یکدیگر دارند. بازار خرسی با یک اقتصاد ضعیف در ارتباط است زیرا اکثر کسب و کارها قادر به ثبت سودهای کلان نیستند زیرا مصرف کنندگان تقریباً به اندازۀ کافی خرج نمی‌­کنند. در یک بازار گاوی، عکس این روند اتفاق می‌افتد، زیرا افراد بازار گاوی (Bullish Market) پول بیشتری برای خرج کردن دارند.

فرق بازار گاوی و خرسی

اندازه‌­گیری تغییرات بازار

عامل کلیدی تعیین کنندۀ خرسی بودن یا گاوی بودن بازار، واکنش سریع بازار به یک رویداد خاص نیست، بلکه نحوۀ عملکرد بازار در دراز مدت، عامل کلیدی است. جابجایی­‌های کوچک فقط بیانگر یک روند کوتاه مدت یا اصلاح بازار هستند. یک دورۀ زمانی طولانی مشخص خواهد کرد که شما در یک بازار گاوی به بازار گاوی (Bullish Market) سر می‌­برید یا خرسی.

زمانبندی دقیق بازار تقریباً غیرممکن است

با این حال، تمام جابجایی‌­های طولانی بازار را نمی‌­توان به عنوان گاوی یا خرسی معرفی کرد. گاهی اوقات یک بازار در یک دورۀ زمانی دستخوش رکود می‌­شود و در نتیجه سعی می‌کند جهت درست را پیدا کند. در این حالت، یکسری جابجایی‌های رو به بالا و رو به پایین واقعاً می‌­توانند سودها و زیان‌های حاصل از روند یکنواخت بازار را تغییر دهند.

در بازارهای خرسی و گاوی چه باید کرد

در یک بازار گاوی، کار ایده‌­الی که یک سرمایه‌­گذار می‌­تواند انجام دهد این است که با خرید به موقع سهام­‌ها با توجه به روند موجود و در صورت امکان، از افزایش قیمت‌ها بهره ببرد و سپس این سها‌‌م‌­ها را زمانی که به پیک خود رسیدند، بفروشد. در بازار گاوی، تمام زیان‌ها اندک و موقتی هستند. یک سرمایه‌گذار می‌تواند فعالانه و با اطمینان کامل در سهام‌­های بیشتری سرمایه­‌گذاری کند و به سود بیشتری دست یابد.

اما در یک بازار خرسی، احتمال اینکه متحمل زیان شوید بیشتر است زیرا قیمت‌ها دائماً در حال از دست دادن ارزش خود هستند و انتهای وضعیت این بازار را نمی‌توان پیش‌بینی کرد. حتی اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری با امید تغییر وضعیت بگیرید، احتمالاً قبل از اینکه شرایط تغییر کند متحمل زیان خواهید شد. لذا، قسمت اعظم سودآوری در فروش کوتاه مدت یا در سرمایه­‌گذاری‌های امن‌­تر همچون اوراق بهادار با درآمد ثبت دیده می‌­شوند.

مفهوم بازار گاوی و خرسی

شاید سرمایه‌­گذار به سراغ سهام‌های تدافعی نیز برود. این‌ها سهام­‌هایی هستند که عملکرد آنها خیلی کم تحت تاثیر تغییر روندهای بازار قرار می‌­گیرد و لذا در چرخه‌­های رکود و رونق اقتصادی، ثابت هستند. این‌ها صنایعی همچون خدمات شهری هستند که معمولاً به دولت تعلق دارند و نیازمندی­‌هایی هستند که مردم صرف‌نظر از شرایط اقتصادی آن‌ها را خریداری می‌­کنند.

سخن پایانی

بازارهای گاوی و خرسی تأثیر بسزایی بر سرمایه‌­گذاری­‌های شما دارند؛ لذا بهتر است حین اتخاذ تصمیم سرمایه‌گذاری خود وقت بگذارید تا متوجه شوید وضعیت بازار فعلی چگونه است. این نکته را به خاطر داشته باشید که بازار سهام در دراز مدت همیشه با بازدهی مثبتی همراه است.

بازار گاوی (Bull Market) و بازار خرسی (Bear Market) چیست؟

تقریبا هر روز در بازار سرمایه، شما با عبارات بازار گاوی و بازار خرسی برخورد می کنید. در واقع این دو عبارت به خاطر ذات بازار بسیار پرتکرار و گریز ناپذیر هستند. به عبارت ساده، هنگامی که بازار رو به رشد باشد و قیمت سهام روندی صعودی دارد میگویند «بازار گاوی» است. در حالیکه اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، «بازار خرسی» نامی است که میتواند روند بازار را توضیح دهد.. اینکه بدانید در هر شرایطی چه تصمیماتی باید بگیرید و نوع نگاه و تحلیل تان به بازار چطور باشد، نیازمند شناخت شما از این مفاهیم و ویژگی های آنهاست.

چرا نام بازار گاوی و بازار خرسی؟

این دو عبارت در واقع استعاره هایی هستند از حرکت شاخ گاو که رو به بالاست و حرکت پنجه های خرس که رو به پایین وارد می شود. به همین دلیل برای بازارهای رو به رشد از اصطلاح بازار گاوی و برای بازارهای رو به افت از اصطلاح بازارهای خرسی استفاده می کنند.

استعاره استفاده از نام بازار گاوی و بازار خرسی

ویژگی های بازار گاوی و بازار خرسی

اگر چه روند گاوی یا خرسی بودن بازار با توجه به روند رشد یا کاهش قیمت سهام، بیت کوین یا هر رمز ارز دیگر مشخص می شود، اما برخی ویژگی های مربوط به این بازارها از مواردی هستند که سرمایه گذاران بازارهای مختلف باید با آن آشنا شوند. در ادامه این ویژگی ها را بررسی می کنیم:

عرضه و تقاضا: در بازار گاوی معمولاً حجم تقاضا بسیار بالاست. به عبارت دیگر، سرمایه گذاران رغبت زیادی به خرید سهام دارند و عده کمتری رغبت به فروش آن. در نتیجه این رفتار، قیمت سهام یا بیت کوین افزایش پیدا می کند. در بازار خرسی بالعکس، عده بیشتری به دنبال فروش سهام هستند تا خرید آن. در واقع تقاضا به میزان قابل توجهی کمتر از عرضه است و به همین دلیل قیمت ها در حال افت خواهند بود.

روانشناسی سرمایه گذاران: از آنجا که رفتار بازار متاثر از رفتار و درک بازیگران یا سرمایه گذاران از آن است، روانشناسی سرمایه گذاران و درک احساسات آنها، تاثیر زیادی در درک صعود یا نزول قیمت ها دارد. به عبارت دیگر، عملکرد بازار سرمایه و روانشناسی سرمایه گذاران ارتباط متقابل و وابسته ای به هم دارند. در بازار گاوی، سرمایه گذاران معمولاً امیدوار یا حریص هستند تا سود بیشتری کسب کنند. اما در یک بازار خرسی، سرمایه گذاران احساسات منفی به آینده دارند و تلاش می کنند تا پول خود را به نحوی زودتر از بازار بیرون بکشند. مستقل از اینکه این رفتار درست است یا غلط ناشی از احساس ترس یا طمع سرمایه گذاران است که در مقاله دیگری به جزئیات آن پرداخته ایم. به طور خلاصه افت در بازارها، اعتماد به نقس سرمایه گذاران را متاثر می کند و آنان را راغب به فروش سرمایه خود در بازار می کند و با افزایش عرضه و کاهش تقاضا، قیمت روند نزولی می گیرد.

تغییر در فعالیت اقتصادی: از آنجا که عمده شرکت های حاضر در بازار سرمایه، یا سرمایه گذران فعال در بازارهای مربوط به بیت کوین یا سایر رمز ارز ها، بخش مهمی از اقتصاد کشور یا دنیا را تشکیل می دهند، اقتصاد یک کشور یا اقتصاد دنیا و وضعیت این شرکت ها، در بازار گاوی (Bullish Market) واقع شکل دهنده ی یکدیگر هستند. در بازار خرسی مرتبط با یک اقتصاد ضعیف، بیشتر کسب و کارها و سرمایه گذاران قادر به ایجاد سود زیادی نیستند یا زیان ده هستند. این زیان ده بودن یا کم سود بودن شرکت ها به صورت خودکار منجر به افزایش ارزش شرکت ها و متعاقباً ارزش سهام آنها می شود. در بازارهای مربوط به بیت کوین نیز، با ضعیف تر شدن وضعیت اقتصادی سرمایه گذاران، تقاضا برای خرید کمتر از قبل می شود و این مساله به طور خودکار منجر به کاهش قیمت رمز ارز می شود. البته باید متذکر شد که در برخی از کشورها، با به هم ریختن بنیان های اقتصاد آن کشور و بی اعتماد شدن سرمایه گذاران به بازارهای دیگر (نظیر بورس آن کشور) سرمایه گذاران برای حفظ ارزش دارایی های خود آن را وارد بازارهایی چون طلا یا بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال می کنند. بالعکس این قضیه نیز صحیح است. یعنی در وضعیتی که اوضاع اقتصاد کلی کشور رو به بهبود است، شرکت ها سود ده تر از هر زمان دیگری هستند و این مساله به خودی خود منجر به افزایش ارزش آنها و متعاقباً ارزش سهام آنها می شود.

از کجا بفهمیم بازار گاوی است یا خرسی؟

مهمترین مؤلفه ای که بر اساس آن می توان تشخیص داد یک بازار خرسی است یا گاوی، روندهای کوتاه مدت یا افزایش و کاهش ارزش قیمت بیت کوین و سهام در بازار نیست. بلکه اینطور بازار در بلندمدت چه رفتاری از خود نشان می دهد یا نشان خواهد داد عامل تعیین کننده در این ماجرا است. تغییرات جزئی در بازارها ممکن است ناشی از اصلاحات بازار در قیمت ها یا رویدادهای مقطعی در آن باشد. نکته مهمی که هر سرمایه گذاری باید از آن آگاه باشد این است که هیچ وقت نمی توان به طور دقیق زمان شروع یا پایان روندهای بازار را تشخیص داد!

نمایش بازار گاوی و خرسی روی نمودار

نکته دیگری که باید به آن توجه داشت این است که حتی برخی از روندهای بلندمدت بازار نیز، حاکی از خرسی یا گاوی بودن بازار نیست. گاهی اوقات بازار برای مدت طولانی در حالت رکود (stagnation) قرار می گیرد. در این حالت، نه افت و نه رشد قابل توجهی را در بازار می توان مشاهده کرد و بازار برای مدت طولانی در نوسان های جزئی به سر خواهد برد.

نمایش بازار گاوی و خرسی روی نمودار

در بازار گاوی و بازار خرسی چه کنیم؟

در بازار گاوی، ایده آل ترین رفتاری که یک سرمایه گذار از خود می تواند نشان دهد، خرید بیت کوین یا سهام در ابتدای روند رشد و فروش آن در پایان این روند است. در یک بازار گاوی معمولاً زیان های خرید سهام کوتاه مدت و مقطعی هستند، چون بازار گاوی (Bullish Market) روند کلی بازار رو به رشد است.

در بازارهای گاوی، سرمایه گذاران معمولاً می تواند با اعتماد به نفس بیشتری روی سهام های ریسکی سرمایه گذاری کنند، چرا که روند کلی بازار رو به رشد است.

در یک بازار خرسی، احتمال زیان (در کوتاه مدت و میان مدت) همواره بیشتر از سود است، چرا که قیمت ها نزولی هستند و گاهی اوقات دامنه این نزول قیمتی نیز مشخص نیست که چقدر باشد. لذا حتی اگر سرمایه گذاری با نیت اینکه سرمایه گذاری کند و در آینده به امید بازگشت ارزش آن باشد، باید این انتظار را داشته باشد که در کوتاه مدت یا میان مدت، ارزش سرمایه ی خود را از دست خواهد داد.

در بازارهای خرسی برخی از سرمایه گذاران نیز به خرید سهام های کم ریسک (و در عین حال کم بازده) بیشتر روی می آورند. برای مثال سهام هایی که پشتوانه مالی آنها قوی تر است اما رشد و افت کمتری دارند. این ها معمولاً صنایع زیرساختی (برق، انرژی)، صنایع غذایی و … را شامل می شوند که مستقل از شرایط اقتصادی، خریداران خود را دارند.

جمع بندی

گاوی بودن یا خرسی بودن بازار تاثیر زیادی روی سرمایه گذاری های شما دارد. لذا این موضوع مهم است که قبل از برخی از تصمیمات مهم، روند کلی بازار را تشخیص دهیم. اینکه بازار گاوی است یا خرسی، ممکن است تاثیر مهمی در تصمیم شما داشته باشد. شناختن ویژگی های این دو بازار کمک شایانی در تصمیم های شما خواهد داشت.

اصلی ترین اصطلاحات بورس که باید هر معامله گری بداند

اصلی ترین اصطلاحات بورس که باید بدانید
در این مقاله لیستی از کلماتی که در بازار بورس استفاده میشوند و برای کار در بورس بهتر است با آنها آشنا باشید را برای شما آورده ایم. اصطلاحاتی که شاید در انجام معاملاتتان شنیده باشید اما نتوانید از کسی بپرسید و یا بخواهید معنی دقیقی از آنها داشته باشید.

1. اختصار AUm یا دارایی های که مدیریت شده
اختصار AUm به معنی Asset under managment یا همان دارایی های مدیریتی و کنترلی شرکت است که میتوان به صندوق هایی که مشتریان آن شرکت با توان اجرایی آن شرکت بوجوود آورده اند اشاره کرد، که شرکت فوق در حال مدیریت آن است.
و بر همین اساس از درامد و سود این صندوق ها این مثل شرکت سرمایه گذاری اکسیر کارمزدی دریافت میکنند که این امر جزوی از دارایی های کنترل شده هستند که معیاری برای موفقیت و رتبه شرکت هایی به این شکل محسوب میشود.

2. معنی خالص دارایی شرکت و ارزش آن یا همان Nav
مفهوم این واژه Net asset value اصولا همان ارزش تمام موجودی و دارایی های آن شرکت است که املاک و سهام و سپرده بانکی و حتی طلب سود سهام است که به آن nav میگویند که معمولا بعد کسر بدهی محاسبه میشود. این محاسبات در تحلیل فاندامنتال برای اندازه گیری ارزش ذاتی زیاد بکار می رود.

3. بازار گاوی bull market در بورس
احتمالا این واژه را زیاد شنیده اید و در لحظه اول فکر کنید که این از اصطلاحات عامیانه بورس هست، اما این چنین نیست. این واژه توسط جورج سورس یکی از معروف ترین تحلیلگران و معامله گران قرن است که بنیان گذار شرکت مدیریت سرمایه گذاری سورس هم هست، که اسامی بازار گاوی و خرسی و خوکی بنام این شخص ثبت شده.

طبق نظریه سورس در بازار گاوی نسبت تقاضا از عرضه بیشتر است و خریداران با دید رشد بازار شروع به خرید حجیم سهام در هر قیمتی میکنند و از آن طرف هم فروشنده بسیار کم است. در این مواقع سرمایه گذاران اعتماد و خوشبینی نسبت به بازار دارند که تعبیرش رشد اقتصاد و جهش آن هست.

4. معنی بازار خرسی bear market
در این بازار معمولا موقعیت و قدرت عرضه بر تقاضا بیشتر است، که باعث کاهش قیمت سهام میشود و برخی خریداران با ایجاد ترس از افت سهام وارد معاملات با کمترین قیمت پیشنهادی میشوند.
در این حالت معمولا برخی از سهامداران مبتدی بدون در نظر گرفتن ارزش سهم وارد فاز فروش و ترک معامله در قیمت های کم شده و همین باعث ایجاد جو روانی میشود که باعث کاهش دسته جمعی بهای سهام و کاهش و نوسانی شدن شاخص کل میشود. از بازار خرسی هم کمی به عنوان بازار خوکی یاد میکنند، چون در آن سفته باز ها بر اساس ایجاد هیجان منفی سهام را مفت از چنگ سهامدار بی خبر از همه جا که وارد فاز ترس و استرس شده در می آورند.
توصیه گروه سرمایه گذاری اکسیر به شما عزیزان وین است که بدون تحلیل و مشاوره وارد خرید و فروش نشوید.

5. معنی سهم شناور Free float
این واژه یعنی بخشی از سهام قابل عرضه آن شرکت هست که، سهامدارانش میخواهند آن را عرضه کرده و به فروش برسانند و معمولا در ترکیب سهامداران که از سایت سازمان بورس قابل مشاهده هستند و اصولا سهامدار های عمده سهم خود را در کوتاه مدت به ندرت واگذار میکنند چون علاقه به اعمال مدیریت در آن شرکت دارند.

6. معنی واژه ضریب بتا B
این واژه برای گذشته و داده های تاریخی سهام مورد استفاده هست که در جدول کانسلیم هم پر کاربرد هست، به این صورت تحلیلگر وارد محاسبات و آنلالیز گذشته قیمت سهام شده و ریسک سیستماتیک بر بازار را محاسبه میکند.
اگر بتای آن سهم کمتر از ۱ باشد وارد شدن به آن سهم ریسک کمتری دارد ولی اگر بتای سهم بیش از ۱ باشد نسبت ریسک به سرمایه گذاری بالاتر خواهد بود.

7. معنی آربیتراژArbitrage
این واژه در واقع یعنی سود بردن از تفاوت و نوسان قیمتی چند بازار هست که اصولا در معاملات جهانی و فارکس مورد استفاده قرار میگیرد. به این صورت که معامله گر بطور مثال از اختلاف قیمت طلا یا مس یا فولاد در بورس فلزات لندن lme و بورس ژاپن باعث آربیتراژ ان معامله شود و سود کند.
8. معنی سود سهم Eps
سود سهام یا eps مقدار سودیست که شرکت به ازای هر سهم خود به سهامداران در مجمع پرداخت میکند. و هر چقدر وین سود بیشتر باشد نشتن دهنده بنیاد خوب آن است.

9. معنی سیو سود save profit
سیو سود کردن در بازار مالی یعنی رسیدن به سود ذهنی و یا از نظر قوانین تکنیکال و فاندامنتال رسیدن به مقاومتی که رشد قیمت بعد از آن بعید بنظر می رسد. در این حالت معامله گر از طمع دوری کرده و با سود از سهام خارج میشود.

10. معنی حد ضرر در بورس stop loss
این واژه بنام حد ضرر شناخته میشود که یعنی خروج از سهم در مواقع حساس قیمتی در نزدیکی حمایت تکنیکالی که بر اساس نظر خود معامله گر این عدد تعین میشود ولی اصولا حمایت نزدیک قیمت ورود مورد محاسبه برای حدضرر ملاک هست که در صورت تثبیت زیر آن عدد،حدضرر فعال شده و برای جلوگیری از ضرر بیشتر تریدر از آن معامله خارج شده و بازار گاوی (Bullish Market) صبر میکند که سهام در حمایت های بعدی تثبیت شده و مجدد وارد آن سهام با قیمت پائین تر بشود.

11. تریل کردن در معاملات :
یکی از بهترین تکنیک های حفظ سود، مبحث تریل کردن یا جابجایی حد ضرر است که به خوبی می تواند مرحله به مرحله سود ایجاد شده در بازار را حفظ نماید. به عنوان مثال شما یک سهم را در قیمت 202 تومان می خرید و حد ضرر خود را قیمت 190 تومان قرار می دهید و مقاومت ماژور پیش روی شما قیمت 220 تومان است و سهم به عنوان مثال تا قیمت 225 تومان رشد می کند، در واقع در این لحظه شما باید از قانون تریل کردن استفاده کنید و حد ضرر خود را از قیمت 190 تومان به قیمت حمایتی 220 تومان افزایش دهید. زیرا این احتمال وجود دارد که قیمت سهم ریزش کرده و در صورت آمدن زیر 220 تومان تا قیمت 200 تومان ریزش کند و شما در واقع در صورت عدم رعایت تریل، ممکن است علاوه بر سود نکردن ضرر هم بکنید که می تواند فشار روحی بالایی برای معامله گر ایجاد کند.

12. گره معاملاتی :
گره معاملاتی وضعیتی است که در آن نماد معاملاتی به رقم برخورداری از صف خرید یا فروش حداقل به میزان یک برابر حجم مبنا برای شرکت های با سرمایه 3 میلیارد سهم یا بیشتر و دو برابر حجم مبنا برای سایر شرکت ها، به علت عدم تقارن در قیمت های درخواست های خرید و فروش، حداقل به میزان 10 جلسه معاملاتی متوالی مورد معامله قرار نگیرد یا متوسط معاملات روزانه آن در این دوره (به استثنای معاملات در نماد عمده) کمتر از 5% حجم مبنا باشد.

13. حجم مبنا :
حداقل تعداد سهام یک شرکت است که باید در طول روز معامله شود تا قیمت آن سهم بتواند بر اساس سقف دامنه نوسان، افزایش یا کاهش یابد. بنابراین در صورتی که تعداد سهام معامله شده یک شرکت در روز کمتر از حجم مبنا باشد به همان نسبت درصد نوسان قیمت آن سهم نیز کاهش خواهد یافت. در حال حاضر، حجم مبنای شرکت های پذیرفته شده در بورس 0/0004( چهار ده هزارم) است. به عنوان مثال اگر تعداد کل سهام یک شرکت پذیرفته شده در بورس 200 میلیون سهم باشد، تنها در صورتی قیمت سهم این شرکت در طول روز می تواند 5% افزایش یا کاهش داشته باشد که حداقل 80هزار سهم در طول روز مورد داد و ستد قرار گیرد. هدف از تعیین حجم مبنا، اینست که سرمایه گذاران اطمینان داشته باشند نوسانات قیمت سهام، در نتیجه خرید و فروش تعداد مشخص و قابل توجهی سهام صورت گرفته است چراکه در غیر این صورت حتی معامله چند سهم یک شرکت می تواند قیمت سهام این شرکت در بورس را تحت تاثیر قرار داده و منجر به ایجاد قیمت های غیرواقعی و کاذب در بورس شود.

14. ارزش ذاتی سهام :
قیمتی است که عوامل اصلی و موثر در ارزش سهام را در نظر گرفته و آن را از ارزش جاری بازار متمایز می کند، مدیران مالی و تحلیل گران با ارزیابی عوامل بنیادی که بر قیمت حقیقی سهام اثر می گذارد در ارزیابی و تخمین دقیق ارزش حقیقی سهام تلاش می کنند. هدف از تحلیل ذاتی مقایسه آن با قیمت بازار سهم است. عوامل بنیادی موثر بر ارزش سهام عموماً کمتر از قیمت بازار تغییر می کنند و تحلیل گران امیدوارند که تفاوت بین ارزش ذاتی و قیمت بازار را به خصوص در بازاری که کارایی کامل ندارد دریابند. هدف اصلی از این مقایسه تشخیص این است که آیا در حال حاضر سهام موردنظر ازران ( زیر قیمت حقیقی) و یا گران (بالای قیمت حقیقی) در بازار معامله می شود. اگر سهمی ارزان باشد، بازار اثر عوامل بنیادی را که قیمت بالاتری از قیمت بازار را برای سهم موجه می کنند درنیافته است و به محض اینکه برخی از سرمایه گذاران این را تشخیص دهند، خرید این سهم را آغاز می کنند و باعث افزایش قیمت بازار می شوند. بنابراین آن گروه از افراد حقیقی و حقوقی که زودتر اقدام به خرید سهام کرده اند سود می کنند. برای سهمی که ارزش بازار آن گران است وقتی سرمایه گذاران متوجه گرانی قیمت می شوند فروش خود را آغاز کرده و سبب کاهش قیمت بازار سهم می شوند.

15. شکاف (گپ) قیمت :
به ناپیوستگی نمودار قیمت گفته می شود که در اثر جهش ناگهانی قیمت رخ می دهد. گپ در واقع محدوده ای را مشخص می کند که هیچ معامله ای در آن انجام نشده باشد. شکاف قیمت زمانی ایجاد می شود که بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد اختلاف وجود داشته باشد.در این حالت شکافی در قیمت به وجود خواهد آمد که در آن هیچ معامله ای انجام نشده است.

انواع گپ عبارتند از :
1- گپ فرار: زمانی است که قیمت از یک سطح حمایتی یا مقاومتی توسط یک گپ عبور کند.
2- گپ خستگی: در پایان یک حرکت بزرگ صعودی یا نزولی تشکیل می شود. گپ در جهت روند شکل می گیرد و پس از آن روند قیمت معکوس می شود.
3- گپ ادامه دهنده: این نوع گپ در طی روند رخ می دهد و موید تداوم روند جاری می باشد.گپ ادامه دهنده می تواند نوعی گپ فرار نیز باشد
4- گپ معمولی: این گپ ها کاملاً عادی هستند و معمولا زمانی که بازار در حالت رنج (بدون روند) قرار دارد به وجود می آیند و اندازه بزرگی ندارند و اغلب سریع پر می شوند.

بازار خرسی و گاوی چیست؟

اگر جزء افرادی هستید که به تازگی به بازار سرمایه وارد شده اید، حتما اصطلاح بازارهای خرسی و گاوی را در توصیف وضعیت بازار شنیده اید. مزیت ها و معایب و چگونگی پیدایش این دو نوع از بازار، موضوعی است که شاید خیلی از دوستان با آن آشنایی ندارند. در این مقاله به شناخت و بررسی این دو اصطلاح می پردازیم. با ما همراه باشید.

بازار گاوی به چه معناست؟

بازار گاوی یا Bull market یکی از اصطلاحات رایج جهت توصیف وضعیت بازار است. بازار گاوی، نشاندهنده روند صعودی و مثبت در بازار است. در بازار گاوی شاهد کمبود شدید عرضه و افزایش چشم گیر تقاضا هستیم. بازار گاوی نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار است.
این دسته از سرمایه گذاران ریسک پذیرتر هستند؛ هرچند ممکن است که همیشه موفق عمل نکنند. بازار گاوی، بازاری است که در آن، سرمایه گذاران به امید افزایش قیمت و کسب سود در آینده، قصد دارند سرمایه گذاری خود را افزایش دهند. بازار گاوی، عمدتا نشان دهنده افزایش قدرت خریداران در بازار می باشد که در این نوع از بازار، اکثر نمادها دارای صفوف خرید هستند و فروشنده ها کمتر به چشم میخورند.

بازار خرسی به چه معناست؟

بازار خرسی یا Bear market یکی دیگر از اصطلاحات رایج جهت توصیف وضعیت بازار است. بازار خرسی، نشاندهنده روند نزولی و منفی در بازار است. در بازار خرسی شاهد کمبود شدید تقاضا و افزایش چشم گیر عرضه هستیم. بازار خرسی نماد بد بینی، ترس و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند بازار است و به طور کلی خرس نماد سرمایه گذاران شکست خورده و ناامید می باشد. این دسته از سرمایه گذاران ریسک گریز هستند و همواره از ضرر کردن در بورس می- هراسند. بازار خرسی، بازاری است که در آن، فروشندگان قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند در واقع افراد معتقدند که امکان دارد قیمت سهام افت کند. بازار خرسی، عمدتا نشان دهنده افزایش قدرت فروشندگان در بازار می باشد که در این نوع از بازار، اکثر نمادها دارای صفوف فروش هستند و خریداران کمتر به چشم میخورند

واژه های گاو و خرس از کجا سرچشمه می گیرند؟

ریشه اصلی این دو واژه به طور قطع شناخته شده نیست، اما تا حدودی به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد. گاو در زمان حمله به دشمن، شاخ‌‌های خود را به طرف بالا می‌ گیرد و در هنگام شاخ زدن، شاخ های خود را از پائین به سمت بالا می برد و موجب میشود که حریفش به بالا پرت شود. به همین دلیل اصطلاح بازار گاوی، نشاندهنده روند صعودی و مثبت بازار می‌ باشد. اما، خرس در زمان حمله به دشمن، پنجه ‌هایش را به طرف پائین می ‌گیرد و در هنگام پنجه کشیدن، پنجه های خود را از بالا به سمت پائین می آورد و موجب میشود که حریفش به زمین بخورد. به همین دلیل اصطلاح بازار خرسی نشاندهنده روند نزولی و منفی بازار می باشد

خصوصیات بازارهای گاوی بازار گاوی (Bullish Market) و خرسی

در بازار گاوی، تقاضا و صفوف خرید بسیار زیاد است و عرضه به ندرت صورت می ‌گیرد. سرمایه‌ گذاران با امید به آینده و رشد بازار، اقدام به خرید سهام جدید می‌کنند و فروشندگان نیز تمایل چندانی برای فروش سهام شان ندارند. در بازار خرسی، عرضه و صفوف فروش بسیار زیاد است و تقاضا برای خرید به ندرت صورت می پذیرد. در بازار گاوی، بیشتر افراد به امید کسب سود بیشتر، در بازار سرمایه ‌گذاری می‌کنند، اما در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی در سرمایه ‌گذاران به منظور خرید سهام جدید وجود ندارد.

دو نکته مهم در رابطه با بازارهای گاوی و خرسی

نکته قابل توجه در رابطه با بازار گاوی و خرسی، عدم نگاه کوتاه‌ مدت به روند بازار است. افت قیمت ‌ها در یک روز یا یک هفته و یا افزایش قیمت ها، نشاندهنده بازار خرسی و گاوی نیست؛ بلکه آنچه که نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلند مدت بازار است. مثلا در هفته ای که گذشت، روند بازار بیانگر بازار خرسی بود، در حالی که روند کلی بازار طی چند سال اخیر، حاکی از بازاری گاوی و مثبت است.

همچنین در بازار بورس ایران و در ابتدای اصلاح ها در بازار ، در کوتاه مدت و برای چند هفته، شاهد بازار خرسی و متعادل رو به پائین هستیم اما پس از اتمام هر اصلاح و با شروع موج جدید صعود در بازار، شاهد بازار گاوی و متعادل رو به بالا خواهیم بود. همچنین نکته ای که به شدت در بازارهای جهانی و مخصوصا بازار بورس ایران حائز اهمیت است، این است که اخبار مؤثر و شایعات، بر روی بازارهای مالی تاثیرات به سزایی دارند و ممکن است با یک خبر یا یک شایعه، در بازار چند روزی را کاملا خرسی و یا کاملا گاوی مشاهده کنیم.

چگونه بازار گاوی تبدیل به بازار خرسی میشود؟

زمانی که عموم افراد و مردم یک جامعه به این بازار وارد شوند، اگر برای مدتی طولانی، اقبال به بازار رو کند و بازار با صعود قابل توجهی همراه باشد، اقبال و نظر مردم نیز بدان جلب خواهد شد. این گونه خواهد بود که روزانه شاهد ورود افراد تازه‌وارد و به دنبال آن افزایش چشم گیر ورود پول به بازار خواهیم بود. این افراد تازه‌وارد با نگاه به سابقه مثبت این بازار در گذشته، به آن اعتماد کرده و سرمایه خود را وارد بازار میکنند، غافل از اینکه هر بازاری پس از صعود طولانی مدت، نیاز به استراحت و اصلاح دارد.

با فرا رسیدن موج منفی و اصلاحی بازار، سهامداران و افراد تازه‌وارد غافل گیر میشوند؛ زیرا که انتظار منفی و ضرر را از این بازار مثبت نداشته اند. اینجاست که با یک آشفتی و هجمه ای از صف های فروش روبرو میشویم که احتمال آن زیاد است که اصلاح کوتاه مدت بازار، بسیار طولانی تر شده و حتی به بازار خرسی شدیدی تبدیل شود. همچنین میتوانید روزانه با مراجعه به سایت TSETMC.COM و مشاهده شاخص های بازار از وضعیت خلاصه آنچه در روز جای بر بازار گذشت، اطلاعات کسب کنید



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.