حرکت معکوس طلای داخلی و انس جهانی

نسبت قیمت سهام شرکت‌های کوچک استخراج‌کننده طلا به سهام شرکت‌های بزرگ‌تر

جهت مخالف سکه و اونس طلا

در نخستین روز کاری هفته دلار و سکه در محدوده منفی معاملاتی قرار گرفتند. با صعود اونس طلا به بالای مرز 1300 دلاری انتظار می‌رفت بهای سکه نیز در بازار داخلی افزایش یابد، با این حال تبعیت از دلار باعث شد تا بهای این دارایی ارزشمند در مسیر نزولی قرار گیرد. دلار نیز در ادامه روند کاهشی سه هفته اخیر به اصلاح قیمت پرداخت.

دنیای بورس: بهای سکه و دلار در معاملات آغازین هفته جدید کاهش یافت. ساعت 18 روز شنبه هر دلار آمریکا به قیمت 13 هزار و 580 تومان به فروش رفت و 170 تومان از ارزش خود را از دست داد. نکته قابل توجه معاملات ارزی امروز دامنه محدود نوسان بود. دلار که با قیمت 13 هزار و 750 تومان کار خود را شروع کرد خیلی زود به سقف روزانه 13 هزار و 770 تومانی رسید و با تغییر جهت به اصلاح قیمت پرداخت. به این ترتیب بازه نوسان نرخ ارز در معاملات امروز حرکت معکوس طلای داخلی و انس جهانی تنها 190 تومان بود. عمده دلیل کم تحرکی شاخص ارزی کشور سطح کم تقاضا به دلیل گارد احتیاطی معامله‌گران بود. به اعتقاد برخی از کارشناسان، معامله‌گران ارزی از اتخاذ موقعیت خرید یا فروش خودداری می‌کنند و منتظر سفر شینزو آبه به ایران هستند. نخست وزیر ژاپن پس از دیدار با ترامپ در توکیو به تهران سفر خواهد کرد و به گفته برخی رسانه‌های خارجی حامل پیام مقامات آمریکایی خواهد بود.

برآورده نشدن انتظارات بازیگران افزایشی بازار ارز نیز بر بی‌رمقی معاملات تاثیر گذاشت. دلالان انتظار داشتند که با رسیدن دلار به 13 هزار و 500 تومان و عدم تمایل این ارز به افت بیشتر کف قیمتی را مشخص کرده و موقعیت برای افزایش خرید فراهم آمده است. کاهش سرعت افت دلار نیز از دیگر ادله نوسان‌گیران برای پایان تنزل دلار بود. با این حال عدم تقاضای کافی از سمت مردم عادی نقشه دلالان را با شکست روبرو کرد تا استارت دلار در هفته جدید منفی باشد.

افت درهم نیز بر کاهش نرخ ارز اثر گذاشت. دیروز نرخ حواله درهم تا مرز 3 هزار و 730 تومان عقب‌نشینی کرد و ذهنیت معامله‌گران ارزی را تحت تاثیر قرار داد. بازارساز به دنبال آن است تا با تشکیل بازار متشکل ارزی از نفوذ نرخ حواله درهم بکاهد تا بتواند با اقتدار بیشتری بازار داخلی را کنترل کند.

سکه طرح جدید نیز 15 هزار تومان ارزان شد و راس ساعت 18 به بهای 4 میلیون و 635 هزار تومان مبادله شد. افت سکه در حالی رخ داد که بسیاری از فعالان بازار انتظار رویه افزایشی از این دارایی ارزشمند داشتند. قیمت اونس طلا در آخرین روز معاملات بازار جهانی پیش از آغاز تعطیلات آخر هفته صعودی شد و توانست با گذر از مرز روانی و مهم 1300 دلاری به سطح 1305 دلار برسد. در همین راستا سکه نیز با رویه افزایشی کار خود را شروع کرد و حتی توانست در ساعت اول معاملات 10 هزار تومان افزایش یافته و به سطح 4 میلیون و 660 هزار تومان برسد. با این حال افت نرخ ارز در بازار داخلی جهت حرکتی سکه را معکوس کرد تا در نهایت شاهد افت 0.3 درصدی این دارایی ارزشمند باشیم. با تحولات قیمتی صورت گرفته به میزان 50 هزار تومان از سطح حباب سکه با محاسبه مالیات ارزش افزوده کاسته شد و این متغییر در ارتفاع 81 هزار تومان قرار گرفت.

سکه گرمی ۹۴ هزار تومان گران شد | حرکت معکوس سکه امامی بر خلاف بازار | جدیدترین قیمت‌ طلا و سکه در بازار ؛ ۲۶ اردیبهشت ۱۴۰۱

قیمت هر قطعه سکه تمام‌ بهار آزادی طرح جدید (امامی) امروز به ۱۴ میلیون و ۳۴۸ هزار تومان رسید.

به گزارش همشهری ‌آنلاین، امروز دوشنبه ( ۲۶ اردیبهشت ۱۴۰۱) در حدود ساعت ۱۴ قیمت هر قطعه سکه تمام‌ بهار آزادی طرح جدید (امامی) به ۱۴ میلیون و ۳۴۸ هزار تومان رسید که نسبت به روز گذشته ۱۳۱ هزار تومان ارزان شد.

اما هر قطعه سکه تمام بهار آزادی طرح قدیم افزایش قیمت ۵۵ هزار تومانی را تجربه کرد و قیمت آن به ۱۳ میلیون و ۶۹۸ هزار تومان رسید.

نیم‌سکه بهار آزادی ۷ میلیون و ۸۹۵ هزار تومان شد که قیمت آن ۵۰ هزار تومان نسبت به روز گذشته افزایش یافت.

قیمت ربع‌سکه بهارآزادی نیز به ۴ میلیون و ۹۰۲ هزار تومان رسید که قیمت آن ۵۰ هزار تومان گران شد.

هر سکه یک گرمی نیز ۲ میلیون و ۸۵۲ هزار تومان معامله شد که قیمت آن ۹۴ هزار تومان افزایش یافت.

اما قیمت هرگرم طلای ۱۸ عیار نیز به یک میلیون و ۳۷۹ هزار و ۲۰۰ تومان رسید که قیمت آن نسبت به روز گذشته ۲ هزار و ۵۰۰ تومان کاهش یافت.

چگونه بهترین زمان خرید طلا را تشخیص دهیم؟

طلا بخشی از پرتفوی بسیاری از سرمایه‌گذاران است. دلیل علاقه توده مردم به این فلز گرانبها این است که آن‌ها طلا را به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن در زمان‌های بحرانی می‌بینند؛ از این رو سرمایه‌گذارن همواره به دنبال تشخیص بهترین زمان خرید طلا هستند.

در این مقاله با معرفی چند ابزار کاربردی و همچنین کمک گرفتن از روش‌های تحلیل تکنیکال و فاندمنتال تلاش می‌کنیم به این سوال پاسخ دهیم که: «چه زمانی بهترین زمان برای خرید طلا محسوب می‌شود؟»

توجه داشته باشید که منظور از قیمت طلا در این مطلب، قیمت طلای جهانی است که البته تاثیر خود را روی سکه طلا در داخل ایران می‌گذارد.

ابزارهای تحلیل برای دستیبابی به بهترین زمان خرید طلا

هنگام تحلیل و خرید و فروش طلا یا سهام شرکت‌های استخراج‌کننده طلا، یکی از موارد مهمی‌که باید به دنبال آن باشید گرفتن تأییدیه از رفتار قیمت دارایی‌های مرتبط با طلا است. هنگامی که قیمت طلا افزایش و کاهش پیدا می‌کند، ابزارهایی وجود دارد که به تعیین میزان قوی بودن روند کمک می‌کند.

در ادامه، نحوه استفاده از دو ETF شرکت‌های استخراج طلا را برای شناسایی و تایید روند قیمت طلا و بهترین زمان خرید طلا بررسی خواهیم کرد. با تحلیل این ETF‌ها در کنار هم می‌توان تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تری در مورد معاملات سهام شرکت‌های استخراج‌کننده و ETF‌های طلا یا خود طلا انجام داد.

علاوه بر این، در بخش پایانی مقاله نقش عوامل تحلیل تکنیکال و فاندمنتال در شناسایی بهترین زمان خرید طلا را بررسی می‌کنیم.

ابتدا کارمان را با پیدا کردن روندهای صعودی شروع می‌کنیم. در یک روند صعودی قوی طلا چند نکته کلیدی وجود دارد که باید به دنبال آن‌ها باشید:

• قیمت طلا در حال افزایش است یا در بازار صعودی قرار دارد.
• قیمت سهام شرکت‌های استخراج طلا، که با شاخص شرکت از جمله شرکت Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX) نشان داده می‌شود، با سرعت بیشتری نسبت به قیمت طلا در حال افزایش است.
• قیمت سهام شرکت‌های استخراج کوچک، که با شاخصی مانند Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) اندازه‌گیری می‌شود، سریع‌تر از قیمت شاخص GDX در حال افزایش است. به عبارت دیگر، قیمت سهام شرکت‌های کوچک سریع‌تر از قیمت سهام شرکت‌های استخراج بزرگ‌تر و با سابقه‌تر رشد می‌کنند.

به همین ترتیب، این سیگنال‌ها را می‌توان در روند نزولی طلا نیز به کار برد، با این تفاوت که همه چیز را باید معکوس حالت صعودی تفسیر کنیم.

در روند نزولی طلا، قیمت در حال کاهش است، قیمت سهام شرکت‌های استخراج بیشتر از طلا (بر حسب درصد) کاهش پیدا می‌کند و قیمت سهام شرکت‌های استخراج کوچک‌تر بیشتر از قیمت سهام شرکت‌های بزرگ‌تر کاهش پیدا می‌کند.

ما در این مقاله به روند صعودی می‌پردازیم، زیرا بیشتر سرمایه‌گذاران به دنبال پیدا کردن زمان مناسب خرید طلا و اجتناب از روند نزولی هستند.

با توجه به نکته اول، قیمت طلا و قیمت سهام شرکت‌های استخراج معمولاً با هم حرکت می‌کنند، اگرچه این قیمت سهام است که معمولاً زودتر حرکتش را شروع می‌کند.

به عنوان مثال، اگر قیمت طلا برای مدتی خنثی باشد، معمولاً این سهام شرکت‌ها است که ابتدا شروع به افزایش می‌کند و پس از آن طلا. هنگامی که قیمت‌های طلا و سهام هر دو در حال افزایش است، این امر هم برای طلا و هم برای سهام شرکت‌های استخراج ایده‌آل بوده و نشان دهنده زمان مناسب خرید طلا است. طلا باید شروع به ایجاد سقف‌ها و کف‌های بالاتر کند. این تعریف ساده یک روند صعودی است.

شکل‌گیری روندهای صعودی و نزولی در نمودار قیمت طلا

در سمت چپ نمودار، قیمت طلا شروع به افزایش می‌کند و روند صعودی تشکیل می‌دهد. این اولین چیزی است که باید به دنبال شناسایی آن باشید.

تایید روندها

همان‌طور که در نکته دوم گفتیم، برای تأیید اعتبار این روند صعودی، قیمت سهام شرکت‌های استخراج طلا نیز باید در حال افزایش باشد. دو راه برای بررسی این موضوع وجود دارد. اولاً، نمودار یکی از شاخص‌های شرکت‌های استخراج‌کننده طلا را باز کنید و ببینید آیا قیمت در روند صعودی قرار دارد یا خیر.

یا می‌توانید در نمودار، نسبتی بین قیمت طلا و شاخص شرکت‌های استخراج‌کننده تهیه کرده و وضعیت روند این دو را با هم مقایسه کنید. این نسبت روش دقیق‌تری برای پی بردن به این نکته است که آیا سرعت رشد شاخص شرکت‌های استخراج از قیمت طلا بیشتر است یا خیر است. این اتفاق برای تایید روند صعودی و اطمینان از زمان مناسب خرید طلا ضروری است.

نسبت قیمت طلا به شاخص شرکت‌های استخراج طلا

نمودار بالا نسبتی است که از تقسیم قیمت GDX بر SPDR Gold Trust (GLD) ایجاد شده است. زمانی که این نسبت در حال افزایش است، شاخص شرکت‌های استخراج سریع‌تر از قیمت طلا افزایش می‌یابد. این یکی از نشانه‌های تایید روند صعودی قیمت سهام شرکت‌ها و قیمت طلا است.

وقتی این نسبت شروع به کاهش می‌کند، به این معنی است که قیمت طلا نسبت به قیمت سهام شرکت‌های استخراج عملکرد بهتری دارد که این اتفاق در رالی صعودی قوی طبیعی نیست. بنابراین، سرمایه‌گذاران با مشاهده این تغییر باید احتیاط کنند. مدت کوتاهی پس از آنکه وضعیت این نسبت نزولی می‌شود، قیمت طلا هم پایین می‌آید.

زمانی که این نسبت (یا قیمت سهام شرکت‌های استخراج) به سمت پایین و قیمت طلا بالا می‌رود، این دو بازار یکدیگر را تایید نمی‌کنند. در این حال معامله کردن سخت‌تر می‌شود، چرا که روند صعودی طلا معامله‌گران سهام شرکت‌ها را به خرید طلا ترغیب نکرده است و بنابراین احتمال شکست حرکت صعودی طلا بیشتر است.

با این حال، اگر قیمت سهام شرکت‌های استخراج شروع به افزایش کند، این دو بازار دوباره با هم هماهنگ می‌شوند که می‌تواند منجر به صعود بیشتر قیمت سهام شرکت‌های استخراج و قیمت طلا شود.

به عنوان آخرین بررسی، روند سهام شرکت‌های استخراج کوچک را با سهام شرکت‌های بزرگ‌تر مقایسه کنید. در طول روند صعودی قوی طلا، مردم بیشتر تمایل به خرید سهام شرکت‌های استخراج کوچک‌تر دارند. سرمایه‌گذاری روی این شرکت‌ها معمولاً پر ریسک‌تر اما پتانسیل بازدهی بیشتری بیشتری دارد.

نسبت قیمت سهام شرکت‌های کوچک به شرکت‌های بزرگ باید در طول روند صعودی در حال افزایش باشد. در غیر این‌صورت، روند صعودی ممکن است تغییر جهت دهد و قیمت طلا و سهام شرکت‌های استخراج (اعم از شرکت‌های کوچک و بزرگ‌تر) شروع به سقوط کند.

نسبت قیمت سهام شرکت‌های کوچک استخراج‌کننده طلا به سهام شرکت‌های بزرگ‌تر

در نمودار بالا، قیمت سهام شرکت‌های استخراج کوچک بسیار سریع‌تر از قیمت سهام شرکت‌های بزرگ‌تر در حال افزایش است. این نسبت صعودی روند افزایش قیمت طلا را تایید می‌کند.

مدت کوتاهی پس از آن‌که این نسبت شروع به تغییر جهت و کاهش می‌کند، قیمت طلا هم نزولی می‌شود. کاهشی شدن نسبت GDX/GLD در نمودار هم کاهش قیمت طلا را تایید می‌کند.

استراتژی‌های موثر در معاملات طلا

در ادامه به استراتژی‌های محبوب جهت تحلیل معاملات طلا و تشخیص بهترین زمان خرید طلا می‌پردازیم:

تحلیل بنیادی و معامله‌گری طلا

در تحلیل بنیادی یا فاندمنتال که تحلیلگران برای شناسایی بهترین زمان برای خرید طلا به کار می‌برند، عوامل و پارامترهای کلان اقتصادی بررسی شده و ارتباط آن‌ها با حرکت قیمت طلا مورد تحلیل قرار می‌گیرد.

در تحلیل بنیادی طلا عوامل اقتصاد کلان مانند نرخ تورم، نرخ بهره، بحران‌های اقتصادی و شاخص دلار آمریکا بررسی می‌شود.

کارشناسان با جمع‌آوری و تحلیل داده‌های کلان اقتصادی، چهار شرایط کلی را که تحت آن‌ها قیمت طلا افزایش پیدا می‌کند شناسایی کرده‌اند:

• تورم بالا
• بی‌ثباتی یا بحران اقتصادی
• کاهش شدید ارزش دلار آمریکا
• نرخ بهره واقعی منفی

نرخ تورم بالا و طلا

بین قیمت طلا و نرخ‌های بالای تورم همبستگی مثبت وجود دارد. منظور از نرخ بالای تورم اعداد بیش از 6 درصد در سال است؛ از این رو جای تعجب نیست که در اواخر دهه 1970 و اوایل دهه 1980 قیمت طلا هم با افزایش تورم در حال افزایش بود.

بحران اقتصادی و طلا

سه بحران بزرگ اقتصادی آخر در ایالات متحده یعنی رکود اقتصادی اواخر دهه 1970، بحران مالی سال‌های 2008 و 2009، و بحران سال 2020 ناشی از همه‌گیری کووید-19، همگی ارتباط مثبتی با قیمت طلا نشان دادند. قیمت طلا در این دوره‌های بی‌ثبات و رکود اقتصادی افزایش یافت.

شاخص دلار آمریکا و طلا

معاملات طلا به طور مستقیم به دلار آمریکا وابسته است زیرا صرافی‌ها قیمت طلا را به دلار آمریکا بیان می‌کنند.

شاخص دلار آمریکا ابزاری برای اندازه‌گیری نوسان‌های ارزش نسبی دلار آمریکا با سایر ارزها است. کاهش شاخص طلا با افزایش قیمت طلا همراه است، بنابراین میان این دو یک همبستگی منفی وجود دارد. بدیهی است که رشد شاخص دلار زمان مناسبی برای خرید طلا محسوب می‌شود.

نرخ بهره واقعی منفی و طلا

نرخ بهره واقعی منفی ارز زمانی اتفاق می‌افتد که نرخ تورم ارز از نرخ‌های بهره آن بیشتر شود، به این معنی که ارزش ارز به دلیل تورم سریع‌تر از نرخ‌های بهره آن ارز از دست می‌رود.

این اتفاق تنها دو بار در تاریخ مدرن رخ داده است که یکی در اواخر دهه 1970 و دیگری در سال‌های 2018 و 2019 بود. در هر دو مورد، قیمت طلا افزایش یافت. با این حال، این شرایط نمی‌تواند داده یا شواهد کافی برای تایید این نظریه تلقی شود.

فصلی بودن نوسان‌های قیمت طلا

یکی دیگر از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری روی طلا مربوط به زمان خرید طلا در طول سال است. تصور رایج در میان سرمایه‌گذاران این است که قیمت طلا در دوره‌های خاصی از سال بیشتر افزایش پیدا می‌کند. بر اساس داده‌های بلندمدت، روندی وجود دارد که طی ماه‌های آگوست، سپتامبر و نوامبر، قیمت طلا در بیشتر سال‌ها افزایش یافته است.

در کشورهای مختلف ممکن است بازه‌های زمانی مناسبی برای خرید طلا وجود داشته باشد. مثلاً، انتظار می‌رود در ایران در ماه‌های محرم و صفر که تقاضا برای طلا کاهش می‌یابد زمان مناسبی برای خرید طلا باشد.

استفاده از تحلیل تکنیکال برای تشخیص بهترین زمان خرید طلا

در تحلیل تکنیکال طلا رفتار احتمالی قیمت در آینده بر اساس عملکرد آن در گذشته بررسی می‌شود.

هدف از استفاده از تحلیل فنی یا تکنیکال در معاملات طلا، بررسی همبستگی بین حرکات فعلی قیمت طلا و حرکات تاریخی قیمت این دارایی در گذشته است. هدف تحلیلگران تکنیکال شناسایی روندها و الگوهای قیمت برای پیش بینی حرکت قیمت در آینده است.

رایج ترین استراتژی‌های یافتن بهترین زمان برای خرید طلا در تحلیل تکنیکال، «معامله‌گری در جهت روند» و «نوسان گیری» است:

معامله‌گری در جهت روند و طلا

ساده‌ترین و محبوب‌ترین روش معامله‌گری در جهت روند در طلا، ورود به معامله در هنگام شکست قیمت (برِیک آوت) در طول روند بلند مدت است. در این استراتژی شکست قیمت، معامله‌گران قیمت بسته شدن طلا در یک ماه اخیر را با روند قیمت در شش ماه قبل مقایسه می‌کنند.

اگر قیمت پایانی طلا از روند قیمت در شش ماه گذشته بالاتر بسته شود، این نشان دهنده تشکیل روند صعودی و فرصتی ایده‌آل برای ورود به معامله خرید است. در مقابل، اگر قیمت بسته شدن طلا از روند شش ماه گذشته پایین‌تر باشد، روند قیمت نزولی و فرصت مناسبی برای ورود به معامله فروش است.

معامله‌گری بر اساس نوسان و طلا

معامله ‌گری بر اساس نوسان شامل مقایسه قیمت بسته شدن ماهانه طلا با اندیکاتور ATR است که نوسان یا تغییر قیمت طلا را در یک روز خاص نشان می‌دهد.

تحلیل ATR و روند نوسان‌ها نشان می‌دهد که اگر تغییر قیمت طلا در یک روز معین بیشتر از میانگین تغییر روزانه قیمت طلا در 15 روز گذشته باشد، احتمال افزایش قابل توجه قیمت طلا در طول روز بعد بیشتر بوده و زمان مناسب برای خرید طلا است.

بهترین توصیه‌ها برای انجام معاملات روزانه طلا

با توجه به فاکتورهای زیر می‌توانید بیشترین سود را از معاملات طلای خود به دست آورید:

• اگر قیمت طلا از بالاترین قیمت شش ماه گذشته فراتر رفت، رویکرد صعودی تهاجمی در معاملات داشته باشید.
• اگر قیمت طلا بیشتر از قیمت شش ماه قبل است، اما همچنان کمتر از چند محدوده قیمتی ثبت شده در طول این شش ماه است، رویکرد صعودی محافظه‌کارانه برای معامله این دارایی در پیش بگیرید.
• اگر قیمت طلا کمتر از بالاترین قیمت شش ماه گذشته است، رویکرد نزولی تهاجمی برای معاملات داشته باشید.
• اگر قیمت طلا کمتر از قیمت شش ماه قبل است، اما همچنان بالاتر از چند محدوده قیمتی ثبت شده در طول این شش ماه است، رویکرد نزولی محافظه‌کارانه‌ای برای معامله در نظر بگیرید.
• اگر قیمت طلا طی شش ماه گذشته تغییر کمی داشته است، از استراتژی‌های ورود به معامله در تغییر جهت روند در نواحی حمایت یا مقاومت آشکار استفاده کنید.

سوالات متداول

این موضوع به عوامل مختلفی بستگی دارد با این حال در کشورهای مختلف ممکن است بازه‌های زمانی مناسبی برای خرید طلا وجود داشته باشد. مثلاً، انتظار می‌رود در ایران در ماه‌های محرم و صفر که تقاضا برای طلا کاهش می‌یابد زمان مناسبی برای خرید طلا باشد.

افزایش شاخص شرکت‌های استخراج‌کننده طلا تأییدکننده روند صعودی قیمت طلا بوده و سیگنال خریدی برای این فلز گرانبها محسوب می‌شود.

ابزارهای مختلفی برای نوسان گیری از طلا وجود دارد اما استفاده از اندیکاتور ATR یکی از بهترین روش‌هاست. مقایسه قیمت بسته شدن ماهانه طلا با اندیکاتور ATR، نوسان یا تغییر قیمت طلا را در یک روز خاص نشان می‌دهد.

جمع‌بندی

اگر می‌خواهید روی طلای جهانی یا سهام شرکت‌های استخراج‌کننده طلا معامله کنید یا بهترین زمان خرید طلا را شناسایی کنید، وضعیت روند طلا، سهام شرکت‌های استخراج‌کننده بزرگ طلا و سهام شرکت‌های کوچک را با هم مقایسه کنید و ببینید آیا یکدیگر را تایید می‌کنند یا خیر.

با افزایش قیمت طلا، قیمت سهام شرکت‌های استخراج‌کننده طلا باید از نظر سوددهی عملکرد بهتری از طلا داشته باشد.

به طور کلی عواملی همچون تقاضای جهانی برای طلا، میزان طلا در ذخایر بانک‌های مرکزی، ارزش دلار آمریکا و تمایل مردم به نگهداری طلا به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش پول، همگی موجب افزایش قیمت این فلز گرانبها می‌شوند. با تحلیل هر کدام از این عوامل می‌توان بهترین زمان خرید طلا را شناسایی کرد.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

روند کاهش قیمت طلای جهانی معکوس شد

ايسنا/ طلا در معاملات روز پنج‌شنبه بازار جهاني در پي ضعيف شدن ارزش دلار آمريکا و افزايش تقاضا از سوي سرمايه‌گذاران چيني، به بالاترين قيمت در يک هفته گذشته صعود کرد. هر اونس طلا براي تحويل فوري در معاملات روز جاري بازار سنگاپور ۰.۳ درصد افزايش يافت و به ۱۲۷۸.۱۰ دلار رسيد. در بازار نيويورک، هر اونس طلا براي تحويل در دسامبر ۰.۱ درصد رشد کرد و در ۱۲۷۸.۸۰ دلار ايستاد. بهاي معاملات اين بازار روز چهارشنبه با ۶.۸۰ دلار يا ۰.۵ درصد افزايش، در ۱۲۷۷.۳۰ دلار بسته شده بود. به گفته جفري هالي، تحليلگر شرکت OANDA، بهبود علاقه سرمايه گذاران چيني به طلا در وضعيت کنوني، اطمينان خاطر خوبي براي کساني است که نسبت به افزايش قيمت اين فلز ارزشمند خوش بين هستند. تقاضاي بالاتر از سوي خريداران خرد چيني، قيمت هاي داخلي و بالطبع آن قيمت هاي جهاني را بالا برده است. از سوي ديگر بازار در انتظار اعلام نام رييس بعدي بانک مرکزي آمريکا از سوي دونالد ترامپ، رييس جمهور آمريکا است. انتظار مي‌رود جروم پاول رييس آينده بانک مرکزي آمريکا باشد. بارناباس گان، تحليلگر بانک OCBC در اين باره گفت: حرکت اخير قيمت ها به دليل مواضع سياست پولي رييس آينده بانک مرکزي آمريکا نيست بلکه بيشتر به دليل ابهام بازار نسبت به پيامي است که پشت انتصاب وي وجود دارد. دلار در آستانه رونمايي لايحه ماليات آمريکا، برابر ين ژاپن و همچنين در برابر سبدي از ارزهاي بزرگ عقب‌نشيني کرد. بر اساس گزارش رويترز، بانک مرکزي آمريکا در پايان نشست دو روزه خود در روز چهارشنبه، نرخ‌هاي بهره را تغيير نداد و به رشد اقتصادي قوي آمريکا و تحکيم بازار کار اشاره کرد و تاثير طوفان‌هاي اخير بر رشد اقتصادي را کم اهميت شمرد که نشانه‌اي از احتمال افزايش نرخ‌هاي بهره در دسامبر است. طلا به افزايش نرخ‌هاي بهره آمريکا فوق العاده حساس است زيرا نرخ‌هاي بهره بالاتر، ارزش دلار را تقويت مي‌کند و در مقابل، به جذابيت سرمايه‌گذاري در اين فلز که سوددهي ندارد، لطمه مي‌زند. در بازار ساير فلزات ارزشمند، هر اونس نقره براي تحويل فوري ۰.۱ درصد افزايش يافت و به ۱۷.۱۳ دلار رسيد. هر اونس پلاتين براي تحويل فوري با ۰.۱ درصد افزايش، در ۹۳۱.۷۰ دلار ايستاد. هر اونس پالاديوم براي تحويل فوري با ۰.۲ درصد کاهش، ۱۰۰۰ دلار معامله شد. با کانال تلگرامي «آخرين خبر» همراه شويد

حرکت معکوس طلای داخلی و انس جهانی

با رصد نشانه‌های ضعف در اقتصاد جهانی رقم خورد

يكي از روش‌هاي پيش‌بيني قيمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر اين اساس در این صفحه روندهاي قيمتي بازارهای مهم ایران و جهان به نمايش گذاشته شده‌اند. همچنين در متن مربوط به هر قسمت روند آتي قيمت‌ها براساس شواهد موجود پيش‌بيني شده‌اند.

بازار سهام

روز مثبت در مسیر اصلاحی
دیروز شاخص کل بورس با رشد 383 واحدی (5/ 0 درصدی) در 71 هزار و 394 واحد متوقف شد. روز گذشته بازار در ابتدا با رشد همراه شد، اما در ادامه فشار عرضه به بازار برگشت. نمادهای «فارس» و «شپنا» بیشترین تاثیر مثبت و نمادهای «اخابر» و «وغدیر» بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص داشتند. با وجود رشد شاخص کل اما شاخص کل هم وزن (اثرگذاری یکسان نمادها) با افت 2/ 0 درصدی همراه شد. بنابراین به نظر می‌رسد رشد شاخص کل با چند نماد بزرگ صورت گرفت و بازار در شرایط اصلاحی قرار دارد. به‌صورتی که از میان 37 گروه صنعتی 21 گروه منفی شدند. گروه‌های خودرویی که پیش از این با صف‌های خرید همراه بودند، روز گذشته با صف‌های طولانی فروش همراه شدند. بنابراین اصلاح قیمتی شاخص پس از رشد 7/ 6 درصدی هفته اخیر، دور از انتظار نیست.

بازار ارز

هیجان سوئیفت در بازار ارز
دیروز هر دلار آمریکا با افت 10 تومانی به نرخ 3630 تومان معامله شد. در شرایط کنونی شاهد تشدید شرایط هیجانی در بازار ارز با ملموس شدن حرکت معکوس طلای داخلی و انس جهانی آثار رفع تحریم‌ها مانند اتصال مجدد بانک‌ها به شبکه سوئیفت هستیم. امری که با کاهش نرخ‌ها در معاملات آتی، نرخ دلار در معاملات نقدی را نیز با کاهش همراه کرد. همچنین متوقف شدن روند نزولی قیمت نفت، کمتر توانست از نرخ دلار حمایت کند. با اینکه به نظر می‌رسد همچنان قیمت نفت در سطح 30 دلاری نوسان کند، همچنان ارزش بالای دلار در سطح بین‌المللی عامل حمایت از نرخ دلار است. گرچه فضای روانی ناشی از رفع عملی تحریم‌ها چشم‌انداز کاهشی نرخ دلار را تشدید کرده است، اما تاکید کارشناسان و قائم مقام بانک مرکزی بر فقدان دلیل بنیادین برای کاهش نرخ دلار با این عامل است.

بازار سکه

فشار دلار بر سکه
دیروز هر سکه طرح جدید با افت 2 هزار تومانی به قیمت 947 هزار تومان معامله شد. در شرایط تعطیلی بازار اونس طلای جهانی، نرخ دلار باعث کاهش قیمت سکه شد. با اینکه قیمت اونس طلای جهانی با رشد هفتگی 8/ 1 درصدی همراه بود، اما نوسانات نرخ دلار و ابهامات بازارهای جهانی نتوانست قیمت سکه را با اونس هماهنگ کند. بنابراین، شاهد تداوم حرکت معکوس طلای داخلی و انس جهانی حباب منفی سکه (کمتر بودن قیمت بازاری از ارزش ذاتی) هستیم. رشد تقاضای محافظه کارانه با نگرانی‌ها از وضعیت اقتصاد جهانی رشد اونس را رقم زد. با اینکه فدرال رزرو چشم‌انداز روند تدریجی افزایش نرخ بهره را می‌دهد اما تقویت شاخص دلار (عامل فشار بر اونس) با تشدید سیاست‌های انبساطی بانک مرکزی ژاپن، عامل فشار بر اونس است. تثبیت اونس در سطح کنونی می‌تواند با تقویت خوش‌بینی معامله‌گران سکه قیمت بازاری سکه را به ارزش ذاتی نزدیک کند.

بازار طلای جهانی

بیشترین رشد ماهانه اونس در یک سال
هر اونس طلای جهانی با رشد ماهانه 4/ 5 درصدی و رشد هفتگی 8/ 1 درصدی همراه شد. اونس طلای جهانی بیشترین رشد ماهانه در یک سال اخیر را در شرایطی ثبت کرد که نگرانی‌ها از افت بازارهای سهام و کند شدن رشد اقتصاد جهانی به ویژه اقتصادهای نوظهور حرکت سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن را رقم زد. هم اکنون شاهد تقابل تقاضای محافظه‌کارانه در مقابل ارزش بالای شاخص دلار بر اونس هستیم. بانک ژاپن با تشدید نگرانی‌ها از اقتصاد جهانی اقدام به اتخاذ سیاست‌های انبساطی (منفی کردن نرخ بهره) کرد. بنابراین تضعیف ین (تقویت شاخص دلار) عامل فشار بر اونس شد. همچنان نرخ تورم و کند شدن رشد اقتصادی آمریکا (تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم به 7/ 0 درصد با اینکه نزدیک به پیش‌بینی‌ها است) باعث تغییر لحن فدرال رزرو برای روند افزایش نرخ بهره شده است؛ امری که می‌تواند از اونس حمایت کند.

بازار اوراق مسکن

مقاومت نرخ سود 24 درصدی
دیروز اوراق تسهیلات مسکن اسفند92 (تسه9212) با رشد 4/ 1 درصدی به قیمت 84 هزار و 509 تومان معامله شدند (بیشترین قیمت از 6 اسفند 93). میانگین قیمت اوراق جدید حدود 89 هزار تومان است که ترکیب اوراق، نرخ سود را به 8/ 23 درصد می‌رساند. به دلیل رابطه قیمت و نرخ سود، اوراق در مقابل رشد بیشتر قیمت مقاومت می‌کنند و نوسانات قیمت اوراق مانع از رسیدن نرخ سود به بیش از 24 درصد می‌شود. افزایش سقف وام تا 60 میلیون تومان و ثبات نسبی قیمت مسکن در ماه‌های اخیر رشد 30 درصدی حجم معاملات از ابتدای دی و رشد تقاضای «تسه»ها را به همراه داشته است. افزایش سقف وام و امکان تامین بخشی از وام‌های صندوق سپرده بانک مسکن در کنار اقدامات دولت برای افزایش سرمایه بانک مسکن چشم‌انداز بازگشت رونق به مسکن را می‌دهند (حمایت از قیمت «تسه»ها).

بازار نفت

سومین ماه نزول نفت
هر بشکه نفت خام آمریکا با افت ماهانه 2/ 9 درصدی و افت 4/ 25 درصد در سه ماه اخیر همراه شد. مازاد عرضه و تداوم نگرانی‌ها از کند شدن رشد اقتصاد جهانی به ویژه دومین مصرف‌کننده نفت (چین) عامل فشار بر نفت است. هفته اخیر قیمت با رشد 4/ 4 درصدی همراه شد. خوش‌بینی‌ها برای تشدید سیاست‌های انبساطی بانک‌های مرکزی و در ادامه چشم‌انداز حصول توافق میان صادرکنندگان بزرگ نفتی برای کاهش تولیدات رشد نفت را رقم زد. امری که به اعتقاد کارشناسان «امید واهی» است. گزارش‌ها حاکی از کاهش تولیدات شیل (52 هزار بشکه در روز) برای دومین ماه متوالی و گزارش بیکرهیوز از کاهش 12 موردی تعداد دکل‌های نفتی است. همچنان بهره‌وری بالای تولیدکنندگان شیل مقاومت آنها در مقابل قیمت‌های پایین را نشان می‌دهد. تنها عامل خوش‌بینی شوک‌های سمت عرضه با کاهش سرمایه‌گذاری‌های توسعه‌ای از نیمه دوم 2016 است.