«داشتن برنامه ریزی منسجم برای پول جهت افزایش مقدار آن در زمان آینده»
شرکت های سرمایه گذاری و تامین سرمایه
در نمایشگاه بین المللی بانک،بورس،بیمه شرکت های مختلفی شرکت میکنند و خدمات بروز خود را به بازدید کنندگان معرفی میکنند ما در این مقاله چند تا از شرکت های سرمایه گذاری و تامین سرمایه را به شما معرفی میکنیم.
هر سال نمایشگاه بورس،بانک و بیمه در ایران برگذار میشود برای مشاهده تاریخ و ثبت نام کلیک کنید.
مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری
کلیه منابع مالی و پولی و منابع قابل تبدیل به پول، سرمایه خوانده میشود. جوامع و شرکت‌هایی که معمولا دارای سرمایه بیشتری هستند، نسبت به رقبای خود که سرمایه کمتری دارند، عملکرد و فعالیت بهتری دارند. در عصر حاضر، نیروهای انسانی نیز قسمتی از سرمایه محسوب می‌شوند. سرمایه می‌تواند هم نقدی باشد هم غیر نقدی. سرمایه نقدی همان پول نقد است و سرمایه غیر نقدی شامل انواع دارایی‌ها میشود که افراد در اختیار دارند. البته سرمایه با پول متفاوت است و فرق دارد. پول فقط نقدینگی هست که همیشه در دسترس است و قابل تبادل سریع هست؛ اما سرمایه دارای مدت زمان و طول عمر زیادتری بوده و به منظور ایجاد ثروت در سرمایه گذاری، استفاده میشود. به عنوان مثال: برندها، نرم افزارها و…که از طریق آنها میتوان ثروت ایجاد کرد، نوعی سرمایه محسوب می‌شوند.
انواع سرمایه گذاری
سرمایه گذاری بر حسب موضوع به دو دسته واقعی و مالی تقسیم میشود. دسته واقعی نوعی است که فرد با فدا کردن ارزشی در زمان حاضر، نوعی دارایی واقعی به دست می‌آورد. درواقع موضوع سرمایه گذاری، دارایی واقعی است. خرید ملک یا آپارتمان، نمونه‌ای از آن است. در دسته مالی، فرد در ازای فدا کردن ارزش حاضر، نوعی دارایی مالی که نتیجه آن معمولاً جریانی از وجوه نقد است به دست می‌آورد.سرمایه گذاری در اوراق بهادار مثل سهام عادی یا اوراق مشارکت که فرد در ازای پرداخت پول، محق به دریافت جریانی از وجوه نقد به شکل سود میشود، سرمایه گذاری مالی محسوب میشود.
• املاک و مستغلات
خرید خانه، آپارتمان، زمین و… به منظور کسب درآمد یا افزایش سرمایه می‌تواند یک نوع سرمایه گذاری واقعی محسوب شود. این درآمد می‌تواند از اجاره آن ملک یا فروش به قیمتی بالاتر از نرخ خرید انجام شود.
• کالاهای فیزیکی
خرید طلا، نقره، جواهرات و هر نوع کالای ارزشی که قابلیت خرید و فروش مجدد داشته باشد می‌تواند یک نوع سرمایه گذاری واقعی محسوب میشود.
خرید سهام شرکت‌ها در بازار بورس اوراق بهادار به منظور کسب درآمد و افزایش سرمایه یک سرمایه گذاری مالی محسوب میشود. ریسک سرمایه گذاری در بازار بورس بسیار بالاست و کسانی که دانش آن را در این بازار را دارند می‌توانند با مدیریت ریسک در این بازار فعالیت کنند و بازدهی بیشتری نسبت به سایر دارایی‌ها به دست آورند.
• اوراق بدهی
اوراق بدهی جهت تامین بودجه مالی لازم برای پیاده‌سازی طرح‌های شرکت‌ها و نهادهای کشور است و به طور معمول توسط دولت منتشر و ضمانت میشود و از آنجایی که پرداخت اصل و فرع این اوراق توسط دولت تعهد میشود، جزء اوراق کم ریسک شمرده می‌شوند. اوراق بدهی مشخصات مشترکی ازجمله تاریخ سررسید، ارزش اسمی، نرخ سود اسمی و قیمت فروش دارند. اوراق مشارکت و صکوک دو نوع عمده از اوراق بدهی موجود در بازار محسوب می شوند.
• سپرده بانکی
یکی از سرمایه گذاری‌های کم ریسک سپرده‌های بانکی مدت دار است که توسط بانک‌ها ارائه میشود و در حساب‌های مختلف در بازه‌های زمانی متفاوت می‌تواند نرخ سود مختلفی داشته باشد. این سرمایه گذاری با توجه به ریسک کم آن بازدهی پایین‌تری نسبت به سایر گزینه‌های موجود در بازار خواهد بود.
• صندوق‌های سرمایه گذاری
صندوق سرمایه گذاری یکی از روش‌های سرمایه گذاری در بازار سرمایه است. صندوق‌ها نهادهای واسطه مالی هستند که وجوه مردم را جمع آوری کرده و در اوراق بهادار سرمایه گذاری کرده و افراد را از سود حاصل منتفع میکنند.
• صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
این صندوق‌ها با ترکیب دارایی‌های مالی مختلف مانند اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، اوراق خزانه و … جزء سرمایه گذاری‌های کم ریسک محسوب می‌شوند و دارای ضامن نقد شوندگی و پرداخت سود می‌باشند که در بازه زمانی معین به سرمایه‌گذاران سود صندوق را پرداخت می‌نمایند.
• صندوق سرمایه گذاری در سهام
این صندوق‌ها درصد مشخصی از ترکیب دارایی خود را به سهام شرکت‌های بورسی و مابقی را به اوراق مشارکت اختصاص می‌دهند، بنابراین ریسک بالاتری به نسبت صندوق‌های درآمد ثابت دارد و همچنین احتمال بازدهی بیشتر نیز وجود دارد.
• صندوق سرمایه گذاری مختلط
این نوع صندوق‌ها در ترکیب دارایی خود از سهام و اوراق با درآمد ثابت به نسبت تقریباً مساوی سرمایهگذاری میکنند. نسبت دارایی سهام و اوراق با درآمد ثابت صندوق‌های مختلط ممکن است در طول زمان تغییر یابد، اما عمدتاً این نسبت حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ درصد سهام است و مابقی شامل اوراق با درآمد ثابت است. ریسک این نوع صندوق‌ها از صندوق‌های سهامی کمتر و بازدهی بالاتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت خواهند داشت.
• صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
این صندوق‌ها دارایی‌های متنوعی از سهام و اوراق بهادار دارند و مانند سهام در بورس معامله می‌شوند. برخلاف صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک که NAV هر واحد در پایان روز محاسبه و مبنای خرید و فروش قرار میگیرد، ETF را میتوان همانند سهام در طول یک روز معاملاتی معامله کرد.
شرکت تامین سرمایه چه کاری انجام می دهد؟
به گزارش پایگاه خبری بااقتصاد، شرکت های تامین سرمایه ای نه یک شرکت هستند نه بانک بلکه چیزی ما بین این دو هستند.کار اصلی شرکت های تامین سرمایه ای تامین مالی شرکت‌ها، مدیریت دارایی‌ها و مشاوره سرمایهگذاری است که از طریق واسطه گری فروشندگان سهام را به سهامداران وصل می کنند. در واقع، شرکت‌هایی که می‌خواهند به غیر از دریافت وام و بازپرداخت سود آن از روشی دیگر تامین مالی کنند به سراغ این موسسات می روند. یکی از کارهای شرکت های تامین سرمایه انتشار اوراق بهادار آن شرکت در بازار سرمایه و جذب سرمایه برای این شرکت ها است.
شرکت های سرمایه گذاری چه کاری انجام می دهند؟
این شرکت‌ها با استفاده از افراد تحلیلگر و داده های موجود از شرکت های بورسی آن ها را بررسی میکنند و می‌دانند چه موقع باید سهام را خرید و چه زمان فروخت تا بیشترین سود را بدست آورد. یعنی فعالیت اصلی این شرکت‌ها خرید و فروش سهام شرکت‌های بورسی و غیر بورسی در زمان مناسب است.
کار شرکت های سرمایه گذاری مدیریت سهم شرکت ها نیست بلکه آن ها تنها هدفشان از خرید سهم شرکت ها بدست آوردن سود است.
تفاوت شرکت های تامین سرمایه و سرمایه گذاری در چیست؟
همانطور که گفتیم شرکت های تامین سرمایه کارشان تامین مالی برای شرکت هایی است که نیاز به منابع مالی دارند اما کار شرکت های سرمایه گذاری، انواع دیدگاه های سرمایه گذاری پیدا کردن شرکت های بورسی و سرمایه گذاری در سهام این شرکت ها برای بدست آوردن سود است.
شرکت های تامین سرمایه واسطی میان شرکت ها و خریداران سهم است اما شرکت های سرمایه گذاری خودشان خریداران سهم شرکت ها هستند.
تامین سرمایه
موسسات تامین سرمایه نه یک شرکت سرمایهگذاری هستند، نه یک بانک؛ بلکه فعالیت آنها بیشتر مربوط به تامین مالی شرکت‌ها است.
شیوه‌های مختلفی برای تامین مالی وجود دارد که موسسات تامین سرمایه از طریق آن منابع مورد نیاز برای نقدینگی و سرمایه در گردش طرح‌ها را تجهیز میکنند که از آن جمله میتوان به تامین مالی از روش فروش سهام و اوراق بهادار اشاره کرد. موسسات تامین سرمایه در مقابل بانک‌های تجاری قرار می‌گیرند. بانک‌های تجاری از طریق سپرده‌گذاران و مشتریان و حساب‌های پس‌انداز اقدام به اعطای تسهیلات میکنند، در حالی که موسسات تامین سرمایه فاقد نقدینگی برای اعطای وام‌های نقدی هستند. این موسسات به عنوان واسطه عمل میکنند و فروشندگان سهام را به خریداران آن متصل میکنند. در واقع، شرکت‌هایی که می‌خواهند به غیر از اخذ وام از روشی دیگر تامین مالی کنند به سراغ این موسسات می‌آیند. به همین دلیل نقش این موسسات در اقتصاد، بسیار حائز اهمیت است.
کارکرد تامین سرمایه‌ها چیست و آنها دارای چه اختیاراتی هستند؟
وظیفه اصلی شرکت‌های تامین سرمایه، کمک به ناشران اوراق بهادار برای تامین منابع مالی مورد نیاز برای گسترش فعالیتهای عملیاتی است. به عبارت دیگر، فعالیت اصلی این موسسات در حوزه مالی شرکتی تعریف میشود . هرچند این شرکت‌ها خدمات متنوعی در حوزهای دیگر از جمله معاملات اوراق بهادار، مدیریت دارایی و اصلاح ساختار مالی شرکت‌ها ارائه میکنند.
شرکت های تامین سرمایه و سرمایه گذاری
1- شرکت سبدگردان کاریزما
شرکت سبدگردان کاریزما اولین نهاد مالی است که در اردیبهشت 1390 به منظور مدیریت حرفه‌ای وجوه اشخاص (اعم از حقیقی و حقوقی) در بازار سرمایه، تأسیس و نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ایران به ثبت رسیده است. هدف ما در سبدگردانی، حداکثر سازی ثروت مشتریان خود و شناسایی بهترین فرصت های سرمایه گذاری با در نظر گرفتن ریسک و بازدهی متوازن است. دارایی تحت مدیریت ما در بدو تاسیس یک میلیارد تومان بود و هم اکنون رقمی بالغ بر 14000 میلیارد تومان ارزش دارایی تحت مدیریت سبدگردان کاریزما است. ما به تخصص خود اعتقاد داریم و برای جلب اعتماد و رضایت مشتریان خود از هیچ تلاشی دریغ نمی کنیم.
راه های ارتباط با شرکت سبدگردان کاریزما یکی از شرکت های سرمایه گذاری و تامین سرمایه
2- شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان
تامین سرمایه لوتوس پارسیان از سال ۱۳۹۰ تاسیس شده و آغاز به فعالیت کرده است. لوتوس پارسیان به عنوان شرکتی نوآور و خلاق، باهدف حداکثر سازی سود سهامداران، ایجاد ثبات درآمدی و فضای بی‌بدیل حرفه‌ای در صنعت بانکداری سرمایهگذاری در کنار پیشتازی در ارائه خدمات تامین مالی و سرمایهگذاری به فعالیت می‌پردازد.
لوتوس پارسیان به عنوان نهاد مالی “فرصت ساز” خود را موظف به رعایت اخلاق حرفه‌ای، موازین شرعی و قوانین و مقررات در ارائه خدمات به مشتریان می‌داند. سلامت کاری، ارائه خدمات حرفه‌ای، برقراری روابط بلندمدت با مشتریان، سهامداران و حتی رقبا از اصول جدایی‌ناپذیر فعالیت تامین سرمایه لوتوس پارسیان است.
راه های ارتباط با شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان یکی از شرکت های سرمایه گذاری و تامین سرمایه
آدرس : تهران، خیابان ملاصدرا- خیابان شیخ بهایی شمالی- نبش بن بست مهران- پلاک ۹۹
3- شرکت تامین سرمایه کاردان
شرکت تامین سرمایه کاردان(سهامی خاص) در تاریخ ۱۳۹۲/۱۰/۱۷ به شماره ثبت ۴۴۸۲۷۱ در اداره ثبت شرکت‌ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است. این شرکت تحت شماره ۲۵۳۰۸۰ به تاریخ ۱۳۹۲/۱۱/۲ مجوز فعالیت خود را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت نمود.
سرمایه ثبت شده شرکت به مبلغ ۲۰۰۰ میلیارد ریال می‌باشد.
شرکت تأمین‌سرمایه کاردان در حال حاضر یکی از ۹ شرکت تأمین سرمایه فعال در کشور است که با برخورداری از نیروهای متخصص و مجرب در بازار سرمایه، نوآوری و پویایی خود را در اجرای پروژه‌های متعدد به اثبات رسانده است به طوری که علی‌رغم سابقه کمتر در بین سایر شرکت‌های تأمین‌سرمایه، توانسته است در تمامی رشته‌های تخصصی این صنعت به عنوان یکی از شرکت‌های پیشرو شناخته شود و در این راستا ضمن جلب رضایت مشتریان، در تأمین منافع حداکثری آنها با در نظر گرفتن انصاف و اخلاق حرفه‌ای گام بردارد.
راه های ارتباط با شرکت تامین سرمایه کاردان یکی از شرکت های سرمایه گذاری و تامین سرمایه
آدرس: تهران، خیابان نلسون ماندلا،
خیابان کاج‌آبادی، پلاک ۱۱۴، طبقه سوم
تلفن: ۹۶۶۲۱۱۰۰ – ۰۲۱
4- شرکت مبین سرمایه
مبین سرمایه به عنوان بزرگترین تشکل تعاونی – کارگری، در بدو تاسیس، با مجوز معاملات در بورس کالا شروع به فعالیت نمود و با بهره گیری از نیروهای مجرب و کاردان توانسته گامهای بلندی را در جهت رضایت مشتریان برداشته و خود را به عنوان یکی از کارگزاران مطرح بورس کالای ایران معرفی نماید به طوری که پس از شروع فعالیت خود، متناوباً رتبه نخست حجم و ارزش معاملات بورس کالای ایران را کسب نموده است و در راستای اهداف بورس کالا مبنی بر آشنا نمودن فعالان اقتصادی کشور، میتوان گفت از جمله کارگزاران پیشرو در این زمینه بوده است. با این وجود، هدف شرکت، ارائه خدمات بهینه در بالاترین سطح ممکن و در حوزه های دیگری از بازار سرمایه مانند اوراق بهادار، فرابورس و انرژی بوده است که خوشبختانه این کارگزاری در حال حاضر ضمن توسعه فعالیت های خود در حوزه های؛ معاملات محصولات فلزی و معدنی، فرآورده های نفتی و پتروشیمی، محصولات کشاورزی، معاملات آتی سکه بهار آزادی، معاملات اوراق بهادار، فرابورس و معاملات بورس انرژی، توانسته است رتبه الف را در میان حدود 70 کارگزاری فعال در بورس کالای ایران، کسب نماید.
راه های ارتباط با شرکت مبین سرمایه یکی از شرکت های سرمایه گذاری و تامین سرمایه
آدرس : تهران ، خیابان قائم مقام فراهانی، خیابان هشتم، پلاک 19
5- موسسه صندوق ذخیره فرهنگیان
اهداف و سیاست ها
مؤسسه صندوق ذخیره فرهنگیان به عنوان سازمانی اقتصادی با برخورداری از اعتماد روزافزون در میان قشر معلمان کشور و حمایت دولت می کوشد تا با فعالیت های اقتصادی نظیر اداره شرکت ها، سرمایه گذاری در سهام شرکت ها و صنایع بزرگ از جمله نفت، پتروشیمی و معادن و انجام امور خدماتی، منافع اقتصادی و سطح رفاه فرهنگیان عضو را بهبود بخشد.
صندوق ذخیره فرهنگیان برای دستیابی به حداکثر سود که فلسفه وجودی آن را تشکیل می دهد، تلاش می کند با بکارگیری دیدگاه های نوین اقتصادی در کلیه امور و رعایت اصل هسته کوچک و شبکه بزرگ، مناسب ترین خدمات و منافع اقتصادی را برای فرهنگیان تأمین کند.
رئوس فعالیتهای مؤسسه با توجه به اهداف ذکر شده در ماده ٢ به شرح بندهای زیر و بویژه در موضوعات و سرفصلهای سرمایهگذاری، مشارکت، عاملیت یا کارگزاری در کلیه فعالیتهای اقتصادی ریالی و ارزی برای توسعه ظرفیتهای بانکی، تولیدی، خدماتی، تجاری، مالی، عمرانی، فرهنگی و سایر عرصه های مرتبط با تولید و افزایش سرمایه در چارچوب قوانین و مقررات جاری کشور و مفاد این اساسنامه خواهد بود
راه های ارتباط با موسسه صندوق ذخیره فرهنگیان
آدرس : تهران – خیابان ولیعصر – بالاتر از میدان ونک – خیابان عطار- پلاک 10
6- کانون مشاوران اعتباری و سرمایه گذاری بانکی
خدمات کانون به اعضاء
الف: توسعه خدمات مشاوره اي به منظور تسريع و تسهيل و تقويت سرمايه‌گذاري در طرح‌هاي توليدي (اعم از کالا و خدمات)
ب: ايجاد تعامل با سازمان‌ها و نهادهاي داخلي و بين‌المللي به منظور بسط و گسترش فرهنگ استفاده از خدمات مشاوران سرمايه‌گذاري .
ج: افزايش دانش تخصصي مشاوران و آموزش مداوم آنان
د)صيانت از حرفه و تخصص مشاوران
راه های ارتباط با کانون مشاوران اعتباری و سرمایه گذاری بانکی
آدرس : تهران، میدان آرژانتین ، ابتدای خیابان احمد قصیر (بخارست سابق) کوچه ۱۹ – پلاک ۱۱ – طبقه ۳ واحد ۴
سرمایه گذاری از دیدگاه علم مالی
اگر بخواهیم این عبارت را در یک جمله مختصر و مفید تعریف کنیم باید بگوییم که سرمایه گذاری به معنای مبدل کردن وجوه مالی به انواع دیگر دارایی (اعم از: طلا، سهام عادی، اوراق قرضه و قیمتی، صندوق های مشترک سرمایه گذاری، گواهی خرید و دیگر اشیای بهادار) جهت نگهداری در زمان آینده می باشد.
به زبان ساده تر سرمایه گذاری کردن یعنی سرمایه خود را به مدت زمان انتخابی یک تا چندین سال نگه داشته تا در زمان آتی بتوانیم از منافع و سود آن بهره ببریم. قابل ذکر است که فرد سرمایه گذار می تواند از سود ماهیانه و سالیانه سرمایه خود نیز استفاده کند. در ادامه این مفهوم را از دیدگاه مالی و اقتصادی مورد بررسی قرار خواهیم داد.
تعریف سرمایه گذاری:
مسلما واژه سرمایه گذاری به گوش همه ما خورده است اما احتمالا افراد کم تری با ماهیت و مزایای آن آشنایی دارند. اگر شما نیز جز این دسته از افراد می باشید پیشنهاد می کنیم که مطالعه این مطلب را از دست ندهید چرا که قصد داریم در مورد مفهوم سرمایه گذاری، انواع و اهداف آن صحبت کنیم.
سرمایه گذاری از دیدگاه علم مالی:
“وارن بافت” تعریف کاملی در مورد سرمایه گذاری دارد:
«داشتن برنامه ریزی منسجم برای پول جهت افزایش مقدار آن در زمان آینده»
به عبارت دیگر اگر بتوانیم فرآیند برنامه ریزی دقیق و هوشمندانه ای را برای پول در پیش بگیریم در آینده شاهد افزایش پول هایمان خواهیم بود. این عمل از دیدگاه علم مالی بدین صورت انجام می شود: سرمایه گذار با اندوخته مالی اش اقدام به خریداری یک نوع دارایی مالی مثل اوراق بهادار یا سهام می کند تا در زمان آینده با فروش آن سود بیشتری نصیبش شود.
سرمایه گذاری از دیدگاه علم اقتصادی:
در زبان اقتصاد این مفهوم به این شکل شرح داده می شود: خریداری کالا و دارایی مالی غیر قابل مصرف در زمان حال سپس نگه داری آن تا زمان آینده جهت افزایش سود کالا. بدین منظور شخص سرمایه گذار می تواند امروز یک کالای غیر مورد نیاز را خریداری کند و با فروش آن در زمان آتی سود بیش تری حاصل نماید.
انواع مدل های مختلف سرمایه:
به طور کلی مفهوم سرمایه محدود به پول نیست و دامنه گسترده ای را شامل می شود. همان طور که می دانید افراد یک کشور نیز نیروی انسانی و سرمایه ملی آن سرزمین محسوب می شوند. طبق برآورد و مشاهداتی که انجام گرفته می توان به جرئت گفت کشور هایی که از نظر سرمایه گذاری غنی تر اند به مراتب نسبت به سایر رقیبان خود رویکرد موفقیت آمیزتری داشته اند. این رابطه درمورد شرکت ها و جوامع کوچک تر نیز صدق می کند. به همین جهت امروزه سرمایه گذاری کردن از اهمیت بیش تری برخوردار شده است. همان طور که اشاره شد، سرمایه فقط شامل پول نمی شود بلکه دارایی های بهادار غیر نقدی را نیز در بر می گیرد. چند نمونه از سرمایه های غیر نقدی عبارت اند از:
- املاک (خانه، آپارتمان، زمین و …)
- طلا، جواهرات، نقره
- سهام های مربوط به بازار بورس اوراق بهادار
- اوراق مشارکت مربوط به اوراق بدهی
- برند ها
- نرم افزار ها
- و هر چیز دیگری که بتوان از طریق آن ثروت تولید کرد.
لازم است ذکر کنیم که اگر چه پول به عنوان نقدینگی همیشه قابل دسترسی است و امکان تبادل با سرعت بالا را فراهم می کند اما در اصل با سرمایه تفاوت دارد. سرمایه بر خلاف پول طول عمر بیش تر و قابلیت نگه داری تا مدت زمان زیادتری دارد به همین جهت بسیار مناسب تر از پول جهت سرمایه گذاری و تولید ثروت محسوب می شود.
پیشگامان بی نهایت مطالعه مقاله تجزیه و تحلیل مالی طرح توجيهی را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.
انواع روش های مختلف سرمایه گذاری
انواع روش های مختلف سرمایه گذاری:
به طور کلی روش های سرمایه گذاری در دو دسته اصلی مالی و واقعی تقسیم می شود.
مالی: صرف کردن پول جهت خریداری اوراق بهادار نظیر اوراق مشارکت و یا سهام عادی به ازای بهره مندی از سود حاصل از جریان وجوه نقد در دسته سرمایه گذاری مالی قرار می کند. به عبارتی دیگر شخص سرمایه گذار ارزش دارایی حال حاضر را برای به دست آوردن سود به صورت وجه مالی در آینده فدا می کند.
واقعی: اگر شخص سرمایه گذار اقدام به خرید آپارتمان یا هر نوع ملک دیگری بکند در دسته سرمایه گذاری واقعی جای می گیرد. بدین معنا که از طریق صرف ارزشی که یک دارایی در حال حاضر دارد، یک دارایی واقعی می تواند به دست بیاورد.
دسته بندی روش های سرمایه گذاری:
دسته بندی انواع روش های سرمایه گذاری به صورت جزئی تر را در ادامه توضیح خواهیم داد.
سپرده گذاری در بانک:
سپرده بانکی یکی از انواع سرمایه گذاری ها می باشد که به علت ریسک پایین مورد توجه بسیاری از افرادی که روحیه ریسک پذیر کم تری دارند قرار گرفته است. اما لازم است ذکر کنیم که بازدهی و سود آوری سپرده گذاری در بانک نسبت به دیگر انواع گزینه های موجود در بازار کم تر است.
چنان چه شما عزیزان تصمیم به سپرده گذاری دارید کافی است سرمایه مالی خود و ارائه آن را به بانک مورد نظر بسپارید تا با توجه به نوع حساب سپرده تان بتوانید در بازه های زمانی مختلف از سود آن بهره مند شوید.
خرید سهام در بازار بورس:
سرمایه گذاران می توانند از طریق خریداری سهام شرکت های مختلف در بازار بورس سرمایه خود را وارد جریان تولید سود دهی و ایجاد ثروت کنند. نکته قابل ذکر این است که سرمایه دارانی که در صدد افزایش سرمایه از طریق خرید سهام می باشند باید حتما باید از دانش مورد نیاز جهت مدیریت سرمایه خود در بازار بورس اوراق بهادار بهره مند باشند تا بتوانند به سود دهی قابل توجه دست یابند. توجه کنید که میزان ریسک در این جریان بسیار بالا است.
خریداری اوراق بدهی:
اوراق بدهی از طرف دولت به سرمایه گذاران ارائه می شود. در واقع دولت از طریق این اوراق با سرمایه گذار ها وارد مشارکت می شود. هدف از ایجاد این مشارکت ها تامین کردن بودجه مالی لازم جهت اجرایی نمودن طرح ها و برنامه های شرکت ها و نیز سایر نهاد های کشوری می باشد.
اشخاص سرمایه گذار خیالشان بابت خریداری این اوراق آسوده است چرا که دولت پرداخت سود حاصل از مشارکت را تضمین می کند و میزان ریسک آن بسیار پایین است. دو نوع از اوراق بدهی که در بازار وجود دارند صکوک و اوراق مشارکت می باشند که چند نمونه از مشخصات آن ها عبارت اند از:
- ارزش اسمی
- قیمت و بهای فروش
- نرخ سود اسمی
- تاریخ سررسید
صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت:
افراد می توانند انواع دارایی های مالی مختلف خود را (نظیر: اوراق خزانه، اوراق مشارکت، سپرده های بانک و …) به این صندوق ها بسپارند و در زمان های از پیش تعیین شده در سود حاصل سهیم شوند. بهره مندی از ضامن نقد شوندگی یکی از مزایای صندوق های مذکور است که خطر و ریسک آن را کم تر می کند.
صندوق های سرمایه گذاری در بازار بورس و سهام:
همان طور که پیدا است سود حاصل از سرمایه گذاری در این صندوق ها از طریق مشارکت در بازار بورس به دست می آید. بدین منظور که مقدار معینی از ترکیب دارایی های مالی مختلف موجود در صندوق وارد سهام شرکت های بورسی خواهد شد و بقیه دارایی ها صرف اوراق مشارکت می شود. شایان ذکر است که گرچه این صندوق ها نیازمند به روحیه ریسک پذیر سرمایه گذاران می باشند اما سود حاصل از آن به مراتب بیش از تر صندوق های درآمد ثابت می باشد.
پیشگامان بی نهایت مطالعه مقاله ابزار های تحلیل داده را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.
صندوق های سرمایه گذاری مختلط
صندوق های سرمایه گذاری مختلط:
در این نوع صندوق ها ترکیب دارایی های مالی موجود به نسبت برابر در اوراق مشارکت و سهام سرمایه گذاری خواهند شد. در این روش میزان ریسک در مقایسه با صندوق های سهامی کم تر و میزان سود آوری و بازدهی در مقایسه با صندوق های با درآمد ثابت بیش تر است.
املاک:
خریداری املاک و مستغلات یکی از رایج ترین راه های سرمایه گذاری است. در این روش شخص پس از خرید ملک نظیر آپارتمان، خانه، زمین و … آن را با قیمتی بیشتر به فروش می رساند و از این طریق به سود بیشتری دست می یابد. برخی از انواع دیدگاه های سرمایه گذاری خریداران ملک از طریق اجاره دادن آن می توانند سود آوری به صورت ماهیانه داشته باشند و بدین ترتیب بر میزان ارزش سرمایه خود بیفزایند.
خریداری کالا های بهادار و ارزنده:
خریداری هر نوع کالای فیزیکی که با فروش مجدد آن بتوان سود به دست آورد در زمره سرمایه گذاری واقعی قرار خواهد گرفت. کالا هایی چون طلا، نقره، جواهرات و … . (دقت کنید که تخت خواب، تلویزیون و … جزو این دسته محسوب نمی شوند)
هدف سرمایه گذاری:
اکنون که تا به اینجا با مفهوم سرمایه گذاری و انواع آن آشنا شدید به هدف انجام این عمل می پردازیم.
“سخت تر کار نکن، هوشمندانه کار کن”
این جمله معروف هدف اصلی سرمایه گذاران را نشان می دهد. بدین معنا که به جای استفاده بیشتر از جسم می توان با استفاده هوشمندانه تر از مغز سرمایه خود را تا بالاترین حد ممکن افزایش داد. امروزه با افزایش راه های مختلف جهت سرمایه گذاری توجه افراد بیش تری به این عمل جلب شده است. اهداف سرمایه گذاران متفاوت است اما مهم ترین آنها در زیر ذکر شده اند:
حفظ ارزش پول:
حتما می دانید که با افزایش میزان تورم ارزش پول نیز به همان مقدار کاهش می یابد. به همین علت سرمایه گذاری و به کار گرفتن دارایی مالی جهت افزایش ارزش آن ها و افزایش میزان دارایی یکی از مهم ترین اهداف سرمایه گذاران به شمار می رود.
کسب سود:
کسب سود و افزایش مقدار دارایی مالی در بازه زمانی معین از دیگر اهداف افراد سرمایه گذار می باشد.
یافتن فرصت های دیگر سرمایه گذاری با ریسک کمتر:
برخی از سرمایه گذاران که تمایل دارند ریسک کم تری را متحمل شوند از طریق پیدا کردن فرصت های دیگر سرمایه گذاری اقدام به تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری شان خواهند کرد. به عنوان مثال شخصی که اوراق بهادار خریداری کرده با هدف کاهش ریسک ملکی را می خرد و آن را با قیمتی بالاتر به فروش می رساند یا اجاره می دهد تا کسب سود کند. وارن بافت در این رابطه نیز جمله ی معروفی دارد:
«اکتفا بر یک منبع درآمد کار اشتباهی است، از طریق سرمایه گذاری منابع درآمد دیگری برای خود ایجاد کنید.»
پیشگامان بی نهایت مطالعه مقاله بازاریابی داده محور را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.
چرا باید سرمایه گذاری کنیم؟
چرا باید سرمایه گذاری کنیم؟
اگر می خواهید برای پول خرج کردن تان اولویت بندی کنید باید از طریق سرمایه گذاری عمل کنید. مسلما همه ما از خوش گذرانی، مسافرت های هیجان انگیز، صرف شام در رستوران های گران قیمت و … لذت می بریم اما اگر روند کلی زندگی مان به همین منوال طی شود قطعا در آینده با مشکلات مالی مواجه خواهیم شد.
اما چاره چیست؟ برنامه ریزی و سرمایه گذاری. ما می توانیم درآمدمان را به کمک برنامه ریزی اصولی مدیریت کنیم و از طریق سرمایه گذاری کردن دارایی هایمان خیال خود را بابت سال های آتی راحت کنیم و آینده ای مطمئن تر و شادتر برای خود و خانواده بسازیم.
چنان چه شما ساعت های زیادی از شبانه روز را به اشتغال و درآمدزایی می گذرانید، می توانید با سرمایه گذاری کردن بخشی از دارایی تان هم کسب سود کنید هم با کم کردن ساعات کاری و اشتغال به بدن تان استراحت بدهید! حتما می دانید که شما بدین صورت نوعی سرمایه گذاری برای سلامت جسم تان نیز انجام داده اید!
به منظور کسب اطلاعات بیشتر، مطالعه مقاله طرح کسب و کار را به شما عزیزان پیشنهاد می نماییم.
سرمایه گذاری چیست و چه مدل‌هایی دارد؟
سرمایهگذاری ابزاری برای کسب دارایی است اما فقط برای کسب دارایی استفاده نمی‌شود. هرکسی می‌تواند وارد یک برنامه‌ی سرمایهگذاری شود و ابزارهای زیادی وجود دارد که میتوان به‌وسیله‌ی آنها شروع کار با سرمایه‌ی کم را آسان کرد. در واقع تفاوت میان سرمایهگذاری و شرط‌بندی این است که سرمایهگذاری یک فرایند زمان‌بر محسوب میشود و روشی نیست که به‌وسیله‌ی آن بتوان خیلی سریع ثروتمند شد.
حتما بخوانید:
سرمایهگذاری: عمل اختصاص دادن پول برای کاری که به تلاش زیادی نیاز دارد با این انتظار که درآمد یا سود اضافی به‌دست آید.
سرمایه‌گذار افسانه‌ای، وارن بافت (Warren Buffett) سرمایهگذاری را این‌گونه تعریف می‌کند: «فرایند برنامه‌ریزی برای پول تا در آینده پول بیشتری نصیب شما بشود.» هدف از سرمایهگذاری این است که پول‌تان را در یک یا چند جا انباشته کنید تا برای شما کار کند به این امید که پول‌تان در طول زمان رشد خواهد کرد.
سرمایه گذاری چیست؟
سرمایهگذاری به معنای «هوشمندانه‌تر کار کردن است، نه سخت‌تر کار کردن.» ما در شغل‌هایمان سخت کار میکنیم، خواه برای یک شرکت باشد و خواه برای کسب‌وکاری که خودمان راه‌اندازی کرده‌ایم. ما معمولا ساعت‌های زیادی کار میکنیم که نیازمند فداکاری است و باعث افزایش استرس میشود. برداشتن بخشی از پولی که به‌سختی به‌دست آمده است و سرمایهگذاری آن برای نیازهای آینده، بهترین روش استفاده از پولی است که کسب کرده‌ایم.
همچنین سرمایهگذاری به اولویت‌گذاری برای پول‌تان مربوط میشود. پول خرج کردن کار ساده‌ای است و باعث ایجاد خوشی‌های زودگذر میشود، برای مثال می‌توانید پول‌تان را صرف خرید وسایل جدید برای خانه کنید، به یک سفر تفریحی هیجان‌انگیز بروید یا در یک رستوران گران قیمت شام بخورید. همه‌ی این کارها فوق‌العاده هستند و زندگی شما را لذت‌بخش‌تر میکنند اما سرمایهگذاری مستلزم اولویت بخشیدن به آینده‌ی مالی در برابر خواسته‌های کنونی است.
سرمایهگذاری راهی است برای اینکه در دورانی که درگیر زندگی روزمره هستید مقداری پول کنار بگذارید تا برای شما کار کند و در آینده از دست‌رنج کارتان بهره ببرید. در حقیقت، سرمایهگذاری ابزاری است برای اینکه آینده‌ی شادتری داشته باشید.
سه نوع سرمایهگذاری
همانطور که در فرهنگ لغات توضیح داده شده است، سرمایهگذاری چیزی است که با پول خریداری میشود و انتظار می‌رود که در آینده درآمد یا سود تولید کند. میتوان سرمایهگذاری را به سه گروه عمده تقسیم کرد: مالکیتی، اعتباردهی و معادل نقدی.
سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی
زمانی که درباره‌ی سرمایهگذاری صحبت میشود، سرمایهگذاری مالکیتی اولین چیزی است که به ذهن افراد میرسد. سرمایهگذاری مالکیتی پُرخطرترین و پُرسودترین نوع سرمایهگذاری است. در ادامه مثال‌هایی از سرمایهگذاری مالکیتی بیان میشود:
سهام مدرکی است که نشان می‌دهد شما مالک سهمی از یک کارخانه یا شرکت هستید. به بیان کلی‌تر همه‌ی اوراق بهادار نوعی سرمایهگذاری مالکیتی هستند، هرچند که تمام چیزی که در اختیار شماست تنها یک قرارداد است. زمانی که یکی از این سرمایه‌گذاری‌ها را خریداری می‌کنید، شما مالک بخشی از ارزش آن شرکت خواهید بود.
با توجه به ارزش بازاری که دارایی شما به آن تعلق دارد، سود مورد انتظارتان محقق میشود. اگر شما در شرکت سونی سهام‌دار هستید و این شرکت سودی به‌دست آورد، سرمایه‌گذارها سهم‌شان را از شرکت سونی طلب خواهند کرد. تقاضای آنها برای سود باعث افزایش قیمت خواهد شد و اگر تصمیم بگیرید سهام‌تان را بفروشید سود شما نیز افزایش پیدا می‌کند.
کسب‌وکار
پولی که برای شروع و اداره‌ی یک کسب‌وکار اختصاص داده میشود نوعی سرمایهگذاری است. کارآفرینی یکی از دشوارترین سرمایه‌گذاری‌ها است چرا که به چیزی بیش از پول احتیاج دارد. در نتیجه این نوع سرمایهگذاری نیز نوعی سرمایهگذاری مالکیتی تلقی میشود که بازگشت سرمایه‌ی بسیار زیادی به همراه خواهد آورد. کارآفرینان با تولید یک محصول یا خدمات و فروش آن به افرادی که خواهان آن هستند، درآمد بسیار زیادی به‌دست می‌آورند. بیل گیتس، مؤسس شرکت مایکروسافت و یکی از ثروتمندترین افراد دنیا بهترین مثال در این مورد است.
املاک
خانه‌ها، آپارتمان‌ها و دیگر املاک که شما می‌خرید، اجاره یا تعمیر می‌کنید و دوباره می‌فروشید نوعی سرمایهگذاری هستند. البته خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنید قدری متفاوت است، چرا که یکی از نیازهای اساسی شما را تأمین می‌کند. خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنید نیاز شما به سرپناه را برآورده می‌کند و هرچند که ممکن است ارزش آن در طول زمان افزایش پیدا کند، اما نباید آن را با انتظار سوددهی خریداری کنید. رکود بازار مسکن سال ۲۰۰۸ در آمریکا به‌خوبی خطر این نوع سرمایهگذاری را نشان داده است.
کالاهای گران قیمت
خرید طلا، جواهرات و نقاشی‌های داوینچی همگی می‌توانند به عنوان نوعی سرمایهگذاری مالکیتی درنظر گرفته شوند. به این شرط که این کالاها با این هدف که در آینده با قیمت بالاتر فروخته شوند خریداری شده باشند. فلزات گران‌بها و کلکسیون‌ها به دلایل مختلفی موارد خوبی برای سرمایهگذاری نیستند، اما قطعا در زمره‌ی سرمایه‌گذاری‌ها قرار می‌گیرند. درست مانند خانه، این احتمال وجود دارد که اقلام اشاره شده نیز از نظر فیزیکی آسیب ببینند، در نتیجه نیازمند مراقبت و هزینه‌ی نگهداری هستند که در آن صورت بدیهی است که از سود نهایی کم خواهد شد.
سرمایه‌گذاری‌های اعتباردهی
سرمایهگذاری اعتباردهی به شما اجازه می‌دهد که مانند یک بانک عمل کنید. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی خطر کمتری دارند و در نتیجه سود آنها نیز کمتر است. اوراق قرضه‌ای که برای یک شرکت صادر میشود مقدار پول مشخصی را برای یک دوره‌ی مشخص به شما می‌دهد، درحالی‌که ممکن است در طول این مدت ارزش سهام آن شرکت دو یا سه برابر شود یا ممکن است ارزش سهام به‌شدت سقوط کند و شرکت ورشکسته شود. در هر دو صورت کسی که اوراق قرضه را در اختیار دارد پول خود را دریافت می‌کند.
حساب پس‌اندازتان
حتی اگر هیچ چیزی جز یک حساب پس‌انداز عادی ندارید، می‌توانید خود را یک سرمایه‌گذار بدانید. در واقع شما به بانک پول قرض داده‌اید که ممکن است به‌صورت وام به دیگران داده شود. بازگشت سرمایه‌ی این مورد بسیار ناچیز است اما خطر آن نیز بسیار کم است چرا که شرکت‌های بیمه از بانک حمایت میکنند.
اوراق بهادار
اوراق بهادار دسته‌ی گسترده‌ای از سرمایهگذاری هستند که از اوراق خزانه‌داری و وام‌های بین‌المللی تا اوراق قرضه‌ی بنگاه‌های کوچک و تبادل افول اعتبار را شامل می‌شوند. خطر و بازگشت سرمایه‌ی اوراق قرضه‌ی مختلف، با یکدیگر تفاوت دارد اما به‌طور کلی سرمایهگذاری اعتباردهی در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی خطر کمتری خواهد داشت و سود کمتری نیز به همراه می‌آورد.
معادل نقدی
این نوع سرمایهگذاری درست مانند پول نقد است، یعنی به‌سادگی میتوان آن را تبدیل به پول نقد کرد.
صندوق سرمایهگذاری بازار پول
بازگشت سرمایه در صندوق سرمایهگذاری بازار پول بسیار کم است (چیزی در حدود ۱ تا ۲ درصد) اما خطر آن نیز بسیار کم خواهد بود. اگرچه ارزش سهام این صندوق اخیرا با افت بسیاری مواجه شد، اما این اتفاق آنچنان نادر است که میتوان از آن چشم‌پوشی کرد. صندوق‌های سرمایهگذاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های دیگر راحت‌تر به پول تبدیل می‌شوند، یعنی درست مانند حساب خودتان می‌توانید از صندوق سرمایهگذاری چک بنویسید و آن را نقد کنید.
نزدیک شده‌اید اما نه کاملا
آموزشی که در اینجا به شما داده شد سرمایهگذاری نام دارد و به شما کمک می‌کند درآمد بیشتری داشته باشید. یکی از کارهایی که می‌توانید انجام بدهید این است که مانند یک کسب‌وکار خدماتی کوچک، آموزش‌تان را بفروشید و مانند یک سرمایهگذاری مالکیتی از آن پول به‌دست آورید. دلیل اینکه این کار را نوعی سرمایهگذاری قلمداد نمی‌کنیم این است که نمی‌خواهیم همه چیز را به عنوان نوعی سرمایهگذاری دسته‌بندی کنیم. در واقع هر زمانی که ما چیزی می‌خریم که باعث کارایی بیشتر میشود نوعی سرمایهگذاری انجام داده‌ایم. برای مثال سرمایهگذاری بر روی یک توپ کاهش استرس یا یک فنجان قهوه که ما را بیدار نگه می‌دارد. به این ترتیب ما معنای سرمایهگذاری را گسترش داده‌ایم اما چیزی به شما آموزش داده نشده است.
چه چیزهایی سرمایهگذاری نیستند
خریداری چیزهایی مانند تخت خواب، ماشین، تلویزیون و هر چیزی که به‌طور طبیعی در اثر استفاده و گذر زمان خراب میشود سرمایهگذاری محسوب نمی‌شود. برای مثال شما با خرید یک بالشت اسفنجی برای یک خواب خوب سرمایهگذاری نمی‌کنید. مگر اینکه شما فرد بسیار معروفی باشید و انتظار داشته باشید که افرادی حاضر باشند قیمت بیشتری برای بالشت پرداخت کنند.
سرمایه گذار کیست ؟ نگاهی اجمالی به مفهوم سرمایه گذاری و انواع آن
سرمایه گذار یک شخص یا نهاد (مانند صندوق سرمایه گذاری مشترک یا یک شرکت) است که با هدف دریافت بازده مالی، سرمایه خود را درگیر یک پروژه می‌کند. سرمایه گذاران معمولا برای افزایش سرمایه و یا تامین مالی دوران بازنشستگی خود از سرمایه گذاری استفاده میکنند.
طیف گسترده‌ای از سرمایه گذاری شامل سهام، اوراق بهادار، کالاها، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، صندوق های قابل معامله، قرارداد های آتی، ارز، طلا، نقره، برنامه های بازنشستگی و املاک وجود دارد. سرمایه گذاران معمولا برای تعیین فرصت‌های مطلوب سرمایه گذاری از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده می کنند و معمولاً ترجیح می دهند ضمن در نظر گرفتن افزایش بازده، ریسک را به حداقل برسانند.
یک سرمایه گذار با یک تریدر تفاوت دارد. سرمایه گذار سرمایه خود را برای سود درازمدت درگیر می‌کند در حالی که یک تریدر با خرید و فروش دوباره و دوباره اوراق بهادار به دنبال سود کوتاه مدت است. سرمایه گذاران معمولا در دو نوع مشارکت در سرمایه یا سرمایه گذاری های بدهی بازده خود را تولید می‌كنند.
مشارکت در سرمایه مستلزم نگهداری کوین در قالب سهام شرکت است که علاوه بر سود قابل توزیع سهام را نیز پرداخت می‌کند. سرمایه گذاری در اوراق بدهی ممکن است به صورت وام به اشخاص دیگر یا شرکت ها باشد یا به شکل خرید اوراق بهاداری که توسط دولت‌ها صادر شده یا موسسه هایی که سود را در قالب کوپن پرداخت میکنند.
سرمایه گذار چگونه کار می‌کند
سرمایه گذاران یک دسته یکنواخت نیستند. آنها تحمل ریسک، سرمایه، سبک، اولویت‌ها و بازه های زمانی مختلفی را دارند. به عنوان مثال برخی از سرمایه گذاران ممکن است سرمایه گذاری‌هایی با ریسک کم را ترجیح دهند که سودهای محافظه کارانه مانند گواهی سپرده ها یا برخی محصولات اوراق قرضه را شامل می‌شوند. در همین حال سرمایه گذاران دیگر برای کسب سود بیشتر تمایل بیشتری به ریسک بیشتر دارند. این سرمایه گذاران ممکن است در ارزها، بازارهای نوظهور یا سهام سرمایه گذاری کنند.
میتوان بین اصطلاحات “سرمایه گذار” و “تریدر” تمایز قائل شد زیرا سرمایه گذاران معمولا برای سالها تا دهه‌ها وضعیت معاملاتی خود را نگه می‌دارند (که “تریدر وضعیت” یا “سرمایه گذار خریدار و نگه دار” نامیده می‌شوند). در حالی که تریدر ها به طور کلی برای دوره‌های کوتاه تر وضعیت های معاملاتی را نگه می‌دارند. برای مثال تریدر اسکالپ وضعیت‌های خود را به اندازه چند ثانیه نگه می‌دارند. از طرف دیگر تریدر سویینگ به دنبال وضعیت‌هایی هستند که چند روز تا چند هفته نگه داشته می‌شوند.
سرمایه گذاران سازمانی، سازمان‌هایی مانند موسسات مالی یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند که در سهام و سایر سندهای مالی سرمایه گذاری میکنند و پورتفولیوهای قابل توجهی ایجاد میکنند. غالبا آنها می‌توانند برای سرمایه گذاری های بزرگتر از چندین سرمایه گذار كوچكتر (افراد و یا موسسات) سرمایه جمع كنند. به همین دلیل غالبا سرمایه گذاران سازمانی نسبت به سرمایه گذاران خرده فروش از قدرت و تاثیر بیشتری در بازار برخوردار هستند.
نتایج کلیدی
- سرمایه گذاران را میتوان از تریدر ها متمایز کرد زیرا سرمایه گذاران وضعیت های استراتژیک بلند مدت را در شرکت ها یا پروژه ها به دست می‌گیرند.
- سرمایه گذاران پورتفولیو را یا با یک جهت گیری فعال می‌سازند که سعی در غلبه بر مبنای شاخص دارند یا یک استراتژی غیرفعال که سعی در پیگیری این شاخص دارد.
- همچنین ممکن است سرمایه گذاران به سمت استراتژی های رشد یا انتخاب سهام حرکت کنند.
سرمایه گذار غیر فعال و فعال
ممکن است سرمایه گذاران استراتژی های مختلف بازار را اتخاذ کنند. سرمایه گذار غیر فعال به خرید و نگه داشتن شاخص های مختلف بازار تمایل دارند و ممکن است با تخصیص ارزش آنها به انواع خاص دارایی‌ها بر اساس قوانینی مانند نظریه سبد سهام مدرن (MPT) حداکثر استفاده را ببرند. برخی دیگر ممکن است سهامداران باشند که بر اساس تحلیل فاندامنتال صورتهای مالی صنفی و نسبتهای مالی سرمایه گذاری میکنند.
یک نمونه از این سرمایه گذاران “ارزش” است که به دنبال خرید سهام با قیمت پایین سهم نسبت به ارزش دفتری (انواع دیدگاه های سرمایه گذاری Book Value) خود هستند. برخی دیگر ممکن است به دنبال سرمایه گذاری بلند مدت در سهام “رشد” باشند که ممکن است در این لحظه ضرر بدهند اما به سرعت در حال رشد هستند و در آینده سود دهی دارند.
محبوبیت سرمایه گذاری غیر فعال (مبتنی بر شاخص) رو به افزایش است و انتظار می‌رود تا سال ۲۰۲۰ از استراتژی های فعال سرمایه گذاری به عنوان منطق غالب بازار بورس سبقت بگیرد. به نظر میرسد رشد صندوق های سرمایه گذاری کم هزینه، صندوق‌های قابل معامله و ربات‌های مشاور دلیل افزایش این محبوبیت هستند.
شما کدام یک از انواع سرمایه گذاران هستید و چه منطقی برای انتخاب خود دارید؟
سرمایه گذاری در استارتاپ و انواع مختلف آن
ماجرای شروع شرکت‌های بزرگ از یک گاراژ، تبدیل به یکی از معروف‌ترین داستان‌های دنیای استارتاپ ها شده‌است؛ اما واقعا همه‌ی استارتاپ ها بدون جذب سرمایه می‌توانند وارد مسیر موفقیت شوند؟ طبیعتا جواب این سوال یک نه جدی است. تمام کسب و کارهایی که در روزهای آغازین با سرمایه شخصی کار را جلو می‌برند، بالاخره به سرمایه گذاری در استارتاپ خود نیاز دارند تا بتوانند کسب و کارشان رو توسعه بدهند. در این نوشته تلاش میکنیم تا مسئله سرمایه گذاری در استارتاپ و جذب سرمایه برای استارتاپ را از دیدگاه هم‌بنیان‌گذاران و سرمایه‌گذاران بررسی کنیم و درباره مهمترین روش‌های سرمایهگذاری در استارتاپ بیشتر صبحت کنیم. بنابراین اگر تا انتهای این مطلب همراه ما باشید، اطلاعات مفیدی را در اختیار شما قرار خواهیم داد.
فهرست مطالب
وارن بافت می‌گوید: «یک کسب و کار ایده‌آل، کسب و کاری است که بازدهی بالایی نسبت به سرمایه‌اش ایجاد می‌کند و سرمایه زیادی را برای آن بازدهی‌های بالا اختصاص می‌دهد. چنین کسب و کاری به یک ماشین سود مرکب تبدیل میشود. »
قدم اول برای راه‌اندازی استارتاپ داشتن ایده و خلاقیت است اما مهمترین قدم سرمایه گذاری در استارتاپ بر روی ایده قابل اجرا است تا بتوان با تامین مالی و فراهم کردن امکانات لازم، ایده استارت آپ را به مرحله رشد و در آمدزایی رساند.
در ابتدای پرداختن به موضوع سرمایه گذاری بر روی استارتاپ‌ها، خوب است بدانیم کارآفرینان صاحب ایده، برای راه اندازی کسب و کار یا استارتاپ، مانند هر سرمایه گذاری دیگری باید فرآیند تامین مالی و جذب سرمایه را طی نمایند.
در این مقاله سعی کردیم به انواع مدل سرمایهگذاری در استارتاپ‌ها و انواع سرمایه‌گذارها بپردازیم.
انواع سرمایه گذاری در استارتاپ
سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها به روش‌های مختلفی صورت میگیرد که سرمایه گذاری بذری و خرده بذری و سرمایه گذاری خطرپذیر از مهمترین آنها هستند. در ادامه هرکدام از این دو مدل را به طور کامل بررسی میکنیم.
مدل اول؛ تامین سرمایه بذری و خرده بذری
اگر استارتاپ و ایده اولیه را همچون یک نهال جوان در نظر بگیریم، تامین سرمایه بذری در واقع شبیه به فراهم کردن احتیاجات اولیه گیاه مانند خاک، آب، نور و مواد مغذی است. این روش تامین سرمایه عمدتا به عنوان اولین مرحله سرمایه گذاری شناخته میشود و به دو بخش سرمایه گذاری بذری و سرمایه گذاری خرده بذری تقسیم میشود.
سرمایه گذاری بذری چیست؟
سرمایه گذاری بذری باعث رشد و شتابدهی بهتر یک شرکت میشود. تامین سرمایه بذری اولین گام برای بردن یک استارتاپ از مرحله‌ی ایده به مراحل بعدی است. در این نوع سرمایه گذاری، سرمایه‌گذاران بر روی استارتاپ‌های نوپا متمرکز می‌شوند. از از رایج‌ترین انواع این سرمایه گذاری‌ها میتوان به سرمایه گذاران فرشته اشاره کرد.
سرمایه گذاری خرده بذری چیست؟
سرمایه گذاری خرده بذری به استارتاپ شما کمک می‌کند که مطمئن‌تر راه اندازی شود. در واقع هدف از این نوع سرمایه گذاری، فراهم نمودن سرمایه اولیه برای یک کسب و کار در بازه زمانی محدود است(مثلا 3 ماه). پیدا کردن جامعه هدف، تیم سازی و یافتن نگرش بازار در این مدل به طور دقیق بررسی خواهد شد.
مدل دوم سرمایه گذاری خطر پذیر
نوعی سرمایه خصوصی و نوعی تامین مالی است که سرمایه گذاران ریسک پذیر بر روی کسب وکارهای نو ارائه میکنند. اگر فرآیند سرمایه گذاری را مانند یک نردبان تصور کنیم که مرحله سوددهی آن در پله آخر نردبان می‌انجامد، سرمایه گذاری سری A و B و C از انواع رمایه گذاری خطرپذیر هستند که در واقع پله‌های اولیه و از ابزارهای پیشرفت برای راه اندازی کسب و کارها به شمار می‌آیند.
سرمایه گذاری سری A
تحقق بخشیدن به یک ایده ی عالی، نیازمند حمایت است. در این مرحله پس از تحقیق بازار و نهایی شدن ایده، میتوان پیش بینی کرد که با سرمایه گذاری بر روی این ایده، استارتاپ بزرگی متولد خواهد شد! در مرحله تامین سرمایه سری A، انتظار می‌رود استارتاپ‌ها با تدوین برنامه مناسب برای کسب و کارشان، از سرمایه موجود استفاده کنند. سرمایه گذاران سری A معمولا سرمایه گذاران فرشته هستند و بالقوه بررسی میکنند که سرمایه بذری چگونه باید انجام بگیرد و آیا سرانجام خوشی درانتظار سرمایه آنها هست یا خیر. این دور از سرمایه گذاری، دارای بالاترین ریسک برای سرمایه گذاران است!
سرمایه گذاری سری B یا مرحله ثبات ایده
پس از انواع دیدگاه های سرمایه گذاری مرحله تامین سرمایه سری A، حالا استارتاپ‌ها از نقطه شروع نیز عبور کرده و آمادگی لازم را برای ادامه مسیر دارند. در این مرحله، تیم کسب و کار و کارشناسان توانسته اند طیف مخاطبان بازار یا محصول خود را بیابند. آنها در حقیقت استارتاپ‌ها را به سمت داشتن مخاطب و استراتژی دقیق راهنمایی میکنند. در این دور از تامین سرمایه،استارتاپ نوپا دارای رقبای بسیار است و هدف تمام آنها، به ثمر نشستن آن استارتاپ و سوددهی خالص است. همچنین معمولا مقدار سرمایه گذاری در سری B بیشتر از سری A است. همچنین در این مرحله ریسک سرمایه گذاری نسبت به مرحله قبل، پایین‌تر است.
سرمایه گذاری سری C
در این مرحله از سرمایه گذاری کسب و کارها آماده توسعه بازار محصولات جدید خود هستند. معمولا این مرحله از سرمایه گذاری، از آخرین پله‌های یک سرمایه گذاری است؛ گرچه بعضی از سرمایه گذاران به تناسب وضع موجود تا مرحله D و E هم پیش می‌روند. تامین سرمایه در این روش اغلب از جانب سرمایه گذاران خطرپذیر صورت میگیرد. به بیان دقیق، شرکت‌هایی که از سرمایه گذاری سری C استفاده میکنند دیگر استارتاپ نیستند؛ بلکه اغلب شرکت‌های موفقی هستند که با خدمات خود در بازار تقاضا ایجاد کرده و مشتریان و مخاطبان قابل توجهی دارند. این مدل تامین سرمایه، شما را به سمت توسعه و گسترش کسب وکارتان سوق می‌دهد.
دیدگاه شما