ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات

ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات

آغاز فعالیت ما به سال ۱۳۸۳ باز می­گردد، به این ترتیب که با عنوان «کارگزاری آریا بورس» و شماره ثبت ۲۳۳۶۳ شروع به کار کردیم. در ابتدا سرمایه ثبتی آریا بورس ۵ میلیارد ریال بود، ولی تمرکز بر فعالیت کارگزاری منجر شد تا این رقم را در سال ۱۴۰۰ به ۵۰۰ میلیارد ریال برسانیم.

در حال حاضر، کارگزاری دانایان با ۳۳ شعبه‌ی ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات فعال در سرتاسر کشور دارای ١٧شعبه‌ی معاملاتی و ١٦ دفتر پذیرش می‌باشد که اکثر خدمات قابل ارائه توسط کارگزاری‌های تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار را عرضه می‌دارد.

This is just a simple text made for Essentials unique and awesome WordPress theme.

هدف ما ، ارائه خدمات برتر به مشتریان در حوزه بورس اوراق بهادار و ایجاد ارزش افزوده در جهت رضایت مشتریان کارگزاری دانایان می‌باشد.

احمد کاظمی

چرا کارگزاری دانایان برای سرمایه گذاری در بورس مناسب است؟

در کارگزاری دانایان علاوه بر کار کردن در محیطی امن و قابل اتکا در بازار سرمایه، امکاناتی از قبیل آکادمی دانایان برای آموزش و ارتقأ شخصی در این حوزه، سامانه معاملات آنلاین اختصاصی، پشتبیانی به صورت مرکز تماس همراه امکان چت و ارسال تیکت آنلاین، و دسترسی بیش از ۳۳ شعبه فعال در سراسر کشور راخواهید داشت. ما در کارگزاری دانایان به‌دنبال این هستیم که گستردگی خدمات خود را افزایش و رضایت شما را در استفاده از یک شبکه بازار سرمایه متمرکز را فراهم آوریم.

پشتیبانی درلحظه!

هر مشکلی داشته باشید از طرق مختلف می‌توانید آن را مطرح و برطرف کنید. ما بر بهبود ارائه کیفیت اصرار داریم.

ارائه راهکارهای مختلف سرمایه‌گذاری

ما علاوه بر ارائه خدمات مربوط به بازار سرمایه، در تلاش هستیم در سایر بازارهای موازی هم خدمات شایسته‌ای ارائه دهیم.

تریگر چیست و کاربرد آن در معامله

در راستای ادامه مباحث قبلی در مورد استراتژی های معامله در بازارهای ارز دیجیتال، مقالاتی مثل میانگین ارز دلاری یا همان DCA رو ارائه داده ایم. استراتژی هایی که به ما کمک می‌کنند بازدهی خود از معامله را به حداکثر برسانیم. در این مقاله تیم توکن باز قصد دارد از مقوله تریگر پرده برداری کند و به شناخت ماهیت آن بپردازد. پس با ما همراه باشید.

مفاهیم کلی:

تریگر(Trigger) چیست؟

در تعریف تریگر، می توانیم این‌گونه بگوییم که این کلمه در لفظ به معنای ماشه می باشد. اما همین لفظ در ترید و یا معامله به زمانی گفته می شود که کاربر قصد دارد با ورود یا خروج از پوزیشن، سهم یا رمز ارز را بگیرد. این زمان همیشه و همواره در تحلیل تکنیکال مورد بهره وری تریدرها بوده است و باید بدانیم در معاملات نقاط خروج و یا ورود هر سهم نکته مهمی تلقی می شود.
تریدری موفق است و خرید و فروش ایده آل و حرفه‌ای‌تری صورت می‌دهد که قادر باشد نسبت به خروج و ورود از سهم یا ارز مورد نظر تحلیل مطلوب‌تر و منطقی‌تری ارائه دهد. درحقیقت می‌توان گفت تریگر در مشخص سازی نقاط داد و ستد با بهره‌مندی از تحلیل تکنیکال نقش بسزا و پررنگی را ایفا می‌کند.

به طور مثال: در تحلیل تکنیکال یک سهم، هنگامی که نمودار از حالت سقوط و نزولی به حالت صعودی شدن تغییر رویه می‌دهد، در بازارهای مالی، بدان اصطلاحاً شکست روند نزولی می‌گویند و در راستای آن یک سیگنال مثبت جهت خرید در آن ناحیه تشکیل می‌شود.
در همین راستا یک فرصت مطلوب برای تریدر شکل می‌گیرد تا نسبت به خرید سهم مد نظر راغب شود. این هنگام در معامله‌گری تریگر محسوب شده و به کاربر کمک می‌کند تصمیم مطلوب‌تری برای داد و ستد اتخاذ کند.

آیا تریگر تنها اختصاص به معامله و ورود آن دارد؟

یکی از باورهای غلط در مورد مبحث تریگر این می‌باشد که تعدادی از تریدرهای تکنیکالی، تریگر را صرفاً منحصر به پروسهٔ ورود دانسته و لحاظ می‌کنند. اما این باور غلطی بیش نیست و تریگر در هر دو صورت ورود و خروج از تریدها کاربرد دارد.

در حقیقت شخص کاربر تحت عنوان یک تریدر با مهارت و حرفه‌ای باید مجموعه مدون از قوانین برای همهٔ اقدامات خود تعریف کرده باشد. زیرا ممکن است بعد از ورود کاربر به معامله در شرایط مطلوب و بهترین سطح ممکن روند حرکت بازار، بعد از مدتی وارانه گشته و موقعیت بسیار سود ده مبدل به یک امر زیان بار ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات گردد.
بنابراین نتیجه خواهیم گرفت که تریدری موفق می‌شود که برای خروج از معاملات نیز به طور حتمی تریگرهای معینی تعریف کرده باشد.

تریگرهای بر مبنای ابزار تکنیکالی

آنچه محرز است این است که با توسعه و پیشرفت بازارهای مالی، تحلیل ها خصوصاً تحلیل تکنیکال به جهانی سراسر از ابزارهای نموداری گوناگون و متنوع مبدل گشت. اما لازم است بدانیم تریدرها از روش های متنوعی برای تحلیل نمودار قیمت بهره جسته که در این راستا باید بگوییم تریگرهای آنان نیز با همدیگر متمایز خواهند بود.
دانستن این مسئله در مورد تریگرهای ورود و خروج امری ضروری تلقی می شود. اما به علت تمایز ابزار تحلیل، احتمال دارد بعضی از تریدرها قادر باشند به طور همزمان تریگرهای گوناگون و معکوسی را داشته باشند. به طوری که تریگر ورود کاربر، معادل تریگر خروج کاربر دیگری باشد.
ضمن آنکه اگر به صورت تحلیل چند زمانی اقدام به تحلیل و ترید کرده باشید، بازه ی زمانی کوچکتر تحت عنوان زمان تریگر (تایم تریگر)تلقی می شود؛ شخص کاربر در نمودار با ابعاد زمانی وسیع‌تری اقدام به تحلیل کرده و تریگرهای معلاملاتی را بر روی نمودار با بازه‌ی زمانی کوچک‌تری یافت می کنید.

انواع تریگرها

در این قسمت قصد داریم از تریگرهای ورود و خروج بر مبنای ابزار گوناگون و نمودارهای بازار را شرح دهیم:

اندیکاتور (Indicator)

همانطور که می دانیم یکی از گوناگون ترین ابزارهای تحلیل نموداری بازارها، اندیکاتورها می باشند. کاربر قادر است از این ابزار به عنوان قسمتی از فرایند تحلیلی استراتژی معاملاتی خود به جهت تشخیص شرایط ورود یا خروج از ترید بهره جویی کند. میانگین متحرک ساده ۹ روزه را می توان یکی از اندیکاتور های تریگر دانست و از آن به عنوان تریگر خروج و ورود از آن بهره جست.

پولبک (pullback)

بر طبق گفته برخی متخصصان، کار با نمودارهای قیمتی، روش معاملاتی تکنیکالی محسوب شده که جزء کم خطر‌ترین تاکتیک‌های ورود به معامله تلقی می شود.
در حقیقت مقصود از تریدری مبتنی بر پولبک ها آن است که در مطلوب ترین شرایط از حیث بازده و ریسک موجود به پوزیشن های معاملاتی ورود کنید.

شکست (breakout)

در این مورد همانند مورد قبلی یعنی پولبک، قیمت مبحث های بسزایی وجود دارد. واقعیت امر این است که پولبک‌ها همواره به وجود نیامده و در این شرایط قیمت به محض شکست با سرعت بسزایی به حرکت در مسیر خود تداوم می بخشد.
البته باید خاطر نشان شویم که بودن الگوهای شکست جعلی نیز امری غیرقابل انکار می باشند. به هر صورت بسیاری از تریدرها ترجیح می‌دهند که در هنگام شکست‌های قیمتی به معاملات ورود کرده و به انتظار برگشت قیمت نمانند.

الگوی قیمت (Price pattern)

این روش نیز به طور تقریبی همانند اندیکاتور ها از تنوع بسزایی برخوردار است و طرفداران زیادی را به خود مجذوب کرده است. مزایای اصلی این روش آن است که این الگوها قادرند، توان پیش بینی بسزایی داشته باشند. ضمن آنکه امکان معامله‌گری تحلیل چندزمانی و تعیین سود و ضرر نیز بدان افزود.

نمودار شمعی (Candle chart)

نمودارهای شمعی یا کندل استیک که پیشینه ی آن به کشور ژاپن برمیگردد، یکی از محبوب ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی محسوب می شود. علت این محبوبیت نیز درک و فهم سهل و آسان این نمودار بوده پس باید بدانیم روش های معاملاتی بسزایی بر اساس کندل استیک ها به وجود آمده است.

مزایا و معایب بهره وری از تریگرها

تریگرها نیز دارای مزایا و معایبی هستند که در ذیل به طور مختصر به شرح آنها می‌پردازیم.

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال (اصول و مفاهیم پایه)

تحلیل تکنیکال در کنار آنالیز فاندامنتال یکی از انواع روش‌ های تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است. در Technical Analysis یا TA با بررسی داد‌های گذشته بازار تلاش می‌کنیم تا مسیر حرکت قیمت‌ها را پیش‌بینی کنیم. به بیان دیگر تحلیل تکنیکال به ما این امکان را می‌دهد تا بتوانیم افزایش یا کاهش قیمت یک رمز ارز را حدس بزنیم.

آنالیز تکنیکال یکی از ابزار‌های مهم برای پیشبرد یک استراتژی موفق در بازار ارز‌های دیجیتال است. بیشتر‌ تریدر‌های حرفه‌ای در ایجاد استراتژی معاملات خود از تحلیل تکنیکال کمک می‌گیرند. این تحلیل از ابزار‌هایی مانند خطوط روند، سطوح حمایت و مقاومت، کندل استیک‌ها، میانگین حرکتی و حجم معاملات و بازار برای پیش‌بینی آینده کمک می‌گیرد.

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال چیست؟

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) یعنی استفاده از داده‌ها و اطلاعات بازار، با هدف پیش بینی روند‌ قیمتی آن. این تکنیک در بازار ارز‌های دیجیتال به معنی آنالیز روند تاریخی قیمت و حجم معاملات یک رمز ارز، برای پیش بینی مسیر قیمت آن در آینده است. به زبان ساده آنچه در گذشته در بازار رمز رزها اتفاق افتاده است، می‌تواند تصویری احتمالی از آنچه در آینده اتفاق خواهد افتاد به ما ارائه دهد. در واقع اساس این تحلیل پیش بینی پذیر بودن رفتار معامله‌گران در بازار است.

نمودار‌ها اساس تحلیل تکنیکال هستند و تحلیل‌گران با استفاده از این اندیکاتور‌ و اوسیلاتورها روند قیمت‌ها را در بازه‌های زمانی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت پیش بینی می‌کنند. استفاده از دو روش تحلیل بنیادی و تحلیل احساسات (روانشناسی بازار) در کنار تحلیل تکنیکال برای تصمیم گیری بهتر در معاملات و کاهش ضرر و افزایش سود امری ضروری است. البته در هنگام استفاده از این ابزار‌ها همیشه به یاد داشته باشید که هیچ قطعیتی در نتایج تحلیل تکنیکال وجود ندارد و این تحلیل‌ها صرفا یافتن تصویر احتمالی آینده بر اساس روند‌های گذشته است.

اصول تکنیکال آنالیز بازار ارزهای دیجیتال

چارلز هنری داو (Charles Dow) پدر علم تحلیل تکنیکال است؛ تمامی ابزارها و روش‌های مورد استفاده در تحلیل تکنیکال بر مبنای اصولی که او نوشته ایجاد شده است. بر این اساس، تحلیل تکنیکال رمز ارزها از سه اصل اساسی پیروی می‌کند:

• تاریخ به تکرار خودش علاقه دارد.
• قیمت‌ در روند مشخصی حرکت می‌کند.
• تمام بازار در قیمت خلاصه می‌شود.

تاریخ به تکرار خودش علاقه دارد

علاقه تاریخ به تکرار شدن، اساس درک روند نمودارها، الگوها و پیش‌بینی حرکات قیمت در بازار است، در تحلیل تکنیکال بازار ارزهای دیجیتال، معامله گران از نمودارها و الگوهایی استفاده می‌کنند که بیشتر از ۱۰۰ سال قدمت دارند. الگوهای کندل استیک نمونه‌ای از این نمودارها هستند که با پیش بینی روندهای تکراری قیمت در بازار، علاقه تاریخ به تکرار را نشان می‌دهند. به عبارت دیگر تکرار روند قیمت‌ها در طول بازه‌های زمانی به بحث روانشناسی بازار و رفتار معامله گران مرتبط است.

قیمت در روند مشخصی حرکت می‌کند

براساس این اصل بعد از شکل‌گیری یک روند در بازار، قیمت علاقه دارد تا در همان جهت به حرکت خود ادامه دهد. روندهای جدید زمانی شکل می‌گیرند که یک روند قیمتی در جهت مخالف روند فعلی ایجاد شود. استفاده از نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال می‌تواند به شما در تشخیص درست روند قیمت در بازار ارزهای دیجیتال کمک کند. اساس بیشتر استراتژی‌ های تحلیل تکنیکال، همین اصل تمایل حرکت قیمت در یک روند مشخص است.

تمام بازار در قیمت خلاصه می‌شود

این نکته که بازار همه چیز را منعکس می‌کند و تمام بازار در قیمت خلاصه می‌شود، مهم‌ترین اصل در تحلیل تکنیکال است. برای یادگیری تحلیل تکنیکال در بازار ارزهای دیجیتال باید این اصل را به درستی درک کنید. این اصل یعنی تمامی فاکتورهای سیاسی، اقتصادی، اجتماعی، جغرافیایی و بنیادی و دیگر اتفاقات تاثیرگذار بر بازار در قیمت خلاصه می‌شود. پس یک تحلیل‌گر تکنیکال جز بررسی روند قیمت‌ها، نیازی به بررسی این عوامل ندارد. از آنجایی که قیمت تابع عرضه و تقاضا در بازار است، بنابراین؛ افزایش قیمت نتیجه افزایش تقاضا و کاهش قیمت نتیجه افزایش عرضه است.

مفاهیم مهم تحلیل تکنیکال بازار ارز‌های دیجیتال

کندل استیک‌ها (Candlesticks)

کندل استیک‌ محبوب‌ترین نمودار مورد استفاده‌ تریدر‌های ارز دیجیتال برای تحلیل تکنیکال بازار ارز‌های دیجیتال است؛ با اینکه نمودار‌های کندل در نگاه اول ترسناک به نظر می‌رسند؛ اما یادگیری و استفاده از آن‌ها بسیار آسان است. از الگو‌های کندل استیک برای پیش بینی روند قیمت‌ها در بازار و تحلیل رفتار معامله‌گران استفاده می‌شود. هر کندل از دو بخش بدنه و سایه تشکیل می‌شود. بدنه کندل نمایش دهنده قیمت شروع و قیمت پایان معامله است. همچنین رنگ بدنه می‌تواند سبز (صعودی) یا قرمز (نزولی) باشد. سایه کندل که دو خط عمودی در بالا و پایین نمودار است، ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات بیشترین و کمترین قیمت معامله را نشان می‌دهد.

بلند بودن طول سایه‌های کندل نشان دهنده نوسان زیاد در بازار است. این اتفاق می‌تواند به معنی احتمال زیاد بودن سود یا ضرر قیمتی ارز دیجیتال در آن بازه زمانی باشد. علاوه بر این، وجود نوسان زیاد به معنی اصلاح احتمالی بازار در آینده نزدیک است. کوتاه بودن طول سایه‌های کندل نیز نشانه‌ ای از یک تغییر بالقوه احتمالی در بازار است.

مثلا کوتاه بودن سایه پایینی یک کندل نشان دهنده ادامه روند فروش است که نتیجه آن افزایش عرضه در بازار و کاهش بیشتر قیمت ارز دیجیتال است. برای استفاده از نمودار‌های کندل در تحلیل‌های خود، باید الگو‌های کندل استیک مهم را بشناسید. شناخت این الگو‌های کندلی اولین قدم برای یادگیری تحلیل تکنیکال است.

خط روند (Trend Line)

خط روند یا ترند لاین، نشانگر جهت حرکت یک ارز دیجیتال است. این خط از سقف قیمت یا کف قیمت رسم می‌شود و می‌تواند جهت، سرعت و الگو‌های قیمتی را در بازه‌ های زمانی مشخص نشان دهد. خطوط روند از ابزار‌های اساسی تحلیل تکنیکال در بازار ارز‌های دیجیتال هستند که برای درستی آن‌ ها نیاز به استفاده از ابزار‌هایی دیگری دارد. به عنوان مثال یک خط روند اشتباه می‌تواند نشانه‌ ای از تغییر روند قیمت باشد، در حالی که ممکن است پرایس اکشن، خلاف این نتیجه‌گیری را نشان دهد.

معمولا برای رسم یک خط روند از پایین‌ترین نقطه یک کندل استیک شروع می‌کنند. این خط تا زمانی که پایین‌ترین نقطه کندل استیک بعدی را لمس کند، ادامه می‌یابد. معامله‌گران پس از رسم این خط به دنبال یک پرایس اکشن صعودی می‌گردند.

همیشه در رسم یک خط روند صحیح این نکات را به یاد داشته باشید:

• رد شدن خط روند از سایه‌های بالایی یا پایینی کندل‌ها، مشکلی ایجاد نمی‌کند.
• هرچه بازه زمانی در نظر گرفته شده، بزرگ‌تر باشد اعتبار یک‌ترید لاین بیشتر است.
• هماهنگ بودن خط روند با روند شکل گرفته بسیار مهم است. خط روندی با روند بازار همسو نباشد، اعتبار نخواهد داشت.

سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Level)

حمایت و مقاومت یکی از مهم‌ترین مفاهیم برای یادگیری تحلیل تکنیکال بازار رمز ارزها است. قیمت یک ارز دیجیتال، برآیند قدرت فروشندگان و خریداران است. نتیجه فشار فروشندگان، کاهش قیمت و نتیجه فشار خریداران افزایش قیمت است. به بیان دیگر با افزایش قیمت‌ها، خریداران کنترل بازار را در دست می‌گیرند و در زمان کاهش قیمت‌ها، بازار در کنترل فروشندگان است. سطوح حمایت و مقاومت از مهم‌ترین مفاهیم در عرضه و تقاضا و روانشناسی بازار هستند. در واقع در یک سطح حمایتی معامله‌گران علاقه به خرید و در سمت دیگر علاقه به فروش ارز دیجیتال خود دارند.

در یک سطح حمایتی فشار خریداران (تقاضا) از فشار فروشندگان (عرضه) بیشتر است. در این شرایط قیمت در کنترل خریداران است و فروشندگان تمایلی به عرضه دارایی خود زیر قیمت سطح حمایتی ندارند. هنگام تشکیل یک سطح حمایتی، ‌تریدر‌ها احتمال می‌دهند که قیمت از آن خط پایین‌تر نمی‌آید.

در یک سطح مقاومتی فشار فروشندگان (عرضه) از فشار خریداران (تقاضا) بیشتر است. در این موقعیت، فروشندگان قیمت را کنترل می‌کنند و خریدارن تمایلی به خرید دارایی بالاتر از قیمت سطح مقاومتی ندارند. در زمان شکل‌گیری یک سطح مقاومتی، معامله‌گران احتمال می‌دهند که قیمت از آن خط بالاتر‌ نمی‌رود. سطوح مقاومتی و حمایتی دائمی نیستند و می‌توانند جابجا شوند. با شکست یک سطح حمایتی و مقاومتی، تحلیل‌گران به سمت سطوح جدید حرکت می‌کنند.

اگر تحلیل تکنیکال نشان دهنده شکست سطوح حمایت و مقاومت باشد، احتمالا روند فعلی تقویت خواهد شد. اگر سطح مقاومت به سطح پشتیبانی تبدیل شود، روند بیشتر هم تقویت خواهد شد. در تحلیل سطوح حمایت و مقاومت از حجم معاملات برای تعیین قدرت واقعی تغییرات روند قیمت استفاده می‌شود.

حجم معاملات (Trading Volume)

حجم معاملات، یک شاخص برای درک تغییر روند قیمت در بازار است. مثلا اگر یک روند صعودی قیمت با کاهش حجم معاملات همراه شود، می‌توان احتمال داد که در آینده نزدیک به یک روند خنثی یا نزولی تبدیل شود. حجم بالای معاملات نشانه‌ای از گردش پول زیاد در بازار و شروع یک روند مهم است. این اتفاق می‌تواند به معنی علاقه سرمایه‌گذاران به آن ارز دیجیتال و احتمال شکل‌گیری یک روند جدید در بازار باشد. اگر قیمت یک رمز ارز کاهش پیدا کرده حتما حجم معاملات را بررسی کنید.

در زمان پایین بودن حجم معاملات، بازار در برابر تغییرات قیمت شدیدا آسیب پذیر است. در این شرایط یک سفارش بزرگ خرید یا فروش می‌تواند قیمت را دچار نوسان شدید کند. حجم کم معاملات، کاهش قیمت و حجم بالا معاملات، افزایش قیمت را در پیش دارد.

ارزش بازار (Market Cap)

ارزش بازار یا مارکت کپ در تحلیل تکنیکال، معیاری برای درک ثبات یک کریپتوکارنسی در بازار است. برای محاسبه ارزش کل بازار یک رمز ارز، باید تعداد کل آن را در قیمت هر واحد از آن ضرب کنید. معمولا ثبات بیشتر یک رمز ارز در بازار، به تحلیلگر کمک خواهد کرد که با آزادی فکر و قاطعیت بیشتری تصمیم بگیرد.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص قدرت نسبی یا RSI یک شاخص نوسانی و یکی از بهترین ابزار‌های تحلیل تکنیکال بازار ارز‌های ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات دیجیتال برای محاسبه نقطه ورود و خروج است. RSI نشان دهنده قدرت نسبی خریداران به فروشندگان است. این شاخص قیمت ارز دیجیتال را در بازه ۰ تا ۱۰۰ و یک دوره ۱۴ روزه بررسی می‌کند. ‌ترید‌ها می‌توانند بر اساس نیاز خود برای افزایش یا کاهش حساسیت شاخص، دوره‌های زمانی را کوتاه‌تر یا بلندتر کنند. معمولا نمودار RSI پایین نمودار کندل استیک نمایش داده می‌شود.

RSI نزدیک به ۳۰ یا کمتر از آن، نشانه‌ای از اشباع فروش (Oversold) و افزایش احتمالی قدرت خریداران است. معامله‌گران در این محدوده انتظار افزایش قیمت را خواهند داشت همچنین RSI حدود ۷۰ یا بیشتر از آن، نشان دهنده اشباع خرید (Overbought) و افزایش احتمالی قدرت فروشندگان و کاهش احتمالی قیمت در آینده است. در تحلیل اندیکاتور RSI نواحی اشباع خرید و اشباع فروش، در واقع نشان دهنده شاخص ترس و طمع هستند.

میانگین متحرک (Moving Average)

میانگین متحرک یکی از ابزار‌های مهم تحلیل تکنیکال است که به شما در شناخت روند‌ها کمک می‌کند. میانگین متحرک در واقع میانگین قیمت ارز دیجیتال در یک بازه زمانی مشخص است. معمولا میانگین متحرک روزانه را بر اساس میانگین قیمت ۲۰ روز گذشته معاملات یک رمز ارز محاسبه می‌کنند. با متصل کردن تمام نقطه‌ های میانگین متحرک به یکدیگر خطی ساخته می‌شود که می‌توانید از آن به عنوان راهنما برای پیش بینی آینده استفاده کنید.

میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) نوعی از میانگین متحرک است. به دلیل استفاده میانگین وزنی قیمت در میانگین متحرک نمایی، محاسبه آن کمی پیچیده است. مثلا ممکن است برای محاسبه EMA در بازه ۱۵ روزه گذشته، ۵ روز اخیر را با وزنی دو برابر ۱۰ روز قبل تر محاسبه کنید. بهترین راه برای درک بهتر میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال، محاسبه آن برای بازه‌ های زمانی با طول متفاوت است. اگر نمودار EMA بازه کوتاه مدت از بالای نمودار EMA بازه بلند مدت عبور کند، می‌تواند نشانه از صعودی بودن روند در آینده باشد.

بازه زمانی (Time Frame)

انتخاب بازه زمانی مناسب در تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین مهارت‌هایی است که باید به دست بیاورید. بازه‌های ۱۵ دقیقه‌ای، یک ساعته، چهار ساعته و روزانه از مرسوم‌ترین تایم فریم‌های مورد استفاده تحلیل‌گران است. البته بسیار مهم است که شما چارچوب زمانی خود را بر اساس استراتژی معاملاتی خود انتخاب کنید.

ترید‌های که تمایل دارند معاملات خود را در طول روز انجام دهند، معمولا بازه‌های زمانی ۵ دقیقه، ۱۵ دقیقه و یک ساعتی را برای باز کردن یا بستن یک پوزیشن در نظر می‌گیرند. تریدر‌های که پوزیشن‌‌های خود را برای بازه‌های زمانی طولانی‌ تر حفظ می‌کنند، بازه‌های زمانی هفتگی، ماهانه و حتی سالانه را در تحلیل‌های خود در نظر می‌گیرند.

نتیجه‌گیری

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) با بررسی روند تغییر قیمتی یک رمز ارز در گذشته، به معامله‌گران بازار ارز‌های دیجیتال امکان پیش‌بینی آینده قیمت آن را می‌دهد. برای این شکل از تحلیل می‌توانید از ابزار‌های متنوعی که نرم‌افزار‌های تحلیل تکنیکال را در اختیارتان قرار می‌دهد استفاده کنید. جدا از اهمیت تجربه برای به دست آوردن بهترین نتیجه باید بتوانید در تحلیل‌‌های خود ابزار‌ها و روش‌ های مختلف را با یکدیگر ترکیب کنید.

سوالات متداول

چه زمانی از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنیم؟

تحلیل بازار، یعنی شناخت رفتار آن بر اساس شواهد موجود. بنابراین؛ بالا بردن شناخت با استفاده از تحلیل بنیادی و تکنیکال همیشه خوب و موثر است. معمولا از تحلیل تکنیکال برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت استفاده می‌شود.

شاخص های موثر در تحلیل تکنیکال چیست؟

شاخص های تاثیر گذار در تحلیل تکنیکال، اعداد و نموداهایی هستند که همگی، در واقع نشان دهنده رفتار انسان در قالب ترس و طمع و سایر احساسات انسانی است.

چرا برخی از تحلیلگران، آنالیز تکنیکال را نوعی تحلیل رفتاری انسان می‌دانند؟

عرضه و تقاضا که محور اصلی بازار های مالی است،‌ از احساسات معامله گران سرچشمه می‌گیرد. افزایش و کاهش قیمت ها بر اساس همین عرضه و تقاضا اتفاق می‌افتد؛ بنابراین، تحلیل تکنیکال را می‌توان به «نوعی آنالیز رفتار» انسان تعریف کرد.

ارزش ۷ هزار هزار میلیارد تومانی اوراق در بورس و فرابورس/ انجام ۳ هزار هزار میلیارد تومان معامله در سال جاری/ گرانفروشی بورس کالا را قویا رد می‌کنم

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادر اظهار داشت: به دنبال دستورالعمل اجرایی گواهی سپرده کالایی بودیم که تصویب شد و همچنین تا امروز تصویب دستورالعمل خرید دین را در بورس کالا دنبال می‌کنیم تا خرید دین هم عملیاتی شود همچنین بورس کالا وارد بخش مسکن و مستغلات هم شده و از دیگر اقدامات جدید راه‌اندازی سلف مسکن در بورس کالا است. همچنین قراردادهای آتی در صندوق‌های کالایی جزو برنامه‌های آتی بورس کالا است.

به گزارش خبرنگار ایلنا، حسن قالبیاف در مراسم آغاز به کار صندوق کالایی کشاورزی و آغاز معاملات گواهی سپرده کالایی خرمایی با بیان اینکه بورس کالا جایگاه خوبی در اقتصاد کشور پیدا کرده است، گفت: بورس کالا امروز یک نهاد مهم در کشف قیمت کالا در کشور تبدیل شده است.

وی ادامه داد: اگر بخواهی انصاف در اقتصاد کشور و همچنین انصاف در توزیع کالا افزایش یابد و رعایت شود مسیری جز توسعه بورس کالایی نداریم.

رئیس سازمان بورس افزود: در حال حاضر دو بورس کالا و انرژی فعال هستند و افزایش شفافیت در اقتصاد از مسیر توسعه بازار سرمایه و بورس‌ها می‌گذرد.

وی با بیان اینکه در بورس کالا از آ‌نجایی که تمام قیمت‌ها بر روی تابلو است شفافیت بسیار بالاست گفت: با قیمت‌گذاری در بورس کالا تکلیف سرمایه‌گذار و تولیدکننده هم مشخص می‌شود.

قالیباف با اشاره به آمار معاملات در بورس کالا گفت: ارزش معاملات در بورس کالا از ابتدای سال تاکنون 200 هزار میلیارد تومان بوده است در حالی که این عدد در 12 ماه سال گذشته 170 هزار میلیارد تومان بود.

وی افزود: در حال حاضر 300 کالا در بورس کالا مورد معامله قرار می‌گیرند.

رییس سازمان بورس با بیان اینکه وظیفه بازار سرمایه و بورس ها کمک به بخش واقعی اقتصاد است گفت: در بورس کالا فقط بحث کشف قیمت و انجام معاملات نیست بلکه دائما به شناسایی و معرفی ابزارهای جدید می‌پردازند و امروز هم شاهد آغاز به کار گواهی سپرده خرمایی و صندوق کشاورزی هستیم.

قالیباف تاکید کرد: این ابزارها به مردم کمک می‌کند که با پول‌های خرد بتوانند وارد بازار شوند و در نهایت در کمک به تامین مالی بسیار اثرگذار است.

قالیباف با بیان اینکه وجود ابزارهای متنوع به تامین کالاهای کشاورزی کمک می‌کند گفت:‌ ورود انواع کالا و اقلام به بورس کالا باعث می‌شود که قیمت‌ها بی‌رویه نوسان نداشته باشند.

وی گفت: ما در سازمان بورس و اوراق بهادار از ایجاد صندوق‌های کالایی بسیار استقبال می‌کنیم و معاملات زعفران در بورس کالا و ایده‌های مشابه مورد استقبال سازمان قرار می‌گیرد.

وی با اشاره به اقدامات جدید در بورس کالا گفت: به دنبال دستورالعمل اجرایی گواهی سپرده کالایی بودیم که تصویب شد و همچنین تا امروز تصویب دستورالعمل خرید دین را در بورس کالا دنبال می‌کنیم تا خرید دین هم عملیاتی شود همچنین بورس کالا وارد بخش مسکن و مستغلات هم شده و از دیگر اقدامات جدید راه‌اندازی سلف مسکن در بورس کالا است. همچنین قراردادهای آتی در صندوق‌های کالایی جزو برنامه‌های آتی بورس کالا است.

قالیباف با اشاره به ارزش اوراق در بورس و فرابورس گفت: امروز ارزش اوراق هفت هزار هزار میلیارد تومان است و در سال جاری سه هزار هزار میلیارد تومان معامله انجام شده که این معاملات به نقد شوندگی بازار کمک کرده است.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار تاکید کرد:‌ سال گذشته میزان تجهیز منابع از طریق بازار سرمایه 260 هزار مییارد تومان بوده که امسال تا آذرماه به 470 هزار میلیارد تومان رسیده که این عدد بسیار خوبی است.

قالیباف با اشاره به بحث شرکت‌های سهامی عام پروژه گفت: دو شرکت سهامی عام پروژه در حال اخذ مجوز از سازمان بورس هستند که در حوزه معدن و پالایشگاه فعالیت می‌کنند که این اقدامات به جهش تولید و تامین منابع مالی پروژه‌ها کمک می‌کند.

رییس سازمان بورس درباره اقدامات صورت گرفته در سال جاری از جمله آزادسازی سهام عدالت و ورود سرمایه‌گذاران جدید که عمدتا ناآشنا به بازار سرمایه بودند گفت:‌ راه نجات سرمایه‌گذاران آموزش است و در کنار آموزش افراد باید نگاه بلندمدت به بازار سرمایه داشته باشند.

قالیباف تاکید کرد: توصیه می‌کنیم که غیرحرفه‌ای‌ها از طریق ابزار غیرمستقیم مانند سبدگردان‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری وارد بازار شوند که به حرفه‌ای شدن رفتار آ‌نها در بازار کمک می‌کند.

قالیباف همچنین با اشاره به برخی اظهارات مبنی بر این که افزایش قیمت برخی از اقلام را به گردن بورس کالا می‌اندازند، گفت: امروز در حالی که عده‌ای مدعی هستند عامل افزایش قیمت فولاد بورس کالا است اما همین الان قیمت کالا در بروس کالا 20 درصد پایین‌تر از بازار است همچنین قیمت جهانی شمش 30 درصد بالاتر از قیمت‌های حاضر در بورس کالا است.

وی تاکید کرد:‌ قویا گران‌فروشی بورس کالا را رد می‌کنم و بورس کالا یک بازار شفاف در محیط رقابتی است.

قالیباف با اشاره به تفاوت دو برابری قیمت ورق فولادی در بازار با بورس کالا اظهار داشت: مشکل این تفاوت قیمت است و باید راه‌حلی برای آن پیدا شود.

وی گفت: باید توجه داشته باشیم که 60 میلیون نفر جمعیت سهامداران شرکت‌های حاضر در بورس است و هر گونه تصمیمی بر روی متغیرهای قیمتی می‌تواند بر سود و زیان این شرکت‌ها اثرگذار باشد و باید تمام این موضوعات را در نظر بگیریم.

حامد سلطانی‌نژاد در ادامه آغاز به کار صندوق کالایی کشاورزی و آغاز معاملات گواهی سپرده کالایی خرمایی با بیان اینکه تعداد انبارهای محصولات کشاورزی بورس کالا به 100 انبار رسیده است، اظهار داشت: تا به امروز صندوق هایی در حوزه طلا داشتیم که دارایی تحت مدیریت این صندوق ها به 2 هزار میلیارد تومان می‌رسد.

وی ادامه داد: از امروز فعالیت در صندوق‌های کشاورزی آغاز م‌ شود و ارزش دارایی این صندوق فعلا 100 میلیارد تومان است و کار خود را با این مقدار منابع آغاز کردند.

مدیرعامل بورس کالا گفت: واحدهای اولین صندوق فروخته شد و مردم از عرضه آن استقبال کردند و گواهی سپرده کالایی هم در حال عرضه است و 70 درصد دارایی آن ها باید در قالب گواهی سپرده باشد.

سلطانی‌نژاد با بیان اینکه این صندوق ها دارای بازرگردان هستند، گفت: توسعه جغرافیای بورس کالا را با پذیرش انبارهای جدید در دستور کار داریم.

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD؛ تفاهم‌نامه‌ای بر سر اختلاف قیمت‌ها

بازارهای مالی همواره در حال گسترش هستند و قراردادها و ابزارهای مالی متنوعی در آن‌ها مطرح می‌شوند. یکی از انواع این قراردادها قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD است. این قرارداد که هم در بازار بورس و هم بازار ارزهای دیجیتال کاربرد دارد، یکی از انواع ابزارهای مشتقه است. اساس این قرارداد بر مبنای تفاوت قیمت باز و بسته شدن معامله یک دارایی پایه عمل می‌کند. اما سازوکار این قرارداد چیست و چگونه می‌توان با معامله آن کسب سود کرد؟

بیشتر بخوانید

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه‌التفاوت یا Contract For Difference یک قرارداد مشتقه است که بر اساس آن طرفین حق پرداخت یا دریافت مابه‌التفاوت قیمت آغازی و پایانی یک معامله را به یک‌دیگر واگذار می‌کنند. یعنی خریدار و فروشنده سر یک قیمت مشخص با هم توافق می‌کنند. سپس متعهد می‌شوند که اختلاف نرخ قیمت ابتدایی و قیمت بسته‌شدن یک دارایی مشخص را به یک‌دیگر پرداخت کنند.

به بیان دیگر قرارداد CFD‌ قراردادی است برای خرید سهام و کالا به کمک اعتبار. این قرارداد در ابتدای دهه ۱۹۹۰ میلادی و در لندن توسعه یافت. در آن زمان از این قرارداد به عنوان نمونه‌ای از مبادلات سهام بر اساس وجه تضمین اولیه استفاده می‌شد. گفته می‌شود دو فرد به نام‌های برایان کیلن و جان وود دست به ابتکار این قراردادها زده‌اند.

قرارداد CFD از جمله ابزارهای معاملاتی نوین به حساب می‌آید که در آغاز در بازار فرابورس به کار گرفته می‌شد. البته تنها معامله‌گران بزرگ حقوقی از این ابزار استفاده می‌کردند و هدف آن‌ها پوشش ریسک معاملات‌شان بود. اما با گذشت زمان، قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD در سامانه معاملات برخط کارگزاری GNI تعریف شد. به این ترتیب معامله‌گران حقیقی نیز این امکان را یافتند که از این معاملات بهره برند.

پوشش ریسک

اما اگر بخواهیم فراگیری این معاملات را بررسی کنیم، باید به سال ۲۰۰۲ اشاره کنیم. در این سال معاملات مربوط به قرارداد سی اف دی به صورت رسمی در بازارهای جهانی آغاز شد. به این ترتیب بسیاری از کارگزاری‌ها این ابزار را در سیستم‌های خود تعبیه کردند و افراد زیادی از آن استفاده می‌کنند.

فلسفه خلق CFD

در معاملات فیوچرز یک فروشنده برای فروش سهام خود با خریدار به توافق می‌رسد. اما ممکن است پس از دو ماه (زمان سررسید قرارداد) قیمت سهم افزایش پیدا کند. بدیهی است که در چنین معاملاتی فروشنده ممکن است ضرر کند. خریدار نیز هیچ تعهدی در قبال پرداخت این ضرر ندارد. همین مسئله کم‌کم موجب شد فروشنده‌ها در شرایط تورمی و نامطلوب اقتصادی از فعالیت و حضور در بازار معاملات آتی پرهیز کنند.

این اتفاق امری ناخوشایند بود و اقتصاد نمی‌توانست چنین چیزی را بپذیرد. همین مسائل زمینه‌ساز خلق و ابداع CFD شد. به این ترتیب، دیگر مشکلات قبلی در این معاملات دیده نمی‌شود. چرا که خریدار و فروشنده هر در یک قیمت مشخص با هم توافق می‌کنند. با توجه به این مسئله، در این قراردادها با افزایش یا کاهش قیمت‌ها، طرفین متضرر نمی‌شوند.

سازوکار قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD چگونه است؟

در توضیح سازوکار قرارداد CFD لازم است بدانید که مالک واقعی دارایی، شما نخواهید بود. بلکه با توجه به پیش‌بینی خود از قیمت آتی آن دارایی می‌توانید اقدام به خرید یا فروش دارایی کنید. یعنی شما می‌توانید بدون آن‌که دارایی را به صورت فیزیکی تحویل بگیرید یا ارزش آن را به صورت کامل پرداخت کنید، اقدام به نوسان‌گیری کنید؛ مسئله‌ای که برای بسیاری از فعالان بازارهای مالی جذاب است.

برای آن‌که بتوانید با قرارداد CFD معامله کنید، باید به قیمت دارایی پایه توجه کنید. پس مشخص است که برخورداری از تجربه و قدرت تحلیل قیمت دارایی مورد معامله در CFD امری ضروری است. چنان‌چه در پیش‌بینی‌های خود متوجه شدید قیمت دارایی صعودی است، باید موقعیت خرید را اخذ کنید. اما اگر احتمال دارد که دارایی پایه با افت ارزش مواجه شود، فروش را در دستور کار خود قرار دهید.

اگر بخواهیم تنها به سازوکار این معاملات نگاه کنیم، باید گفت قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD درست مانند خرید و فروش سایر ابزارهای مالی انجام می‌شود. تفاوتی که در این میان وجود دارد در عدم تحویل فیزیکی و مالکیت دارایی یا کالا است. به علاوه باید به یک نکته بسیار مهم دقت کنید. قرارداد CFD را نمی‌توان در دسته معاملات آتی یا فیوچرز دسته‌بندی کرد. چرا که در این قرارداد خبری از تحویل فیزیکی کالا نیست. با این توضیحات، بد نیست پس از ارائه یک مثال، کمی در خصوص دارایی پایه در قرارداد CFD صحبت کنیم.

مثالی از پرداخت مابه‌التفاوت

فرض کنید می‌خواهید خودرویی را به صورت پیش‌فروش از یک شرکت خودروسازی خرید کنید. به این ترتیب باید بخشی از مبلغ ماشین را در ابتدا پرداخت کنید و مابقی آن را به صورت اقساط واریز کنید. در گذشته شرایط به گونه‌ای بود که پیش‌فروش‌ها به صورت فیوچرز یا همان معاملات قطعی انجام می‌شدند. یعنی شما می‌توانستید خودرو را با همان قیمتی که خودروساز به شما تعهد داده بود، دریافت کنید. فارغ از این‌که قیمت آن خودرو کاهش یا افزایش پیدا کند. اما بروز تورم در جامعه در سال‌های گذشته موجب شد که خودروسازان خودروهای خود را به شیوه معاملات CFD به فروش برسانند.

یعنی طرفین بر سر یک قیمت با هم توافق می‌کنند. اما خودروساز از مشتری تعهد می‌گیرد که در هنگام تحویل خودرو، قیمت روز مهم است. یعنی اگر تا زمان تحویل خودرو، افزایش قیمتی رخ دهد، شما به عنوان خریدار باید این مبلغ را به خودروساز پرداخت کنید. هرچند این قضیه سمت دیگری هم دارد. یعنی اگر قیمت خودرو کمتر از میزان توافق باشد، این خودروساز است که باید مابه‌التفاوت مبلغ را به شما پرداخت کند؛ مسئله‌ای که بسیار کم پیش آمده است (اگر اصلا تاکنون پیش آمده باشد)!

دارایی پایه

در آغاز معاملات CFD تنها بر اساس سهام انجام می‌شد. اما پس از گذشت زمان و با افزایش محبوبیت و کاربردهای آن، معاملات این قرارداد بر اساس دارایی‌های پایه مختلفی انجام شد؛ دارایی‌هایی نظیر کالا، ارز دیجیتال و یا شاخص. از آن‌جا که دارایی‌های پایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD متعدد هستند، آن دسته از معامله‌گرانی که می‌توانند از نوسانات قیمتی به سود برسند، بدون آن‌که مالک دارایی اصلی باشند، می‌توانند به راحتی دست به خرید و فروش آن بزنند.

مثلا فردی که در یک کشور آسیایی سکونت دارد، می‌تواند به صورت آنلاین در یک کارگزاری اروپایی اقدام به افتتاح حساب کند و با توجه به تجریباتی که در نوسان‌گیری دارد، از این طریق به سود برسد. باز هم ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات لازم است تاکید کنیم که این مسئله به این دلیل اتفاق می‌افتد که نیازی به خرید و تحویل فیزیکی دارایی نیست.

ضریب اهرمی در قرارداد مابه‌التفاوت

اهرم عنصری جذاب در بازارهای مالی است که همیشه حرف آن در میان است. ضریب اهرمی این امکان را فراهم می‌کند که بازدهی خود را در بازارهای مالی افزایش دهید. البته در صورت استفاده از اهرم، هم سود و هم زیان امکان چندبرابر شدن دارند.

اکنون قیمت بسیاری از دارایی‌های پایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD به میزان زیادی افزایش پیدا کرده است. به این ترتیب سرمایه‌گذاران خرد نمی‌توانند معاملات آن‌ها را انجام دهند. چرا که سرمایه‌ اولیه لازم را برای ورود به این بازار ندارند. راه دوری نمی‌رویم. همین ارز دیجیتال بیت کوین را در نظر بگیرید. قیمت این دارایی پایه اکنون آن‌قدر بالاست که حتی سرمایه‌گذاران کلان هم نمی‌توانند یک واحد از آن را خریداری کنند. پس بدیهی است که سرمایه‌های کم نمی‌تواند موجب سودآوری معامله‌گران از نوسانات قیمتی این ارز دیجیتال شود. اما به کمک قرارداد CFD تنها می‌توان بخشی از مبلغ کل این ارز دیجیتال را پرداخت کرد و از آن به سودآوری رسید. سهام شرکت‌هایی نظیر گوگل و اپل نیز دقیقا در چنین شرایطی قرار دارند.

وجود اهرم موجب می‌شود که با همین شیوه بتوان به سودهای چندین برابری دست پیدا کرد. مسئله‌ای که بسیار وسوسه‌کننده و البته ترسناک است. چرا که زیان‌ها نیز به همین ترتیب می‌توانند چندبرابر شوند. همه‌چیز به میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.

مزایای قرارداد CFD

تا کنون با توجه به مسائلی که بیان شد، برخی از مزایای این معاملات را در لابه‌لای مطالب گفته‌شده بیان کردیم؛ مزایایی نظیر عدم نیاز به مالکیت و تحویل فیزیکی دارایی، وجود ضرایب اهرمی و معاملات دوطرفه. اما بدیهی است که این معاملات مزایای دیگری هم دارند. در ادامه چند مورد از آن‌ها را با هم بررسی می‌کنیم.

انجام معامله بدون تاریخ انقضا

یکی از مشکلاتی که در قراردادهای مشتقه همیشه بحث آن وجود دارد، تاریخ انقضای قرارداد است. در این معاملات قرارداد تنها در یک بازه زمانی معین دارای اعتبار است و پس از اتمام این مهلت، لازم است که تسویه مبلغ و تحویل دارایی صورت گیرد.

این شرط در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD برقرار نیست. یعنی معامله‌گران از این امکان برخوردارند که بدون دغدغه در خصوص تاریخ انقضا، وارد موقعیت‌های معاملاتی مختلف شوند. هرچند باید به وجه تضمین اولیه و ضریب اهرمی هم دقت شود. چرا که ممکن است حرکات مخالف بازار، موجب مارجین کال شدن شما شود و موقعیت معاملاتی‌تان به صورت اتوماتیک بسته شود.

بیشتر بخوانید

امکان انجام معاملات دارایی‌های متنوع در یک بستر معاملاتی

به کمک قرارداد CFD می‌توان در بازارهای سرمایه به صورت غیرمستقیم فعالیت کرد و دارایی‌های پایه مختلفی را مورد معامله قرار داد. یعنی تنها با افتتاح حساب در یک کارگزاری که خدمات CFD را ارائه می‌کند، می‌توانید معاملاتی بر پایه دارایی‌های مختلف انجام دهید. پس دیگر نیاز نیست در بورس‌ها و بازارهای مختلف حساب‌های متعدد داشته باشید. به این ترتیب می‌توانید سرمایه خود را در یک بستر تجمیع کنید و به خرید و فروش دارایی‌های مختلف بپردازید.

سودآوری در روزهای منفی و رکود

این خاصیت بازارهای دوطرفه است که در آن‌ها می‌توان از کاهش قیمت دارایی نیز به سودآوری رسید. پیش از ابداع قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD هیچ‌ راه‌حلی به منظور جلوگیری از ایجاد حباب قیمتی یا رکود در زمان رشد یا سقوط بی‌اندازه قیمت‌ها وجود نداشت. اما این معاملات اکنون موجب می‌شوند که هر دو طرف بتوانند در این شرایط به سود برسند.

بیشتر بخوانید

انتقال به غیر

از جمله دیگر مزایای قرارداد CFD این است که می‌توانید یک معامله را انجام دهید و آن را به دیگری منتقل کنید. به این ترتیب به نقدشوندگی بازار کمک کرده‌اید. با انجام این کار ریسک بلوکه شدن دارایی نیز از بین خواهد رفت. درست مانند حواله‌های پیش‌فروش خودرو که به دیگران منتقل می‌شوند.

سایر مزایا

مزایایی از جمله عدم نیاز به پرداخت تمبر مالیاتی و هم‌چنین دریافت سود نقدی سهام نیز از جمله مواردی است که بسیاری از افراد روی آن مانور می‌دهند. هم‌چنین این قراردادها موجب ایجاد ثبات در اقتصاد کشورها می‌شوند.

معایب قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD

اکنون که مزایای این قراردادها را مورد بررسی قرار دادیم باید به معایب آن نیز اشاره‌ای داشته باشیم. عمده‌ترین عیب این قراردادها از دید بسیاری از افراد این است که این ابزار در تمام بازارهای بورس پذیرفته‌شده نیستند. به همین دلیل نمی‌توان در هر کشوری از این ابزار معاملاتی بهره برد. دلیل عمده عدم صدور مجوز برای انجام معاملات CFD دقیقا مسائلی نظیر عدم تملک دارایی و یا نوسان‌گیری با ضرایب اهرمی بالاست.

چگونه وارد بازار CFD شویم؟

فرض کنید شخصی می‌خواهد سهام یک شرکت معتبر و بزرگ را در قیمت ۱۰۰۰ دلار خریداری کند. اما نه سرمایه‌ اولیه‌اش برای این کار کافی است و نه به کارگزاری بورس آن کشور دسترسی دارد. اما این شخص می‌تواند در یک کارگزاری که ارائه‌کننده خدمات CFD است، اقدام به افتتاح حساب کند. سپس باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین (مثلا ۱۰ درصد) پرداخت کند تا بتواند یک موقعیت خرید را اتخاذ کند.

اگر یک ماه از این اتفاق بگذرد و قیمت سهام به ۱۱۰۰ برسد با توجه به ضریب اهرمی سودی ۱۰۰ درصدی کسب می‌کند. در سمت مقابل اگر قیمت دارایی کمتر از قیمت خرید شود، ضریب اهرمی در جهت معکوس عمل می‌کند و معامله‌گر را چندین برابر متضرر می‌کند. پس مدیریت سرمایه در قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD مسئله‌ای است که توجه به آن از ضروریات و الزامات است.

دقت کنید که این معاملات هم‌چون سایر ابزارهای معاملاتی نیازمند پرداخت کارمزد است. کارمزدها معمولا به قوانین کارگزاری‌ها و هم‌چنین میزان نوسانات دارایی پایه در هنگام انجام معامله ارتباط دارد. پس در محاسبات باید این هزینه‌ها را نیز مدنظر قرار داد.

نقش اهرم‌ در سود و زیان قرارداد CFD

فرض کنید که سهام یک شرکت اکنون به قیمت ۲ دلار معامله می‌شود. شما در نظر دارید که ۲۰۰۰ سهم این شرکت از طریق قرارداد CFD خریداری کنید. فرض کنید حاشیه این قرارداد ۱۰ درصد است. پس وجه تضمین پرداختی مطابق فرمول زیر برابر است با:

تعداد سهام * قیمت * حاشیه سود

۴۰۰ = ۱۰٪ * ۲ * ۲۰۰۰

یعنی شما با پرداخت ۴۰۰ دلار می‌توانید یک معامله را انجام دهید. حال در نظر بگیرید که قیمت سهم به ۲.۰۵ دلار افزایش پیدا کرده است. اگر بخواهید در این قیمت سهام خود را بفروشید سودی ۱۰۰ دلاری نصیب‌تان می‌شود. فرمول زیر را مشاهده کنید:

مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش * تعداد سهام = ۰.۰۵ * ۲۰۰۰ = ۱۰۰ دلار.

بازگشت سرمایه نیز برابر است با:

۰.۲۵ = ۴۰۰ / ۱۰۰

اما اگر مستقیما در سهام اصلی سرمایه‌گذاری می‌کردید و به جای ۱۰ درصد، تمام مبلغ را پرداخت می‌کردید، بازگشت سرمایه‌تان برابر بود با ۰.۰۲۵ = ۱۰۰/ ۴۰۰۰. البته هزینه‌های مربوط به حق کمیسیون و کارمزد نیز باید در این میان محاسبه شود.

اما اگر قیمت سهم به ۱.۹۵ دلار برسد ممکن است بخواهید به منظور جلوگیری از ضرر بیشتر دارایی خود را در این قیمت بفروشید. پس یک زیان ۱۰۰ دلاری متحمل خواهید شد. محاسبات درست مانند آن‌چه در بالا در زمان سوددهی انجام شد در این بخش نیز قابل انجام است. بازگشت سرمایه نیز به همین شکل قابل محاسبه است. یعنی از قرارداد CFD معادل ۰.ابزارهای متنوع برای کمک به معاملات ۲۵- ضرر خواهید کرد. این در حالی است که اگر مستقیما همان ۴۰۰۰ دلار را در سهام اصلی سرمایه‌گذاری کرده بودید، بازگشت سرمایه‌تان برابر بود با ۰.۰۲۵-.

این مثال نشان می‌دهد که اهرم چگونه می‌تواند در شرایط سود و زیان، به چند برابر شدن سود و ضرر منتهی شود.

جمع‌بندی

قرارداد مابه‌التفاوت یا CFD تفاهم‌نامه‌ای هستند که بر اساس آن طرفین حقی به منظور پرداخت یا دریافت تفاوت قیمت آغاری و پایانی را به یک‌دیگر واگذار می‌کنند. در این معاملات ابتدا یک قیمت مشخص تعیین می‌شود که طرفین بر سر آن توافق می‌کنند. مابه‌التفاوت قیمت در هنگام معامله می‌تواند منجر به سود یا زیان طرفین شود. چنان‌چه بهای سهم پس از انعقاد قرارداد افزایش پیدا کند، خریدار برد می‌کند. اگر قیمت کاهش پیدا کند، فروشنده از این معامله سود می‌کند.

قرارداد سی اف دی در دسته ابزارهای مشتقه قرار می‌گیرند. در این قراردادها اساس کار تفاوت قیمت است. به این ترتیب توافقی میان خریدار و فروشنده انجام می‌شود. سپس بر اساس آن قیمت، خریدار باید اختلاف ارزش دارایی را در زمان خرید با ارزش آن در زمان بازگشایی معاملات به فروشنده پرداخت کند. البته با توجه به روند قیمت عکس این قضیه نیز ممکن است اتفاق بیفتد که در بالا به صورت کامل شرح داده شد.